كيفية تحديد أنماط الرسم البياني الرئيسية للأسهم

غالبًا ما تشير أنماط مخططات الأسهم إلى انتقالات بين اتجاهات الصعود والهبوط. نمط السعر هو تكوين يمكن التعرف عليه لحركة السعر يتم تحديده باستخدام سلسلة من خطوط الاتجاه و/أو المنحنيات.

عندما يشير نمط السعر إلى تغيير في اتجاه الاتجاه، يُعرف ذلك بنمط الانعكاس؛ ويتنبأ نمط الاستمرار بأن الاتجاه سيستمر في اتجاهه الحالي، ربما بعد توقف قصير. هناك العديد من الأنماط التي يستخدمها المتداولون – وإليك كيفية إنشاء الأنماط وبعض أكثرها شيوعًا.

خطوط الاتجاه في التحليل الفني

نظرًا لأن أنماط الأسعار يتم تحديدها باستخدام سلسلة من الخطوط أو المنحنيات، فمن المفيد فهم خطوط الاتجاه ومعرفة كيفية رسمها. تساعد خطوط الاتجاه المحللين الفنيين في تحديد مناطق الدعم والمقاومة على مخطط الأسعار. خطوط الاتجاه هي خطوط مستقيمة يتم رسمها على مخطط من خلال ربط سلسلة من القمم الهابطة (الارتفاعات) أو القيعان الصاعدة (الانخفاضات).

يحدث خط الاتجاه المائل للأعلى، أو خط الاتجاه الصاعد، عندما تشهد الأسعار ارتفاعات أعلى وانخفاضات أعلى. يتم رسم خط الاتجاه الصاعد من خلال ربط الانخفاضات الصاعدة. وعلى العكس من ذلك، يحدث خط الاتجاه المائل للأسفل، والذي يسمى خط الاتجاه الهابط، عندما تشهد الأسعار ارتفاعات أقل وانخفاضات أقل.

في حين أن هناك مدارس فكرية مختلفة فيما يتعلق بالجزء الذي يجب استخدامه من شريط السعر، فإن جسم شريط الشمعة – وليس الفتائل الرفيعة أعلى وأسفل جسم الشمعة – غالبًا ما يمثل المكان الذي حدث فيه غالبية حركة السعر وبالتالي قد يوفر نقطة أكثر دقة لرسم خط الاتجاه، وخاصة على الرسوم البيانية داخل اليوم حيث قد توجد “قيم متطرفة” (نقاط بيانات تقع خارج النطاق “العادي”).

في الرسوم البيانية اليومية، يستخدم صناع الرسوم البيانية غالبًا أسعار الإغلاق، بدلاً من الارتفاعات أو الانخفاضات، لرسم خطوط الاتجاه لأن أسعار الإغلاق تمثل المتداولين والمستثمرين الراغبين في الاحتفاظ بمركز طوال الليل أو خلال عطلة نهاية الأسبوع أو عطلة السوق. عادةً ما تكون خطوط الاتجاه التي تحتوي على ثلاث نقاط أو أكثر أكثر صحة من تلك التي تعتمد على نقطتين فقط.

• تحدث الاتجاهات الصاعدة عندما تسجل الأسعار ارتفاعات أعلى وانخفاضات أعلى. تربط خطوط الاتجاه الصاعدة بين اثنين على الأقل من الانخفاضات وتظهر مستويات الدعم أسفل السعر.
• تحدث الاتجاهات الهبوطية عندما تسجل الأسعار ارتفاعات وانخفاضات أقل. تربط خطوط الاتجاه الهبوطي بين ارتفاعين على الأقل وتشير إلى مستويات المقاومة أعلى السعر.
• يحدث التوحيد ، أو السوق الجانبي، عندما يتذبذب السعر في نطاق بين خطي اتجاه متوازيين وأفقيين في كثير من الأحيان.

أنواع أنماط مخططات الأسهم

أنماط الاستمرارية

نمط السعر الذي يشير إلى انقطاع مؤقت لاتجاه قائم هو نمط الاستمرارية . يمكن اعتبار نمط الاستمرارية بمثابة توقف مؤقت أثناء الاتجاه السائد. يحدث هذا عندما يلتقط الثيران أنفاسهم أثناء الاتجاه الصاعد أو عندما يسترخي الدببة للحظة أثناء الاتجاه الهابط .

في حين يتشكل نمط السعر، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان الاتجاه سيستمر أو سينعكس. وبالتالي، يجب الانتباه بعناية إلى خطوط الاتجاه المستخدمة لرسم نمط السعر وما إذا كان السعر سيخترق منطقة الاستمرار أو يخترقها. يوصي المحللون الفنيون عادةً بافتراض أن الاتجاه سيستمر حتى يتم تأكيد انعكاسه.

إذا استمر السعر في اتجاهه، يُعرف نمط السعر بنمط الاستمرارية. تشمل أنماط الاستمرارية الشائعة ما يلي:

• الرايات، التي تم إنشاؤها باستخدام خطي اتجاه متقاربين
• الأعلام، مرسومة بخطين متوازيين للاتجاه
• الأوتاد، التي تم إنشاؤها باستخدام خطي اتجاه من شأنهما أن يتقاربا إذا كانا طويلين بما يكفي، حيث يكون كلاهما بزاوية إما لأعلى أو لأسفل
• تُعد المثلثات من أكثر أنماط الرسم البياني شيوعًا المستخدمة في التحليل الفني نظرًا لتكرار حدوثها مقارنة بأنماط أخرى. أكثر أنواع المثلثات شيوعًا هي المثلثات المتماثلة والمثلثات الصاعدة والمثلثات الهابطة. يمكن أن تستمر أنماط الرسم البياني هذه من أسبوعين إلى عدة أشهر.

أنماط الانعكاس

النمط السعري الذي يشير إلى تغير في الاتجاه السائد يُعرف باسم نمط الانعكاس. تشير هذه الأنماط إلى فترات استنفاد فيها الثيران أو الدببة للزخم. سيتوقف الاتجاه الراسخ، ثم يتجه في اتجاه جديد مع ظهور طاقة جديدة من الجانب الآخر (الثور أو الدب).3

على سبيل المثال، قد يتوقف الاتجاه الصعودي المدعوم بحماس من الثيران، مما يدل على تساوي الضغط من الثيران والدببة، ثم يفسح المجال في النهاية للدببة. ويؤدي هذا إلى تغيير الاتجاه إلى الجانب السلبي.

تُعرف الانعكاسات التي تحدث عند قمم السوق باسم أنماط التوزيع، حيث تصبح أداة التداول أكثر حماسًا للبيع من شرائها. وعلى العكس من ذلك، تُعرف الانعكاسات التي تحدث عند قيعان السوق باسم أنماط التراكم، حيث تصبح أداة التداول أكثر نشاطًا في الشراء من البيع.

عندما ينعكس السعر بعد توقف مؤقت، يُعرف نمط السعر بنمط الانعكاس. تتضمن أمثلة أنماط الانعكاس الشائعة ما يلي:

• الرأس والكتفين، يشيران إلى حركتين سعريتين أصغر حجمًا تحيطان بحركة واحدة أكبر حجمًا
• قمم مزدوجة، تمثل ارتفاعًا قصير المدى ، يتبعه محاولة فاشلة لاحقة لكسر نفس مستوى المقاومة
• قاع مزدوج، يظهر قاعًا قصير المدى ، يتبعه محاولة فاشلة أخرى للاختراق دون نفس مستوى الدعم

الرايات

الرايات هي أنماط استمرارية مرسومة بخطين للاتجاه يتقاربان في النهاية. ومن السمات الرئيسية للرايات أن خطوط الاتجاه تتحرك في اتجاهين – أحدهما سيكون خط اتجاه هبوطي والآخر خط اتجاه صاعد. يوضح الشكل أدناه مثالاً للراية. غالبًا ما ينخفض ​​الحجم أثناء تكوين الراية، يليه زيادة عندما يكسر السعر في النهاية.

الراية الصاعدة هي نمط يشير إلى اتجاه السعر نحو الارتفاع – يقع عمود العلم على يسار الراية.

الراية الهبوطية هي نمط يشير إلى اتجاه هبوطي في الأسعار. في النمط الهبوطي، ينخفض ​​الحجم ويتشكل عمود علم على الجانب الأيمن من الراية.

الأعلام

الأعلام هي أنماط استمرارية مبنية باستخدام خطي اتجاه متوازيين يمكن أن ينحدرا لأعلى أو لأسفل أو جانبيًا (أفقيًا). بشكل عام، يظهر العلم ذو المنحدر الصاعد (صاعد) كتوقف مؤقت في سوق متجه نحو الهبوط؛ بينما يظهر العلم ذو الميل الهبوطي (هبوطي) انقطاعًا أثناء سوق متجه نحو الصعود. عادةً ما يكون تشكيل العلم مصحوبًا بانخفاض في الحجم، والذي يتعافى عندما يخرج السعر من تشكيل العلم.

الأسافين

الأنماط الإسفينية هي أنماط استمرارية تشبه الرايات من حيث أنها مرسومة باستخدام خطي اتجاه متقاربين؛ ومع ذلك، يتميز الإسفين بحقيقة أن كلا خطي الاتجاه يتحركان في نفس الاتجاه، إما للأعلى أو للأسفل.

يمثل الإسفين المائل للأسفل توقفًا مؤقتًا أثناء الاتجاه الصاعد؛ بينما يمثل الإسفين المائل للأعلى انقطاعًا مؤقتًا أثناء هبوط السوق. وكما هو الحال مع الرايات والأعلام، فإن الحجم يتضاءل عادةً أثناء تكوين النمط، ثم يزداد بمجرد أن يكسر السعر نمط الإسفين أو يخترقه.

تختلف الإسفين عن المثلثات والرايات في أنها تعكس فقط تحركات الأسعار صعودًا وهبوطًا، لذلك يظهر الإسفين بشكل عام بزاوية.

المثلثات الصاعدة

المثلث الصاعد هو نمط استمراري يحدد اتجاهًا بنقطة دخول محددة وهدف ربح ومستوى وقف خسارة. يتقاطع خط المقاومة مع خط الاختراق، مشيرًا إلى نقطة الدخول. المثلث الصاعد هو نمط تداول صاعد.

المثلث الهابط هو عكس المثلث الصاعد، مما يشير إلى أن الطلب يتناقص، ويشير خط الاتجاه العلوي الهابط إلى احتمال حدوث انهيار. 

المثلثات المتماثلة

تحدث المثلثات المتماثلة عندما يتقارب خطا اتجاه نحو بعضهما البعض ويشيران فقط إلى احتمال حدوث اختراق – لا يوجد اتجاه صاعد أو هابط. عادة ما يكون حجم الاختراقات أو الانهيارات مساويًا لارتفاع الجانب الرأسي الأيسر للمثلث، كما هو موضح في الشكل أدناه.

الكوب والمقابض

يُعد نمط الكأس والمقبض نمطًا تصاعديًا مستمرًا حيث توقف الاتجاه الصعودي ولكنه سيستمر عندما يتم تأكيد النمط. يجب أن يكون جزء “الكأس” من النمط على شكل حرف “U” يشبه تقريب الوعاء بدلاً من شكل “V” مع ارتفاعات متساوية على جانبي الكأس.

يتشكل “المقبض” على الجانب الأيمن من الكأس في هيئة تراجع قصير يشبه نمط العلم أو الراية. وبمجرد اكتمال المقبض، قد ينطلق السهم إلى مستويات مرتفعة جديدة ويستأنف اتجاهه الصعودي.

الرأس والكتفين

الرأس والكتفين هو نمط عكسي يمكن أن يظهر في قمم أو قيعان السوق كسلسلة من ثلاث دفعات: ذروة أو قاع أولية، تليها ذروة ثانية وأكبر، ثم دفعة ثالثة تحاكي الأولى.

قد يشهد الاتجاه الصاعد الذي يقطعه نمط قمة الرأس والكتفين انعكاسًا للاتجاه، مما يؤدي إلى اتجاه هبوطي. وعلى العكس من ذلك، من المرجح أن يشهد الاتجاه الهبوطي الذي يؤدي إلى قاع الرأس والكتفين (أو نمط رأس وكتفين معكوس ) انعكاسًا للاتجاه إلى الأعلى.

يمكن رسم خطوط اتجاه أفقية أو مائلة قليلاً تربط بين القمم والقيعان بين الرأس والكتفين، كما هو موضح في الشكل أدناه. قد ينخفض ​​الحجم مع تطور النمط ثم يرتفع مرة أخرى بمجرد كسر السعر فوق (في حالة قاع الرأس والكتفين) أو تحت (في حالة قمة الرأس والكتفين) خط الاتجاه.

القمة المزدوجة وأسفل

القمة المزدوجة أو القاع المزدوج عبارة عن أنماط عكسية، تشير إلى مناطق حيث قام السوق بمحاولتين فاشلتين لاختراق مستوى الدعم أو المقاومة.

غالبًا ما يبدو القمة المزدوجة مثل الحرف M وهو عبارة عن دفعة أولية إلى مستوى المقاومة تليها محاولة فاشلة ثانية، مما يؤدي إلى عكس الاتجاه.

من ناحية أخرى، يبدو القاع المزدوج مثل الحرف W ويحدث عندما يحاول السعر اختراق مستوى الدعم، ثم يتم رفضه، ويقوم بمحاولة ثانية غير ناجحة لاختراق مستوى الدعم. وغالبًا ما يؤدي هذا إلى عكس الاتجاه، كما هو موضح في الشكل أدناه.

تعتبر القمم والقيعان الثلاثية أنماطًا عكسية لا تنتشر مثل الرأس والكتفين أو القمم المزدوجة أو القيعان المزدوجة. ولكنها تعمل بشكل مشابه ويمكن أن تكون إشارة تداول قوية لعكس الاتجاه. تتشكل الأنماط عندما يختبر السعر نفس مستوى الدعم أو المقاومة ثلاث مرات ولا يتمكن من اختراقه.

يحدث القاع المزدوج عندما يكون هناك قاعان على نفس الارتفاع، مما يشير إلى أن البائعين في وضع أضعف مما كانوا عليه.

الفجوات

الفجوات هي أنماط عكسية. تحدث عندما تكون هناك مساحة بين فترتين للتداول بسبب زيادة أو انخفاض كبير في السعر. على سبيل المثال، قد يغلق السهم عند 5.00 دولار ويفتح عند 7.00 دولار بعد أرباح إيجابية أو أخبار أخرى.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الفجوات: فجوات الانفصال ، وفجوات الفرار ، وفجوات الاستنزاف . تتشكل فجوات الانفصال في بداية الاتجاه، وتتشكل فجوات الفرار أثناء منتصف الاتجاه، وتتشكل فجوات الاستنزاف بالقرب من نهاية الاتجاه.

خلاصة القول

غالبًا ما نجد أنماط الأسعار عندما “يتوقف السعر”، مما يدل على مناطق التوحيد التي يمكن أن تؤدي إلى استمرار أو عكس الاتجاه السائد. تعتبر خطوط الاتجاه مهمة في تحديد أنماط الأسعار هذه. ومن بين تلك التي يمكن أن تظهر الأعلام والرايات والقمم المزدوجة.

يلعب الحجم دورًا في هذه الأنماط، حيث يتناقص غالبًا أثناء تكوين النمط ويزداد مع خروج السعر من النمط. يبحث المحللون الفنيون عن أنماط الأسعار للتنبؤ بسلوك الأسعار في المستقبل، بما في ذلك استمرار الاتجاه وانعكاساته