هل تستطيع التنبؤ بحركة الأسواق؟ دليل البداية الشامل للتحليل الفني
هل تعلم ما هو التحليل الفني وما هي آلية عمله؟!
هل حلمت يومًا بتحقيق أرباح كبيرة في الأسواق المالية؟ التحليل الفني هو المفتاح لتحقيق هذا الحلم.
فمن خلال فك شفرة أنماط الأسعار المعقدة، يمكنك اكتشاف فرص استثمارية مربحة وتجنب المخاطر.
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا محترفًا، فإن هذا الدليل الشامل سيمنحك فهمًا عميقًا لمبادئ التحليل الفني وكيفية تطبيقها في عالم الاستثمار.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو استخدام بيانات السوق التاريخية للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
باستخدام رؤى من علم نفس السوق والاقتصاد السلوكي والتحليل الكمي ، يهدف المحللون الفنيون إلى استخدام الأداء السابق للتنبؤ بسلوك السوق في المستقبل.
الشكلان الأكثر شيوعًا للتحليل الفني هما أنماط الرسم البياني والمؤشرات الفنية (الإحصائية) .
المعلومات الأساسية
-
يحاول التحليل الفني التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، مما يوفر للمتداولين المعلومات اللازمة لتحقيق الربح.
-
يقوم المتداولون بتطبيق أدوات التحليل الفني على الرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول والخروج للتداولات المحتملة.
-
الافتراض الأساسي للتحليل الفني هو أن السوق قام بمعالجة جميع المعلومات المتاحة وأن ذلك ينعكس في مخطط الأسعار.
فهم التحليل الفني
التحليل الفني هو مصطلح شامل لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تعتمد على تفسير حركة الأسعار في الأسهم.
تركز أغلب التحليلات الفنية على تحديد ما إذا كان الاتجاه الحالي سيستمر أم لا، وإذا لم يكن كذلك، فمتى سينعكس.
يثق بعض المحللين الفنيين في خطوط الاتجاه ، ويستخدم آخرون تشكيلات الشموع، ويفضل آخرون النطاقات والصناديق التي يتم إنشاؤها من خلال التصور الرياضي.
يستخدم معظم المحللين الفنيين مجموعة من الأدوات للتعرف على نقاط الدخول والخروج المحتملة للتداولات. قد يشير تكوين الرسم البياني إلى نقطة دخول للبائع على المكشوف. على سبيل المثال، ولكن المتداول سوف ينظر إلى المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة لتأكيد احتمالية حدوث انهيار.
نبذة مختصرة عن التحليل الفني
لقد تم استخدام التحليل الفني لـ الأسهم والاتجاهات منذ مئات السنين.
في أوروبا، تبنى (جوزيف دي لا فيجا) تقنيات التحليل الفني المبكرة للتنبؤ بالأسواق الهولندية في القرن السابع عشر. ومع ذلك، فإن التحليل الفني في شكله الحديث مدين بشكل كبير لـ :
- تشارلز داو
- ويليام ب. هاملتون
- روبرت ريا
- إدسون جولد
- والعديد من الآخرين – بما في ذلك نيكولاس دارفاس.
لقد مثل هؤلاء الأشخاص منظورًا جديدًا للسوق باعتباره موجة مد يمكن قياسها بشكل أفضل من خلال الارتفاعات والانخفاضات على الرسم البياني بدلاً من تفاصيل الشركة الأساسية.
تم تجميع المجموعة المتنوعة من النظريات من المحللين الفنيين الأوائل وإضفاء الطابع الرسمي عليها في عام 1948 مع نشر التحليل الفني لاتجاهات الأسهم بواسطة (روبرت د. إدواردز) و (جون ماجي).
يعود تاريخ أنماط الشموع إلى التجار اليابانيين الذين كانوا حريصين على اكتشاف أنماط التداول لحصاد الأرز.
وقد أصبحت دراسة هذه الأنماط القديمة شائعة في تسعينيات القرن العشرين في الولايات المتحدة مع ظهور التداول اليومي عبر الإنترنت.
فقد قام المستثمرون بتحليل مخططات الأسهم التاريخية راغبين في اكتشاف أنماط جديدة لاستخدامها عند التوصية بالتداولات.
و تعد أنماط انعكاس الشموع على وجه الخصوص مهمة للغاية بالنسبة للمستثمرين لتحديدها. وهناك العديد من أنماط رسم الشموع الأخرى المستخدمة بشكل شائع. يتم استخدام نمط الدوجي ونمط الالتهام للتنبؤ بانعكاس هبوطي وشيك.
⛔تحذير⛔
يستخدم التحليل الفني سلوك السوق التاريخي لتوقع التحركات المستقبلية.
ورغم أنه قد يكون فعالاً في كثير من الأحيان، فإن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. وينبغي للمتداولين توخي الحذر وعدم الاعتماد بشكل مفرط على أي أداة تحليلية واحدة.
كيفية استخدام التحليل الفني
إن المبدأ الأساسي الذي يقوم عليه التحليل الفني هو أن سعر السوق يعكس كل المعلومات المتاحة التي قد تؤثر على السوق. ونتيجة لذلك، ليست هناك حاجة للنظر في التطورات الاقتصادية أو الأساسية أو الجديدة لأنها مسعرة بالفعل في أمان معين.
و يعتقد المحللون الفنيون عمومًا أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه عندما يتعلق الأمر بعلم النفس العام للسوق.
النوعان الرئيسيان من التحليل الفني هما:
- أنماط الرسم البياني
- والمؤشرات الفنية (الإحصائية).
أنماط الرسم البياني
هي شكل ذاتي من التحليل الفني حيث يحاول الفنيون تحديد مناطق الدعم والمقاومة على الرسم البياني من خلال النظر إلى أنماط معينة.
هذه الأنماط، التي تدعمها عوامل نفسية، مصممة للتنبؤ بالاتجاه الذي تتجه إليه الأسعار، بعد الاختراق أو الانهيار من نقطة سعر ووقت محددين.
على سبيل المثال، نمط الرسم البياني المثلث الصاعد هو نمط رسم بياني صاعد يُظهر منطقة مقاومة رئيسية. يمكن أن يؤدي الاختراق من هذه المقاومة إلى تحرك كبير وعالي الحجم للأعلى.
المؤشرات الفنية
هي شكل إحصائي من التحليل الفني حيث يطبق الفنيون صيغًا رياضية مختلفة على الأسعار والأحجام.
المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا هي المتوسطات المتحركة، والتي تعمل على تنعيم بيانات الأسعار للمساعدة في تسهيل تحديد الاتجاهات.
تشمل المؤشرات الفنية الأكثر تعقيدًا تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) ، والذي ينظر إلى التفاعل بين العديد من المتوسطات المتحركة. تعتمد العديد من أنظمة التداول على المؤشرات الفنية حيث يمكن حسابها كميًا.
الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما الفصيلان الرئيسيان في عالم التمويل.إليك نقاط الاختلاف بينهما:
- التركيز: يركز التحليل الفني على حركة الأسعار التاريخية والأنماط، بينما يركز التحليل الأساسي على العوامل الأساسية للشركة مثل الأرباح، النمو، والقيمة الجوهرية.
- الأدوات المستخدمة: يستخدم التحليل الفني الرسوم البيانية، المؤشرات الفنية، وأنماط الشموع، بينما يستخدم التحليل الأساسي البيانات المالية، التقارير السنوية، وتحليل الصناعة.
- الإطار الزمني: يميل التحليل الفني إلى التركيز على المدى القصير والمتوسط، بينما يركز التحليل الأساسي على المدى الطويل.
- الهدف: يهدف التحليل الفني إلى التنبؤ بحركات الأسعار القصيرة الأجل، بينما يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الجوهرية للأصل على المدى الطويل.
- النهج: يعتمد التحليل الفني على الملاحظة والتحليل الكمي للبيانات التاريخية، بينما التحليل الأساسي يعتمد على التحليل النوعي والكمي للبيانات المالية والشركة.
إليك جدول مقارنة للمقارنة بينهما
| الميزة | التحليل الفني | التحليل الأساسي |
|---|---|---|
| التركيز | حركة الأسعار التاريخية والأنماط | العوامل الأساسية للشركة (أرباح، نمو، قيمة جوهرية) |
| الأدوات | رسوم بيانية، مؤشرات فنية، أنماط شموع | بيانات مالية، تقارير سنوية، تحليل صناعة |
| الإطار الزمني | قصير ومتوسط المدى | طويل المدى |
| الهدف | التنبؤ بحركات الأسعار القصيرة الأجل | تحديد القيمة الجوهرية للأصل |
| النهج | ملاحظة وتحليل كمي للبيانات التاريخية | تحليل نوعي وكمي للبيانات المالية والشركة |
هناك العديد من الأمثلة للمستثمرين الناجحين الذين يستخدمون التحليل الأساسي أو الفني لتوجيه تداولاتهم وحتى أولئك الذين يدمجون عناصر من كليهما.
ولكن بشكل عام، فإن التحليل الفني يساعد على تسريع وتيرة الاستثمار، في حين أن التحليل الأساسي يتمتع عمومًا بإطار زمني أطول لاتخاذ القرار وفترة احتفاظ أطول بحكم الوقت المطلوب للفحص النافي للجهالة الإضافي.
حدود التحليل الفني
إن التحليل الفني له نفس القيود التي تفرضها أي استراتيجية تعتمد على عوامل تشغيل معينة للتداول. فقد:
- يُساء تفسير الرسم البياني.
- وقد يعتمد التشكيل على حجم تداول منخفض.
- وقد تكون الفترات المستخدمة للمتوسطات المتحركة طويلة جدًا أو قصيرة جدًا بالنسبة لنوع التداول الذي تبحث عنه.
وبصرف النظر عن هذه القيود، فإن التحليل الفني للأسهم والاتجاهات له قيود رائعة فريدة من نوعها.
و مع انتشار استخدام المزيد من استراتيجيات وأدوات وتقنيات التحليل الفني، أصبح لها تأثير ملموس على حركة الأسعار.
على سبيل المثال: هل تتشكل هذه الغربان السوداء الثلاثة لأن المعلومات المدرجة في الأسعار تبرر انعكاسًا هبوطيًا أم لأن المتداولين يتفقون بالإجماع على أنه ينبغي أن يتبعها انعكاس هبوطي وتحقيق ذلك من خلال اتخاذ مراكز بيع؟
على الرغم من أن هذا سؤال مثير للاهتمام، إلا أن المحلل الفني الحقيقي لا يهتم في الواقع طالما أن نموذج التداول لا يزال يعمل.
الأسئلة الشائعة
ما هو أفضل مؤشر فني؟
على الرغم من عدم وجود أداة “أفضل” للتحليل الفني، فإن المؤشرات الأكثر شيوعًا هي المتوسطات المتحركة .
و تمثل هذه الخطوط متوسط سعر الأصل على مدار عدة جلسات تداول، دون ضجيج تحركات الأسعار اليومية.
من خلال مقارنة المتوسطات المتحركة الأطول أجلاً بالمتوسطات الأقصر أجلاً، يمكن للمتداولين توقع التغيرات في معنويات السوق.
كيف يعمل التحليل الفني؟
يعتمد التحليل الفني على الاعتقاد بأن أغلب المتداولين سوف يتصرفون بطرق يمكن التنبؤ بها. وذلك بسبب ديناميكيات القطيع وعلم نفس المجموعة.
على سبيل المثال: يميل العديد من المتداولين إلى الخروج من المركز بعد انخفاض حاد في سعر السوق، أو جني الأرباح عندما يكتسب الأصل مستوى معينًا.
نظرًا لأن جميع المتداولين لديهم إمكانية الوصول إلى نفس معلومات السوق. ويستخدم العديد منهم نفس أدوات التحليل الفني، فهناك أيضًا عنصر من تحقيق الذات في التوقعات الفنية.
ما الذي يبحث عنه التحليل الفني؟
يقوم التحليل الفني بفحص تحركات الحجم والأسعار للتنبؤ بسلوك المتداولين الآخرين في السوق.
ولأن هذه الصفقات تتسبب في تحركات الأسعار، يأمل المحللون الفنيون في التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية بناءً على سلوك السوق الحالي.
خلاصة القول
التحليل الفني هو أداة قوية يمكن أن تساعدك على فهم أسواق المال بشكل أفضل واتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
فمن خلال دراسة أنماط الأسعار التاريخية وتطبيق المؤشرات الفنية، يمكنك اكتشاف فرص جديدة وتجنب المخاطر.
ولكن تذكر، التحليل الفني هو مجرد أداة، والنجاح في الاستثمار يتطلب مزيجًا من المعرفة والخبرة والانضباط.
استمر في التعلم والتطوير، واستمتع برحلتك في عالم الاستثمار.
اقرأ أيضًا:
ما هو التحليل الموجي في التداول؟
ما هو التحليل الأساسي في التداول؟
ما هو التحليل الأساسي باستخدام الفراكتال؟