إدارة المخاطر في التداول

 

هل لديك فكرة عن كيفية إدارة المخاطر في التداول؟!

إن التداول طويل الأجل ينطوي حتماً على خسائر ولا يمكن لأي متداول أن يحقق صفقات رابحة بنسبة 100% طوال الوقت. في هذا الدليل، نناقش سبب أهمية إدارة المخاطر لاستراتيجية التداول الخاصة بك ونقدم نصائح يجب وضعها في الاعتبار عند التخطيط لاستراتيجية تداول العقود مقابل الفروقات.

 

تحقيق التوازن الصحيح 

 

لكي تنجح كمتداول، يجب أن يكون حجم خسائرك المحتملة منطقيًا مقارنة بإمكانية الربح الأصلية في كل مركز جديد. بدون موقف منضبط تجاه المخاطرة والمكافأة، من السهل الوقوع في فخ الاحتفاظ بالمراكز الخاسرة لفترة طويلة جدًا. إن الأمل في أن تتحسن الأمور قبل إغلاقها في النهاية بخسارة كبيرة لا معنى له إذا كان هدفك الأصلي هو تحقيق ربح صغير على مدار بضع ساعات.

يمكن وصف ربح التداول على المدى الطويل بأنه مزيج رابح من:

• عدد الصفقات المربحة مقارنة بعدد الصفقات الخاسرة،
• متوسط ​​قيمة الأرباح في كل صفقة مقارنة مع متوسط ​​قيمة الخسائر.

 

من المهم الجمع بين هذه النسب والعلاقة بين المخاطرة والمكافأة. على سبيل المثال، يخسر العديد من المتداولين الناجحين بالفعل عددًا أكبر من الصفقات الرابحة، لكنهم يربحون المال لأن متوسط ​​حجم كل خسارة أصغر كثيرًا من متوسط ​​ربحهم.

ويحقق آخرون قيمة ربح متوسطة إلى حد ما مقارنة بالخسائر ولكنهم يحققون نسبة عالية نسبيًا من الصفقات الرابحة.

 

لماذا تعتبر إدارة المخاطر مهمة

 

يعلم المتداولون ذوو الخبرة أن حتى الاستراتيجيات التي نجحت على المدى الطويل قد تجعلك عرضة للمخاطر على المدى القصير إلى المتوسط، بما في ذلك:

 

سلسلة كبيرة من الخسائر المتتالية

 

خسائر كبيرة عرضية حيث تتفاوت الأسعار خلال مستويات وقف الخسارة، على سبيل المثال بسبب حدث إخباري كبير
التغيرات في ظروف السوق مما يعني أنه لا يمكنك أبدًا التأكد من أن استراتيجية ما نجحت في الماضي وسوف تستمر في النجاح في المستقبل.

بدون إدارة المخاطر المناسبة، يمكن أن تؤدي أحداث مثل هذه إلى:

• خسارة كل رأس المال التجاري الخاص بك أو أكثر
• الخسائر التي تكون كبيرة جدًا مقارنة بوضعك المالي الإجمالي
• ​الاضطرار إلى إغلاق المراكز في حسابك في الوقت الخطأ لأنك لا تملك أموالاً سائلة كافية لتغطية الهامش
• الحاجة إلى فترة طويلة من التداول المربح والحكيم فقط لتعويض خسائرك واستعادة رأس مال التداول الخاص بك إلى مستواها الأصلي.

 

لا يزال هناك بالطبع احتمال حدوث السيناريوهات المذكورة أعلاه حتى بعد استخدامك لإستراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.

إن خسارة أكثر من 30% من حسابك قد تؤدي إلى مهمة كبرى لاسترداد ما خسرته.

بعد الخسائر الكبيرة، يلجأ بعض المتداولين إلى تحمل مخاطر أكبر، وهذا قد يؤدي إلى صعوبات متزايدة العمق.

للاستفادة من استراتيجية رابحة على المدى الطويل، يجب أن تكون في وضع يسمح لك بالاستمرار في التداول. في حالة سوء إدارة المخاطر، قد تؤدي الحركة الكبيرة الحتمية في السوق أو سلسلة الخسائر القصيرة الأجل إلى توقف تداولك.

لا يمكنك تجنب المخاطرة كمتداول، لكنك بحاجة إلى الحفاظ على رأس المال لكسب المال.

إن النهج القائم على إدارة المخاطر في التداول يدرك أنك تخوض مخاطرة ولكنك بحاجة إلى الحد من هذه المخاطرة في الأمد القريب لتعظيم الفرص على الأمد الأبعد. إن الافتقار إلى إدارة المخاطر هو أحد الأسباب الأكثر شيوعًا للفشل.

 

التداول بالهامش هو سلاح ذو حدين

 

هذا النوع من التداول هو سلاح ذو حدين، حيث أنه يضخم الخسائر المحتملة وكذلك الأرباح المحتملة. وهذا يجعل من المهم للغاية الحد من تعرضك لحركات السوق المعاكسة الكبيرة أو سلسلة الخسائر الأكبر من المعتاد.

إن قواعد إدارة المخاطر قد تؤدي في بعض الأحيان إلى خفض الأرباح على المدى القصير إلى المتوسط. إن إغراء التخلي عن إدارة المخاطر الحكيمة يكون غالبًا أعظم بعد فترة من النجاح، وحتى صفقة واحدة كبيرة في مثل هذه الظروف قد تؤدي بسهولة إلى خسارة كل الأرباح التي حققتها بشق الأنفس مؤخرًا وأكثر.

ومن الشائع جدًا أن يكون لديك الكثير من الصفقات الناجحة بمراكز أصغر، تليها الخسائر الحتمية التي تأتي بمجرد أن تقرر اتخاذ مراكز أكبر. 

إن اتباع نهج ثابت ومنضبط في التداول من المرجح أن يكون ناجحًا على المدى الطويل. إن زيادة أرباحك تدريجيًا في حسابك من خلال ترك أرباحك في الحساب وزيادة مراكزك بحكمة بما يتماشى مع رأس مالك المتزايد هو طريق أكثر احتمالية للنجاح من الإفراط في التداول على المدى القصير.

إن إدارة المخاطر الجيدة قد تعمل أيضًا على تحسين جودة قرارات التداول الخاصة بك، وذلك من خلال مساعدتك في التعامل مع السوق من الناحية النفسية. إن الوقوع في حلقة مفرغة من الثقة المفرطة التي يتبعها الحذر المفرط مشكلة شائعة بين المتداولين. والتداول دون إدارة المخاطر يزيد من احتمالية حدوث ذلك.

تتضمن إدارة المخاطر الحد من مراكزك بحيث إذا حدثت حركة كبيرة في السوق أو سلسلة كبيرة من الخسائر المتتالية، فإن خسارتك الإجمالية ستكون شيئًا يمكنك تحمله بشكل معقول. كما تهدف أيضًا إلى ترك ما يكفي من أموال التداول سليمة حتى تتمكن من استرداد الخسائر من خلال التداول المربح في إطار زمني معقول.

 

قواعد إدارة المخاطر

 

إن معرفة أن تداولاتك مدعومة بمجموعة جيدة من قواعد إدارة المخاطر يمكن أن تكون بمثابة مساعدة كبيرة في تجنب دورة النشوة والخوف التي تؤدي غالبًا إلى اتخاذ قرارات سيئة.

إن إدارة المخاطر الجيدة تحررك من النظر إلى الأسواق بموضوعية والسير مع تدفق السوق، واثقًا من أنك اتخذت خطوات معقولة للحد من مخاطر الخسائر الكبيرة.

 

حدد رأس مال التداول الخاص بك

 

أول شيء يجب عليك تحديده هو مقدار رأس المال الذي ستخصصه للتداول.

إن العديد من الناس مستثمرون وتجار على حد سواء. على سبيل المثال، قد تحتفظ بأصول طويلة الأجل مثل الأسهم أو العقارات.

يشير التداول عادةً إلى الشراء والبيع سعياً إلى الربح من تغيرات الأسعار قصيرة الأجل نسبيًا.

من ناحية أخرى، يتضمن الاستثمار الاحتفاظ بالأصول لكسب الدخل ومكاسب رأس المال غالبًا على المدى الطويل نسبيًا.

قد تكون فكرة جيدة التخطيط وتمويل وتشغيل استثمارك وتداولك بشكل منفصل، حيث يتضمن كل نشاط مناهج مختلفة للاستراتيجية وإدارة المخاطر.

بعض العوامل التي قد ترغب في أخذها في الاعتبار تشمل:

• الوضع المالي العام والاحتياجات
• أهداف التداول
• التسامح مع المخاطر
• خبرة سابقة كمستثمر أو تاجر

 

يجب أن يكون الحفاظ على الثروة من الاعتبارات الرئيسية. من الأفضل أن تقتصر على رأس المال التجاري الخاص بك بمبلغ يمكنك تحمل خسارته بحكمة إذا ساءت الأمور.

وكما ناقشنا سابقًا، يمكن أن يكون لهذا النهج فائدة إضافية تتمثل في السماح لك بالتداول دون الشعور بقدر كبير من الضغط وتحسين عملية اتخاذ القرار.

 

قم بإجراء اختبار الإجهاد بنفسك

 

إن إحدى التقنيات المفيدة في تحديد مقدار رأس المال والمخاطرة التي يجب تخصيصها للتداول هي إجراء اختبار الإجهاد الخاص بك.

احسب الخسارة الأسوأ المحتملة إذا كانت هناك حركة سوقية كبيرة جدًا أو سلسلة كبيرة من الخسائر في وقت يكون فيه أقصى مركز مفتوح لديك.

قرر ما إذا كان بإمكانك تحمل ذلك وما إذا كان بإمكانك التعامل معه عاطفيًا، وتذكر أنه من الممكن أن تخسر أكثر من إيداعك الأولي.

حدد مركز التداول الخاص بك بشيء يمكنك التعامل معه في هذه الظروف.

يجب عليك أيضًا التأكد من توفر الأموال السائلة لدعم أنشطة التداول المخطط لها. حتى إذا كنت مرتاحًا للمخاطرة الإجمالية التي تخوضها، فمن الأفضل التأكد من وجود أموال كافية في حسابك، أو متاحة في إشعار قصير، لدعم أنشطة التداول الخاصة بك في جميع الأوقات.

أخيرًا، إذا كنت جديدًا في مجال التداول، فقد يكون من الحكمة أن تبدأ بحجم صغير نسبيًا وتخطط لزيادة أنشطتك التجارية بمجرد اكتساب بعض الخبرة وسجل حافل بالنجاح.

 

استخدم دائمًا أمر وقف الخسارة

 

تم تصميم منصة التداول من الجيل التالي لمساعدتك على اتباع نهج المخاطرة/المكافأة في التداول. يمكنك وضع أمر وقف الخسارة أو أمر وقف الخسارة المضمون عند فتح مركز جديد. تُستخدم أوامر وقف الخسارة للخروج من المراكز بعد تحرك السعر ضد مركزك.

يتم استخدام أمر إيقاف البيع إذا كانت صفقتك الافتتاحية هي الشراء ولديك مركز طويل في السوق. لا يمكن تعيين أمر إيقاف البيع إلا عند مستوى أقل من سعر السوق الحالي. إذا انخفض السوق إلى سعر الإيقاف الذي حددته، يصبح الأمر أمر سوق للبيع بالسعر المتاح التالي.

غالبًا ما تسمى أوامر الإيقاف أوامر وقف الخسارة، ولكن يمكن استخدامها أيضًا لجني الأرباح. على سبيل المثال، تتمثل إحدى الاستراتيجيات الشائعة في تحريك وقف الخسارة للبيع إلى أعلى مع ارتفاع السوق. يمكن إدارة ذلك بسهولة من خلال تطبيق وظيفة وقف الخسارة المتتالية. يتم استخدام وقف الخسارة للشراء إذا كانت صفقتك الافتتاحية هي البيع وأنت تبيع على المكشوف في السوق. لا يمكن وضع أمر وقف الشراء إلا أعلى من سعر السوق الحالي. إذا ارتفع السوق إلى سعر الإيقاف الذي حددته، يصبح الأمر أمر سوق للشراء بالسعر المتاح التالي.

 

انزلاق

 

من المهم أن تعرف أن أوامر وقف الخسارة قد يتم تنفيذها بسعر أسوأ من المستوى المحدد في الأمر. أي فرق بين سعر التنفيذ ومستوى وقف الخسارة يُعرف باسم الانزلاق. يعني خطر الانزلاق أن أمر وقف الخسارة لا يمكنه ضمان أن خسارتك ستكون محدودة بمبلغ معين. نحن نقدم أيضًا أوامر وقف الخسارة المضمونة (GSLOs)، وهي طريقة فعالة لحماية تداولاتك من الانزلاق أو الفجوة خلال فترات التقلبات العالية. يضمن GSLO إغلاق تداولك بالسعر الذي حددته، مقابل علاوة. نقوم برد هذه الرسوم في حالة عدم تشغيل GSLO الخاص بك في تداولك. تعرف على المزيد حول مجموعة أنواع الطلبات لدينا وتنفيذها .

 

ما هي أسباب الانزلاق؟

 

أحد الأسباب الشائعة للانزلاق هو عندما تحدث فجوات في الأسعار استجابة لحدث إخباري كبير. على سبيل المثال، يمكنك تعيين وقف الخسارة عند 10.00 دولارات على عقود الفروقات لشركة XYZ عندما يتم تداولها بسعر 10.50 دولارات.

إذا أعلنت شركة XYZ عن خفض الأرباح وانخفض السعر إلى 9.50 دولارات قبل التداول مرة أخرى، فسيتم تشغيل أمر وقف الخسارة الخاص بك لأن السعر انخفض إلى أقل من 10.00 دولارات. ثم يصبح أمرًا سوقيًا ويتم بيعه بالسعر المتاح التالي. إذا كان السعر الأول الذي يمكن تنفيذ حجم التداول به هو 9.48 دولارات، فسيتم تنفيذ أمر البيع الخاص بك بهذا السعر. في هذه الحالة، ستعاني من انزلاق قدره 52 سنتًا لكل عقد فروقات.

يعد الانزلاق شائعًا بشكل خاص في الأسهم لأن الأسواق تغلق بين عشية وضحاها. ليس من غير المألوف على الإطلاق أن تفتح الأسهم بسعر أعلى أو أقل قليلاً من سعر اليوم السابق، مما يجعل من السهل حدوث الانزلاق في أوامر وقف الخسارة. يمكن أن يحدث الانزلاق أيضًا عندما لا يكون هناك حجم كافٍ لتلبية أمر وقف الخسارة بالسعر المحدد.

على الرغم من أن أوامر وقف الخسارة قد تكون عرضة للانزلاق في بعض الأحيان، إلا أنها تشكل أداة حيوية لإدارة المخاطر. ومن الممارسات الجيدة لإدارة المخاطر أن يكون لديك أمر وقف خسارة لكل مركز تفتحه. ومن الأفضل وضع أمر وقف الخسارة في نفس الوقت الذي تدخل فيه الصفقة.

 

مزايا استخدام أوامر وقف الخسارة

 

يمكنك التحكم في المخاطر وتقليل فرصة الخسائر الكبيرة غير المتوقعة التي قد تفاجئك دون وجود وقف للخسارة

أنت تستخدم نهجًا منضبطًا في التداول. إن وضع أمر إيقاف يجعلك تفكر في المكان الذي يجب أن تقطع فيه الخسائر قبل الدخول في التداول. كما يقلل من إغراء “تحمل” الخسائر على أمل تحقيق التعادل

 

يساعدك على تقييم المخاطر والمكافآت

 

• يمكنك قياس الربح أو الخسارة المحققة في كل صفقة مقابل الخسارة المحتملة الأصلية. وهذا هو الفرق بين سعر الدخول وسعر التوقف الأصلي.
• قد تقرر عدم الدخول في بعض الصفقات إذا كانت إمكانية الربح صغيرة جدًا مقارنة بالمخاطر الأولية
• يساعد في إدارة الوقت. يتم تشغيل أوامر وقف الخسارة تلقائيًا، مما يعني أنه لا يتعين عليك البقاء ملتصقًا بالشاشة لمراقبة مراكزك

 

استخدم حجم موضع النسبة المئوية الثابتة

 

إن تحديد مكان وضع أوامر وقف الخسارة يعد عنصرًا مهمًا في ميزة التداول الخاصة بك. أحد الأساليب المستخدمة بشكل شائع هو وضع أوامر وقف الخسارة في أول مكان يمكن القول فيه أن الاستراتيجية التي تتبعها قد فشلت.

يتضمن تحديد حجم المركز بنسبة ثابتة حساب حجم المركز في كل صفقة جديدة بحيث يصبح الخسارة عند مستوى وقف الخسارة الأولي مساوية لنسبة ثابتة من الأموال الموجودة في حسابك، مثل 1% أو 2%.

على سبيل المثال، قد يقوم المتداول الذي لديه 10000 دولار في حسابه بتحديد حجم كل مركز جديد بحيث لا يزيد الخسارة عند أمر وقف الخسارة الأولي عن 2% من رأس ماله، أو 200 دولار.

 

فوائد تحديد حجم الموقف بالنسبة المئوية الثابتة

 

إن تحديد حجم الموقف بالنسبة المئوية الثابتة له عدد من الفوائد:

1. إنها طريقة منطقية لربط حجم المركز بالمخاطر
2. تصبح مراكزك أصغر تلقائيًا إذا تكبدت خسائر، مما يساعد في الحفاظ على رأس مال التداول الخاص بك. فهو يتجنب تحديد حجم المركز بشكل غير منتظم ومخاطر الاحتفاظ بمراكز كبيرة عند الخسارة ولكن فقط مراكز صغيرة عند الفوز
3. إنه يوفر طريقة لزيادة حجم مركزك تدريجيًا مع جني الأموال. يمكن أن يساعد هذا في نمو رأس مال التداول الخاص بك بشكل مطرد مع الحفاظ على نفس مستويات المخاطرة النسبية

 

أحد الأمور التي يجب مراعاتها عند تحديد نسبة حجم مركزك هو مقدار رأس المال التجاري الذي تكون مستعدًا لخسارته بعد سلسلة كبيرة جدًا من الخسائر المتتالية. باستخدام 1%، ستخسر 13% من رأس المال الخاص بك بعد 14 خسارة متتالية. باستخدام 2%، ستخسر 25% من رأس المال الخاص بك إذا تعرضت لـ 14 خسارة متتالية.

 

كيف يمكن أن يؤثر استخدام نسب مختلفة لحجم المركز على رأس المال الخاص بك

 

 

حدد حدًا أعلى لعدد أو قيمة المراكز المفتوحة لديك في أي وقت

تهدف هذه القاعدة إلى الدفاع عن رأس المال التجاري الخاص بك إذا كان لديك مراكز مفتوحة عند حدوث حدث سلبي واحد في السوق.

على سبيل المثال، قد يضع المتداولون الذين يستخدمون حجمًا ثابتًا للمراكز بنسبة 1.5% قاعدة لأنفسهم مفادها أنه لن يكون لديهم أكثر من 10 أو ربما 15 مركزًا مفتوحًا في أي وقت. وبافتراض عدم وجود انزلاق، فهذا يعني أن خسارتهم لن تزيد عن 15% أو 22.5% من رأس مال التداول الخاص بهم إذا خسروا في جميع المراكز. الأمر متروك لك لتحديد الحد الذي تشعر أنه مناسب لظروفك وتداولك.

كما ناقشنا، قد تكون مراكز عقود الفروقات على الأسهم أكثر عرضة من الأسواق الأخرى للاختراق عبر مستويات وقف الخسارة لأنها تُغلق بين عشية وضحاها. لإدارة هذه المخاطر، قد يكون من المفيد وضع حد لقيمة إجمالي مراكز عقود الفروقات على الأسهم الطويلة أو القصيرة الصافية التي تحتفظ بها في وقت واحد.

على سبيل المثال، إذا قمت بتحديد القيمة الإجمالية لمراكز تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم الطويلة الصافية بنسبة 300% من الأموال في حسابك، فإن الانخفاض بنسبة 7% بين عشية وضحاها في جميع المراكز من شأنه أن يحد من خسارتك إلى 21% من الأموال في حسابك. ويعني الحد الأقصى بنسبة 200% أنك ستخسر 20% من حسابك إذا انخفضت جميع المراكز بنسبة 10% بين عشية وضحاها.

 

حدد حدًا أعلى لعدد المراكز المفتوحة لديك في الأدوات ذات الصلة الوثيقة

 

إن التنويع مهم للمتداولين كما هو مهم للمستثمرين. ومن المهم ألا تضع كل البيض في سلة واحدة.

قد تفكر في عدم الاحتفاظ بأكثر من مركزين صافيين طويلين أو قصيرين في أدوات وثيقة الصلة. يشير صافي الطويل إلى الفرق بين إجمالي مراكزك الطويلة وإجمالي مراكزك القصيرة، على سبيل المثال، ستة مراكز طويلة وأربعة مراكز قصيرة تعني أنك تمتلك صافي طويلين في مركزين.

 

أمثلة الأدوات ذات الصلة الوثيقة

 

وتشمل أمثلة الأدوات ذات الصلة الوثيقة ما يلي:

 

• أزواج العملات الأجنبية التي تتضمن نفس العملة، على سبيل المثال، EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF، AUD/USD
• الأسهم في صناعة واحدة والمدرجة في نفس البورصة، على سبيل المثال، أسهم البنوك الأسترالية
• السلع ذات الصلة الوثيقة، على سبيل المثال، القمح والذرة وفول الصويا.

 

حدد حدًا أقصى للخسائر الإجمالية من استراتيجية واحدة
يميل المتداولون في بعض الأحيان إلى استخدام استراتيجيات تداول مختلفة. ومن الأفضل أن تتجنب مجموعة واحدة من قواعد التداول إذا كنت ستخسر قدرًا كبيرًا من رأس مالك.

يمكن أن يكون أحد الأساليب المفيدة هو وضع حدود أصغر للاستراتيجيات الجديدة، ولكن مع أن تكون أكثر تسامحًا مع الاستراتيجية التي أثبتت جدواها والتي استخدمتها بنجاح على مدى فترة طويلة من الزمن والتي تكون على دراية بسجل المخاطر الخاص بها، بما في ذلك عدد الخسائر المتتالية المحتملة وانزلاق وقف الخسارة.

 

جدول ملخص: أهم قواعد وإدارة المخاطر في التداول

 

---

 

اقرأ أيضًا:

كيف تتغلب على نفسك وتحقق النجاح؟!

نصائح عمالقة المتداولين في تجارة الفوركس

أهم 3 أخطاء في التداول وكيفية تجنبها

 

---