البيانات الاقتصادية: البوصلة التي توجه الأسواق
يتم إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية كل يوم تقريبًا، وقد يكون لها تأثيرات كبيرة على مراكزك المفتوحة الحالية فهي بمثابة البوصلة التي توجه الأسواق .
تقدم هذه البيانات عادة نظرة ثاقبة على صحة اقتصاد بلد معين وقد يكون لها تداعيات أوسع نطاقًا إذا كانت البيانات صادرة عن اقتصاد رئيسي، مثل الولايات المتحدة أو منطقة اليورو.
وتعتبر هذه الأرقام المهمة بمثابة دليل إحصائي يدعم وجهة النظر القائلة بأن منطقة ما تعمل بشكل جيد أو ليس جيدًا.
الأرقام التي تهم
تتشابه أغلب البيانات الاقتصادية العالمية الصادرة عبر الاقتصادات الكبرى في العالم، ولكن على سبيل المثال، سيتم استخدام الولايات المتحدة وعملتها. وعادةً ما يتابع هذه البيانات عن كثب أولئك الذين يتطلعون إلى تداول العملات الأجنبية، ولكن يجب أن تدرك أن هذه البيانات تؤثر أيضًا على الأسهم العالمية والسلع والسندات.
من النقاط المهمة التي يجب الانتباه إليها أن أكبر التحركات في السوق تحدث عادة إذا جاءت الأرقام مخالفة للإجماع العام. وتسبق أغلب البيانات الاقتصادية آراء خبراء الاقتصاد والبنوك الاستثمارية حول ما يعتقدون أنه قد تكون عليه هذه الأرقام، ونشر هذه الآراء أو التوقعات مقدمًا. وقد يكون هذا بمثابة رحلة مثيرة إذا أخطأ “الخبراء” في تقديراتهم.
للبدء، دعونا نلقي نظرة على الإحصائيات الأمريكية الرئيسية التي تؤثر على أسواق الصرف الأجنبي بشكل مباشر
رصيد الحساب الجاري
يتم إصداره ربع سنويًا، بعد حوالي 30 يومًا من انتهاء الربع في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
هذا هو أوسع مقياس للمعاملات الأمريكية مع بقية العالم. يقيس هذا الإحصاء ربع السنوي التجارة الأمريكية في السلع والخدمات ويتضمن الدخل من الاستثمارات في الخارج والمدفوعات للكيانات في الخارج.
و تشير القيمة الإيجابية (فائض الحساب الجاري) إلى أن تدفق رأس المال من هذه المكونات إلى الولايات المتحدة يتجاوز رأس المال الخارج من البلاد (أموال تدخل البلاد أكثر من تلك الخارجة منها).
أما القيمة السلبية فتعني (عجز الحساب الجاري) أن هناك تدفقًا صافيًا لرأس المال من هذه المصادر (هناك أموال تغادر البلاد أكثر من تلك الداخلة).
يمكن أن يكون لارتفاع عجز الحساب الجاري الطويل الأجل آثار سلبية على الدولار الأمريكي لأنه يؤثر على احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل إذا لم يكن الاقتصاد يعمل بشكل جيد.
الميزان التجاري
تم إصداره بعد حوالي 40 يومًا من نهاية الشهر في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
إن هذه الإحصائية هي الفرق بين الصادرات والواردات الأمريكية من السلع والخدمات، مثل السيارات والإلكترونيات والمنسوجات والخدمات المصرفية والتأمين.
ويُعرف الميزان الإيجابي بالفائض التجاري، ويحدث هذا إذا كانت الصادرات أكثر من الواردات من السلع والخدمات المذكورة أعلاه.
ويُشار إلى الميزان السلبي بالعجز التجاري أو، بشكل غير رسمي، الرخاء المقترض، أو العيش بما يتجاوز إمكانيات الأمة، أو الفجوة التجارية.
ويرتبط الطلب على الصادرات والطلب على العملة ارتباطًا مباشرًا لأن الأجانب يجب أن يشترون العملة المحلية لدفع ثمن صادرات الأمة.
كما يؤثر الطلب على الصادرات على الإنتاج والأسعار لدى الشركات المصنعة المحلية. وتتمثل الآثار المترتبة على تدهور الميزان التجاري على المدى الطويل في الضغط على الدولار.
مؤشر أسعار المستهلك
يتم إصداره شهريًا، بعد حوالي 15 يومًا من انتهاء الشهر في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
هذا مقياس يفحص المتوسط المرجح لأسعار سلة من السلع والخدمات الاستهلاكية، مثل النقل والأغذية والرعاية الطبية.
يتم حساب مؤشر أسعار المستهلك من خلال أخذ التغيرات في الأسعار لكل عنصر في سلة السلع المحددة مسبقًا ومتوسطها؛ يتم ترجيح السلع وفقًا لأهميتها.
وتُستخدم التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك لتقييم التغيرات في الأسعار المرتبطة بتكلفة المعيشة.
كما يُعتبر مؤشر أسعار المستهلك بشكل عام أفضل مقياس شهري للتضخم للاقتصاد الأمريكي.
و تمثل أسعار المواد الغذائية والطاقة حوالي ربع مؤشر أسعار المستهلك، لكنها تميل إلى التقلب الشديد وتشوه الاتجاه الأساسي.
و عادةً ما تولي لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أكبر قدر من الاهتمام للبيانات “الأساسية” (التي تستبعد الغذاء والطاقة من رقم مؤشر أسعار المستهلك)، وكذلك يفعل المتداولون.
كما يمكن أن يؤدي الارتفاع السريع في قيمة أرقام مؤشر أسعار المستهلك إلى إفساح المجال للمخاوف التضخمية حيث قد يؤدي ارتفاع الأسعار إلى دفع البنك المركزي إلى الاستجابة برفع أسعار الفائدة.
كما يؤدي رفع الأسعار عمومًا إلى انخفاض الدخل المتاح، مما يقلل من الإنفاق وبالتالي تقليل الضغوط التضخمية.
و عادة ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة قيمة عملة الدولة، ولكن يمكن أن يؤثر سلبًا على سوق الأوراق المالية في الأمد القريب. وذلك لأن بعض المستثمرين قد يقررون الاحتفاظ بالأموال في الودائع كعملة نقدية لكسب الفائدة بدلاً من الاستثمار في السوق، وهو ما يُنظر إليه على أنه أكثر خطورة.
مؤشر أسعار المنتجين
يتم إصداره شهريًا، بعد حوالي 17 يومًا من انتهاء الشهر في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
يقيس هذا المؤشر التغير في أسعار السلع المصنعة. ويركز المحللون على التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المنتجين ــ معدل التغير في أسعار السلع النهائية، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة (لأنها تميل إلى إضافة قدر كبير من التقلب إلى الأرقام).
ويقتصر مؤشر أسعار المنتجين على السلع فقط ولا يشمل تكلفة النقل والجملة والتجزئة. ولا يقيس التكاليف في قطاع الخدمات.
ويميل مؤشر أسعار المنتجين إلى إحداث تأثير أكبر عندما يصدر قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك لأن التقارير مترابطة بشكل كبير.
وهو مؤشر رئيسي للتضخم الاستهلاكي ــ فعندما يفرض المنتجون أسعاراً أعلى على السلع والخدمات فإن التكاليف الأعلى عادة ما تنتقل إلى المستهلك.
ويعتبر الارتفاع السريع في مؤشر أسعار المنتجين تضخمياً وقد يؤدي إلى خفض أسعار السندات وزيادة أسعار الفائدة الطويلة الأجل.
ولا يكون التأثير على الدولار الأميركي والأسهم واضحاً عادة ولابد من قراءته بالتزامن مع إصدارات البيانات الاقتصادية الأخرى.
الرواتب غير الزراعية
يتم إصداره شهريًا، عادةً في أول يوم جمعة بعد انتهاء الشهر في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
هذا هو إحصائية مسح شهرية للعمالة غير الزراعية على مستوى البلاد في جميع أنحاء الولايات المتحدة وهو أحد أهم البيانات الاقتصادية وأكثرها متابعة في العالم.
الغرض منه هو تمثيل العدد الإجمالي للعمال المدفوع لهم الأجر في أي شركة أمريكية، باستثناء الموظفين التاليين:
- موظفو الحكومة العامة
- موظفو المنازل الخاصة
- موظفو المنظمات غير الربحية التي تقدم المساعدة للأفراد
- موظفي المزرعة
تشكل الرواتب غير الزراعية ما يقرب من 80% من العمال الذين ينتجون الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.
ويشكل خلق الوظائف مؤشراً رئيسياً مهماً للإنفاق الاستهلاكي، الذي يشكل غالبية النشاط الاقتصادي الإجمالي.
ويتم نشر إحصاءات الرواتب غير الزراعية شهرياً، في أول جمعة من الشهر، وتستخدم لمساعدة صناع السياسات الحكومية والاقتصاديين في تحديد الحالة الحالية للاقتصاد، والتنبؤ بمستويات النشاط الاقتصادي في المستقبل.
فإذا كانت العمالة قوية، فإن أسعار الفائدة والدولار الأميركي سوف ترتفع عادة.
وإذا كانت الأرقام ضعيفة، فإن أسعار الفائدة والدولار سوف تنخفض عادة.
ويمكن لأرقام الرواتب القوية أن توفر دفعة لأسواق الأسهم إذا كانت تشير إلى تعافي الاقتصاد. تأكد من تدوين هذا التاريخ في يومياتك كل شهر.
مطالبات البطالة
يتم إصداره أسبوعيًا، بعد خمسة أيام من نهاية الأسبوع، في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
هذا هو عدد الأفراد الذين تقدموا بطلبات للحصول على تأمين البطالة لأول مرة خلال الأسبوع الماضي.
هذه هي أقدم البيانات الاقتصادية للولايات المتحدة. يتقلب تأثير السوق من أسبوع إلى آخر.
و يميل التركيز إلى إصدار المزيد عندما يحتاج المتداولون إلى تشخيص التطورات الأخيرة، أو عندما تكون القراءة في أقصى الحدود.
و على الرغم من أنه يُنظر إليه عمومًا على أنه مؤشر متأخر (يصدر بعد خمسة أيام من نهاية الأسبوع)، فإن عدد العاطلين عن العمل هو إشارة مهمة للصحة الاقتصادية العامة لأن إنفاق المستهلك يرتبط ارتباطًا وثيقًا بظروف سوق العمل.
إذا زادت مطالبات البطالة، فقد تتوقع انخفاض قيمة سوق الأسهم والدولار الأمريكي.
الناتج المحلي الإجمالي
يتم إصداره ربع سنويًا، بعد حوالي 30 يومًا من انتهاء الربع في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
الناتج المحلي الإجمالي هو أحد المؤشرات الأساسية المستخدمة لقياس صحة اقتصاد أي دولة.
وهو يمثل القيمة الدولارية الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة خلال فترة زمنية محددة – يمكنك اعتباره “حجم” الاقتصاد.
وعادة ما يتم التعبير عن الناتج المحلي الإجمالي بالمقارنة مع الربع أو العام السابق.
على سبيل المثال، إذا ارتفع الناتج المحلي الإجمالي من سنة إلى أخرى بنسبة 3%، فمن المعتقد أن هذا يعني أن الاقتصاد نما بنسبة 3% خلال العام الماضي.
كما يمكن للمرء أن يتخيل، فإن الإنتاج الاقتصادي والنمو (ما يمثله الناتج المحلي الإجمالي) له تأثير كبير على كل شخص تقريبًا داخل هذا الاقتصاد.
على سبيل المثال، عندما يكون الاقتصاد سليمًا، سترى عادةً انخفاضًا في البطالة وزيادة في الأجور حيث تطلب الشركات العمالة لتلبية الاقتصاد المتنامي.
عادةً ما يكون للتغيير الكبير في الناتج المحلي الإجمالي، سواء بالارتفاع أو الانخفاض، تأثير كبير على سوق الأسهم وعملة تلك الدولة.
إذا خرجت الولايات المتحدة برقم إيجابي للناتج المحلي الإجمالي، فمن المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي مع تقوية الاقتصاد.
مبيعات التجزئة
يتم إصداره شهريًا، بعد حوالي 14 يومًا من نهاية الشهر، في الساعة 1.30 مساءً بتوقيت جرينتش
يمثل هذا الرقم إجمالي مبيعات السلع المعمرة وغير المعمرة للمستهلكين.
الخدمات مستبعدة إلى حد كبير من هذه الإحصائية. يتمتع رقم مبيعات التجزئة بأهمية إضافية خلال فترة عيد الميلاد حيث يشكل هذا القطاع نسبة كبيرة من إجمالي إيراداته السنوية في هذا الوقت.
غالبًا ما تكون التغييرات الشهرية غير منتظمة والبيانات عرضة لمراجعات كبيرة لاحقًا.
على الرغم من ذلك، فإن تداعيات مبيعات التجزئة القوية يمكن أن تكون بمثابة أخبار جيدة للأسهم والدولار الأمريكي والعكس صحيح.
الإنتاج الصناعي
يتم إصداره شهريًا، بعد حوالي 16 يومًا من نهاية الشهر، في الساعة 2.15 مساءً بتوقيت جرينتش
هذا تقرير اقتصادي يقيس التغيرات في الناتج للقطاع الصناعي في الاقتصاد. يشمل القطاع الصناعي التصنيع والتعدين والمرافق.
وعلى الرغم من أن هذه القطاعات تساهم بنسبة صغيرة فقط من الناتج المحلي الإجمالي، إلا أنها شديدة الحساسية لأسعار الفائدة والطلب الاستهلاكي.
وهذا يجعل الإنتاج الصناعي أداة مهمة للتنبؤ بالناتج المحلي الإجمالي والأداء الاقتصادي في المستقبل.
كما تستخدم البنوك المركزية أرقام الإنتاج الصناعي لقياس التضخم، حيث يمكن أن تؤدي المستويات المرتفعة من الإنتاج الصناعي إلى مستويات غير منضبطة من الاستهلاك والتضخم السريع.
إن تسارع النمو في الإنتاج الصناعي هو في المقام الأول أمر إيجابي للدولار الأمريكي ويمكن أن يفرض ضغوطًا على أسعار الفائدة للارتفاع.
مؤشر مديري المشتريات (PMI)
يتم إصداره شهريًا، في أول يوم عمل بعد نهاية الشهر، الساعة 3 مساءً بتوقيت جرينتش
مؤشر مديري المشتريات هو مؤشر يعتمد على استطلاع رأي مديري المشتريات في الشركات (من البناء والخدمات والتصنيع) حول حالة الصناعة كما يرونها.
ويعد مؤشر مديري المشتريات قراءة مهمة للغاية للمشاعر، ليس فقط للتصنيع، بل وأيضًا للاقتصاد ككل.
على الرغم من أن التصنيع في الولايات المتحدة لم يعد المكون الضخم للناتج المحلي الإجمالي (GDP) كما كان في السابق، إلا أن هذا القطاع لا يزال هو المكان الذي تميل فيه فترات الركود إلى البدء والانتهاء.
لهذا السبب، يتم مراقبة مؤشر مديري المشتريات عن كثب، وغالبًا ما يحدد نغمة الشهر المقبل وإصدارات المؤشرات الأخرى.
الرقم السحري لمؤشر مديري المشتريات هو 50. وتشير قراءة 50 أو أعلى عمومًا إلى أن الصناعة تتوسع. وإذا كان التصنيع يتوسع، فيجب أن يتوسع الاقتصاد العام أيضًا.
وعلى هذا النحو، يُعتبر مؤشرًا جيدًا لمستويات الناتج المحلي الإجمالي في المستقبل.
سيقوم العديد من خبراء الاقتصاد بتعديل تقديراتهم للناتج المحلي الإجمالي بعد قراءة تقرير مؤشر مديري المشتريات.
رقم آخر مفيد يجب تذكره هو 42. يعتبر مستوى المؤشر أعلى من 42٪، بمرور الوقت (أشهر وسنوات)، معيارًا للتوسع الاقتصادي (الناتج المحلي الإجمالي).
تشير المستويات المختلفة بين 42 و 50 إلى قوة هذا التوسع. إذا انخفض الرقم إلى أقل من 42٪، فقد يكون الركود وشيكًا.
تم تصميم المؤشر بحيث تعني القراءة فوق 50 أن مديري المشتريات يتوقعون تحسن ظروف التصنيع.
يجب أن ترتفع قراءات مؤشر مديري المشتريات مع بقاء وتيرة الإنفاق صحية.
سيؤدي تسارع الناتج الصناعي إلى إجهاد القدرة، مما يدفع التضخم في أسعار المنتجين إلى الارتفاع.
إذا كان مؤشر مديري المشتريات أعلى بكثير من 50، فقد ترتفع أسعار الفائدة والدولار.
إصدارات أخرى
هناك العديد من الإحصائيات الثانوية الأخرى بالإضافة إلى تلك المذكورة أعلاه. يتم إصدار هذه الإحصائيات بشكل مستمر وتعمل على تعزيز الصورة الإحصائية الشاملة للاقتصاد الأمريكي (وأي اقتصاد آخر) في أي نقطة زمنية معينة.
وعلى الصعيد العملي، فإن الاقتصادات الكبرى الأخرى، مثل تلك الموجودة في المملكة المتحدة واليابان وألمانيا، لديها نسخها الخاصة من الإحصاءات “الكبرى” و”الصغرى” المماثلة.
ويشكل تقرير تانكان الياباني عن نوايا الاستثمار اليابانية مثالاً على ذلك. وتُستخدم هذه الإحصاءات لرسم الصورة الاقتصادية الأساسية للبلد وتعمل كأساس للمقارنات بين العملات والمقارنات الدولية.
لا تنسَ أن تأخذ بعين الاعتبار هذه البيانات المهمة فهي تعتبر البوصلة التي توجه الأسواق. حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على مراكزك المفتوحة الحالية ويمكن أن تمنحك مزيدًا من الرؤية حول الحالة الحقيقية للاقتصاد الذي تراقبه.
في الختام:
تعتبر البيانات الاقتصادية بمثابة البوصلة التي توجه الأسواق والمستثمرين.
فمن خلال فهم هذه البيانات وتأثيرها، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة وتحقيق عوائد أفضل.
اقرأ أيضًا:
الأخبار الاقتصادية: مفتاح الربح في التداول
تأثير البيانات الضخمة على الاقتصاد