نمط الاستمرارية: التعريف والأنواع واستراتيجيات التداول

ما هو نمط الاستمرارية؟

نمط الاستمرارية في الأسواق المالية هو مؤشر على أن سعر السهم أو الأصول الأخرى سيستمر في التحرك في نفس الاتجاه حتى بعد اكتمال نمط الاستمرارية.

هناك العديد من أنماط الاستمرار التي يستخدمها المحللون الفنيون كإشارات إلى أن اتجاه السعر سيستمر. ومن أمثلة أنماط الاستمرار:

• المثلثات
• والأعلام
• والرايات 
• والمستطيلات .

فهم نمط الاستمرارية

يتم تسمية نمط الاستمرارية بهذا الاسم لأنه يوجد ميل طفيف لاستمرار الاتجاه بعد اكتمال النمط، بافتراض السياق الصحيح لحركة السعر .

مع ذلك، لا تؤدي جميع أنماط الاستمرارية إلى استمرار الاتجاه. على سبيل المثال، قد يعكس السعر الاتجاه بعد تكوين مثلث أو راية.

تميل أنماط الاستمرارية إلى أن تكون أكثر موثوقية عندما يكون الاتجاه المتحرك نحو النمط قويًا، ويكون نمط الاستمرارية صغيرًا نسبيًا مقارنة بالموجات الاتجاهية . 

على سبيل المثال، يرتفع السعر بقوة، ويشكل نمط مثلث صغير، ويكسر فوق نمط المثلث، ثم يستمر في التحرك للأعلى.

علامات تحذيرية لنمط ضعيف

إذا كان نمط الاستمرارية كبيرًا تقريبًا مثل الموجات الاتجاهية التي سبقته، فمن الممكن اعتبار ذلك مؤشرًا على زيادة التقلبات ، وعدم اليقين في الاتجاه الاتجاهي، وتحركات أكبر ضد الاتجاه، وكلها علامات تحذيرية وليست أضواء خضراء.

هناك أمر آخر يجب الانتباه إليه وهو الموجة الاتجاهية الصغيرة التي يتبعها نمط استمراري. إذا ارتفع السعر قليلاً، ثم شكل نمط استمراري، ثم ارتفع قليلاً، ثم شكل نمط استمراري، فإن هذا السيناريو أقل إقناعًا وأقل موثوقية من التحرك القوي نحو الأعلى الذي يشكل نمط استمراري.

ويشير الأخير إلى قوة شراء قوية، في حين يشير الأول إلى تردد المشترين في رفع الأسعار بقوة.

الطريقة الأكثر شيوعًا للتداول باستخدام نمط الاستمرارية هي الانتظار حتى يتشكل النمط، ورسم خطوط الاتجاه حول النمط، ثم الدخول في صفقة عندما يكسر السعر النمط في اتجاه الاتجاه السائد.

أنواع أنماط الاستمرارية

تتضمن بعض أنماط الاستمرارية الشائعة المثلثات والأعلام والمستطيلات. فيما يلي أوصاف لأنماط الاستمرارية هذه.

المثلثات

يحدث المثلث عندما يصبح تحرك السعر في الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى مضغوطًا بشكل متزايد. هناك ثلاثة أنواع من المثلثات: الصاعد والهابط والمتماثل.

يتكون المثلث الصاعد من خلال ارتفاع مستويات التأرجح المنخفضة مما يؤدي إلى إنشاء خط تصاعدي عندما تكون متصلة. تصل جميع مستويات التأرجح المرتفعة إلى مستوى مماثل، مما يؤدي إلى إنشاء خط اتجاه أفقي عندما تكون متصلة.

في المثلث الهابط، تتراجع قمم التأرجح، لتشكل خط اتجاه منحدر نحو الأسفل عندما تكون متصلة. وتصل قمم التأرجح إلى مستويات مماثلة، لتشكل خط اتجاه أفقي عندما تكون متصلة.

يحتوي المثلث المتماثل على قمم هابطة وقيع صاعدة. وهذا يخلق خطوط اتجاه هابطة وصاعدة تتقارب مع بعضها البعض.

يتطلب الأمر على الأقل ارتفاعين متأرجحين وانخفاضين متأرجحين لإنشاء خطوط الاتجاه اللازمة لرسم مثلث. ومن الشائع أن يكون هناك ارتفاع متأرجح ثالث، وأحيانًا حتى رابع، و/أو انخفاض متأرجح قبل حدوث الاختراق.

الرايات

الرايات هي شكل من أشكال المثلث، ولكنها أصغر كثيرًا. وفي حين أن المثلثات لها ارتفاعات وانخفاضات متأرجحة مع تذبذب السعر ذهابًا وإيابًا، فإن الراية غالبًا ما تظهر كنطاق سعري صغير أو توحيد يصبح أصغر بمرور الوقت.

تسبق الرايات ارتفاعات أو انخفاضات حادة في الأسعار وتظهر أن السوق يأخذ قسطًا من الراحة قبل الارتفاع مرة أخرى.

الأعلام

الأعلام تشبه الرايات، فهي تشكل نطاق تداول ضيق بعد ارتفاع أو انخفاض قوي في الأسعار.

الفرق هو أن الأعلام تتحرك بين خطوط متوازية، إما تصاعديًا أو تنازليًا أو جانبيًا، بينما يأخذ الراية شكل مثلث.

المستطيلات

المستطيلات هي نمط استمراري شائع يظهر توقفًا في اتجاه السعر مع تحرك حركة السعر بشكل جانبي. حركة السعر محصورة بين مستويات الدعم والمقاومة الأفقية .

تداول نمط الاستمرارية

هناك عدة خطوات متضمنة في تداول نمط الاستمرارية.

1. تحديد اتجاه الاتجاه السابق

الخطوة الأولى هي تحديد اتجاه الاتجاه السابق. على سبيل المثال، هل كان السعر في ارتفاع أم انخفاض قبل تشكيل نمط المثلث؟

تتمثل الخطوات التالية في تحديد نمط الاستمرارية وإيجاد نقطة الاختراق. لن يقوم بعض المتداولين بإجراء الصفقات إلا إذا حدث الاختراق في نفس اتجاه الاتجاه السائد.

على سبيل المثال، إذا كان الاتجاه السائد صاعدًا، فسوف يقومون بالشراء إذا اخترق السعر النمط إلى الأعلى. وسوف يقوم متداولون آخرون بإجراء تداول في اتجاه الاختراق حتى لو كان الاتجاه يتعارض مع الاتجاه السائد. هذه هي الصفقات ذات الاحتمالات المنخفضة، ولكنها تؤتي ثمارها إذا كان الاتجاه ينعكس.

بمجرد حدوث الاختراق، يتم تنفيذ صفقة في اتجاه الاختراق. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر أعلى من الراية، يتم وضع أمر وقف الخسارة أسفل قاع الراية مباشرةً. يتم وضع أمر وقف الخسارة خارج النمط مباشرةً على الجانب المقابل للاختراق.

2. تحديد هدف السعر

يمكن تحديد هدف الربح بناءً على ارتفاع نمط الاستمرارية. على سبيل المثال، إذا كان ارتفاع المستطيل 2 دولار (سعر المقاومة ناقص سعر الدعم)، وانكسر السعر إلى الجانب السلبي، فإن هدف السعر المقدر هو سعر الدعم ناقص 2 دولار. إذا انكسر السعر إلى أعلى، أضف 2 دولار إلى سعر المقاومة.

ينطبق نفس المفهوم على المثلثات. أضف ارتفاع المثلث من نقطة الاختراق إذا ارتفع السعر. اطرح ارتفاع المثلث من نقطة الاختراق إذا انخفض السعر.

بالنسبة للرايات والأعلام، قم بقياس موجة السعر المؤدية إلى النمط. إذا ارتفع السعر، أضف هذا القياس إلى أسفل العلم/الراية للحصول على هدف ربح صاعد. إذا انخفض السعر، اطرح القياس من أعلى العلم/الراية.

العيب الرئيسي في تداول أنماط الاستمرارية وأنماط الرسم البياني، بشكل عام، هو خطر الاختراق الكاذب . يحدث الاختراق الكاذب عندما يتحرك السعر خارج النمط ثم يتحرك مباشرة داخله أو خارج الجانب الآخر. ولهذا السبب يتم استخدام وقف الخسائر للسيطرة على المخاطر.

عند تداول الاستمرارية، ضع في اعتبارك قوة حركة السعر قبل تشكيل النمط. تميل الحركات القوية إلى أن تكون أكثر موثوقية.

يجب أن يكون نمط الاستمرارية أيضًا جزءًا صغيرًا نسبيًا من الموجة الاتجاهية السابقة. وكلما كان النمط أكبر نسبيًا مقارنة بالموجة التي سبقته، كلما كان أقل موثوقية. قد يظل يعمل كنمط استمراري، لكن التقلب المتزايد والحركة المتزايدة في الاتجاه المعاكس للاتجاه هي علامة تحذير.

يبحث العديد من المتداولين عن زيادة في الحجم عندما يكسر السعر نمط الاستمرارية. إذا كان الحجم ضئيلاً عند الاختراق، فهناك احتمال أكبر لفشله.

مثال على نمط الاستمرارية في سوق الأوراق المالية

يُظهر الرسم البياني لشركة أمازون (AMZN) ثلاثة أنماط رايات/أعلام. الأول عبارة عن راية، والاثنان التاليان عبارة عن أعلام.

يُظهِر النموذجان الأولان تقنية القياس المستخدمة في تحديد هدف الربح التقديري. إن هدف الربح مجرد تقدير. ولا يعني هذا أن السعر سيصل إلى هذا المستوى، أو أنه سيتوقف عند هذا المستوى ولن يتقدم أكثر.

يوضح المثال الثالث نقطة الاختراق، والتي تشير في هذه الحالة إلى الشراء. كما يتوافق اتجاه إشارة الشراء مع الاتجاه الصعودي الأخير.

تم وضع وقف الخسارة أسفل المستوى المنخفض للنمط حيث كان الاختراق في الاتجاه الصعودي.

يتم قياس ارتفاع الموجة في النموذج ثم إضافته إلى أسفل النموذج لتحديد هدف الربح. هذا هو هدف ربح تقديري، ويمكن أن يكون مفيدًا في تحديد المخاطر /المكافآت المحتملة للتداول.

قد يرغب المتداولون أيضًا في استخدام وقف الخسارة المتحرك بمجرد حدوث الاختراق.