تمويل أعمالك بنفسك: الاستراتيجيات والفوائد والتحديات

جزء من السلسلة: كيفية بدء مشروع تجاري: دليل شامل وخطوات أساسية

التمويل الذاتي: عندما يبدأ رجل الأعمال بإنشاء شركة برأس مال قليل.

ما هو التمويل الذاتي Bootstrapping؟

التمويل الذاتي (Bootstrapping) هو أسلوب ينشئ فيه رواد الأعمال شركاتٍ برأس مالٍ محدود، بالاعتماد على مواردهم المالية الشخصية أو إيراداتهم التشغيلية بدلاً من الاستثمارات الخارجية. يُتيح هذا النهج لأصحاب الأعمال الحفاظ على سيطرتهم، ولكنه ينطوي على مخاطر مالية متزايدة بسبب محدودية الموارد.

بخلاف ريادة الأعمال التي تعتمد على رأس المال الاستثماري  أو المستثمرين الملائكة، يتطلب التمويل الذاتي استراتيجيات مبتكرة لإدارة الشؤون المالية والعمليات بفعالية. يشير هذا المصطلح أيضًا إلى طريقة مالية لبناء منحنيات العائد من بيانات السوق.

النقاط الرئيسية

• يتضمن التمويل الذاتي بدء عمل تجاري برأس مال ضئيل، والاعتماد على التمويل الشخصي أو عائدات الأعمال بدلاً من الاستثمارات الخارجية، مما يسمح لرجال الأعمال بالحفاظ على السيطرة على قراراتهم.

• وتوفر استراتيجية التمويل الذاتي هذه فوائد مثل التحكم في التكاليف وانخفاض حاجز الدخول ولكنها تجلب أيضًا مخاطر كبيرة، مثل التعرض المالي والموارد المحدودة للنمو.

• يمكن أن يشمل التمويل الذاتي المساهمات في الأسهم الشخصية، والديون الشخصية، وتدابير خفض التكاليف، وتشكيل علاقات تجارية استراتيجية للتغلب على التحديات المالية الأولية وبناء الأساس للنجاح.

• بدأت الشركات الناجحة مثل أمازون وميتا بالتمويل الذاتي، مما يدل على أنه على الرغم من التحديات التي قد تواجهها، إلا أنها يمكن أن تؤدي إلى نمو كبير إذا تمت إدارتها بشكل فعال.

• يُنظر إلى التمويل الذاتي بشكل عام على أنه حل مؤقت لاحتياجات الأعمال حتى تصبح طرق التمويل الأكثر استدامة متاحة، حيث يمكن أن يؤدي التمويل الذاتي المستدام إلى زيادة المخاطر المالية والحد من قابلية التوسع.

كيف يعمل التمهيد في الأعمال التجارية

تأسيس شركة ذات تمويل ذاتي يعني البدء من الصفر بأصول قليلة أو معدومة. غالبًا ما يعتمد المؤسسون على مدخراتهم الشخصية، وجهودهم، وعملياتهم الرشيقة، ودوران المخزون السريع، وتدفقات نقدية هائلة لتحقيق النجاح.

على سبيل المثال، قد تتلقى شركة ذات تمويل ذاتي طلبات مسبقة لمنتجاتها، وبالتالي تستخدم الأموال الناتجة عن الطلبات في بناء المنتج وتسليمه.

مقارنةً باستخدام رأس المال المُخاطر، يُمكن أن يكون التمويل الذاتي مُفيدًا، إذ يُمكن لرائد الأعمال من خلاله التحكم في جميع القرارات. ومع ذلك، يُمكن أن يُزيد التمويل الذاتي من المخاطر المالية لرائد الأعمال، وقد لا يُوفر استثمارًا كافيًا لنمو الشركة بسرعة.

يُقارن التمويل الذاتي بتأسيس شركة عن طريق جمع رأس المال من مستثمرين ملائكيين أو شركات رأس المال الاستثماري. عادةً ما يمتلك الأفراد الذين يستخدمون هذه الوسائل لبدء أعمالهم سجلًا حافلًا بالإنجازات أو فكرة قد يجدها الآخرون مربحة وواعدة، مع إمكانية تحقيق عوائد كبيرة.

اعتبارات خاصة للتمويل الذاتي المالي

في مجال التمويل، يعد التمهيد طريقة لإنشاء منحنى سعر الفائدة الفوري للسندات ذات القسيمة الصفرية، وملء فجوات العائد لأوراق الخزانة. يتم استخدام هذه المنهجية بشكل أساسي لملء الفجوات بين العائدات على سندات الخزانة أو شرائط قسائم الخزانة.

على سبيل المثال، يتم استخدام طريقة إعادة التمويل الذاتي لحساب العائدات المفقودة عند عدم توفر سندات الخزانة لكل فترة. وتستخدم طريقة إعادة التمويل الذاتي الاستيفاء لتحديد عوائد سندات الخزانة ذات الكوبون الصفري ذات آجال الاستحقاق المختلفة.

خطوات أساسية لتأسيس عملك الخاص

هناك بعض الخطوات التي يمكن لرواد الأعمال اتباعها لبدء أعمالهم الخاصة. نسلط الضوء عليها في هذا القسم أدناه.

تقييم استراتيجيات التمهيد في وقت مبكر

قبل البدء بتمويل المشاريع الصغيرة، ينبغي على أصحاب الأعمال تقييم مدى ملاءمتها لعملياتهم. قد تجد الشركات التي تحتاج إلى رأس مال أولي كبير أن هذا الأمر غير مجدٍ.

قد يكون لدى بعض الشركات أيضًا دورة دوران أبطأ للمخزون، مما يعني أن النقد الذي تم جمعه ذاتيًا قد يظل مرتبطًا لفترة أطول.

إنشاء خطة عمل

إذا كان التمويل الذاتي مجديًا، فإن الخطوة الأولى لصاحب العمل هي وضع خطة عمل يجب أن تتضمن خطة العمل ميزانيةً تفصّل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للسنوات القليلة القادمة.

قد يقرر صاحب العمل أنه في مراحل مختلفة من نمو الشركة، هناك حاجة إلى توفير قدر متفاوت من رأس المال.

تحديد خطة الاحتفاظ بالإيرادات

من الجوانب الأساسية لخطة التمويل الذاتي تحديد كيفية توزيع الإيرادات على مستوى الشركة. في البداية، قد تعتمد العمليات كليًا على التمويل الذاتي حتى تبدأ إيرادات العملاء.

ينبغي على المالك أن يحدد مسبقًا كيفية استخدام هذه الإيرادات، سواءً لتنمية الأعمال أو لتعويض المالك. يكمن الخطر الرئيسي في استخراج السيولة النقدية مبكرًا جدًا، وعدم تطوير الشركة بالكامل، وتعريض كلٍّ من الشركة والمالك لخطر الخسارة.

تحديد مصدر الموارد

للبدء بمشروعك الخاص، يجب على المالك تحديد مصادر الموارد وخيارات البدء الذاتي التي يرغب في اتباعها. على سبيل المثال، قد يقرر المالك استخدام:

• نقداً خاصاً.
• خط ائتمان شخصي.
• وقته لتوفير رأس المال.

إن كل خيار له عيوبه: فقد يؤدي ذلك إلى فقدان رأس المال، وقد لا يمكن استعادة الوقت، وقد تؤدي الأعمال المحدودة إلى إعاقة النمو.

مهم

أثناء مرحلة التمهيد، قد تكون لديك فكرة كبيرة ولكنك تفتقر إلى الموارد اللازمة لتطويرها.

---

استراتيجيات فعّالة للتمويل الذاتي لرواد الأعمال

لا تتبع جميع العمليات التي تعتمد على التمويل الذاتي نفس الاستراتيجيات. فهناك فرص مختلفة يمكن للشركات الناشئة استغلالها للحصول على الموارد اللازمة مؤقتًا ريثما تصبح عملياتها أكثر قوة. فيما يلي بعض استراتيجيات التمويل الذاتي الأكثر شيوعًا.

المساهمة في رأس المال الشخصي

غالبًا ما تحتاج الشركات إلى رأس مال أولي في مراحلها الأولى. ومن أكثر أشكال التمويل الذاتي شيوعًا أن يساهم مؤسس الشركة برأس ماله الخاص كاستثمار مالي أولي في الشركة.

قد يحتاج المؤسس إلى توفير رأس المال في أوقات مختلفة في وقت مبكر، اعتمادًا على الصناعة واستراتيجية التشغيل.

خفض/تجنب التكاليف

يمكن للمالك أن يعتمد على نفسه في المراحل الأولى من تأسيس الشركة من خلال ترشيد الإنفاق. على سبيل المثال، قد يقوم المالك بتوصيل البضائع بنفسه إلى العملاء في منطقته بدلًا من دفع رسوم إضافية لخدمات التوصيل.

في هذه الاستراتيجية، لا يقتصر دور المالك على ما يُنجز، بل يُحدد كيفية إنجازه. غالبًا ما تفضي هذه الاستراتيجية إلى مقايضة بين رأس المال والوقت، ما يعني استعداد المالك للتضحية بوقته نظرًا لانخفاض رأس المال.

تشكيل علاقات العمل

قد تقرر الشركة أيضًا الاستعانة بجهات خارجية أو مستثمرين آخرين للمساعدة في تمويل عملياتها. ورغم أن هذا الاستثمار غالبًا ما يكون استثمارًا طويل الأجل ودائمًا، إلا أن المالكين يعتمدون أحيانًا على اتفاقيات قصيرة الأجل لتمويل العمل مؤقتًا.

على سبيل المثال، قد يشتري طرف ثالث أسهمًا أو يُصدر دينًا لتحقيق عائد قصير الأجل. ورغم أن هذه الاتفاقية تُعرّض الطرف الثالث للخطر، إلا أنها أقل خطورة من استثمار طويل الأجل دون شروط سداد أو تصفية محددة.

الحد من العمليات التجارية

غالبًا ما تعتمد الشركات على مبدأ التمويل الذاتي من خلال تقييد قدراتها مؤقتًا. على سبيل المثال، قد يقتصر الأمر على:

• تصنيع العناصر بناءً على طلب مدفوع.
• البيع لمنطقة جغرافية محددة بسبب قيود الشحن.
• بيع سلع محددة لفترة زمنية محددة حتى يتوفر رأس المال اللازم لبيع سلع أكثر ربحية وأغلى ثمناً.

يجب على المؤسس أن يكون استراتيجيًا في المعايير التي يأمل في تحقيقها قبل فتح جوانب أخرى من العمليات التجارية.

حقيقة سريعة

لا يُشترط التمويل الذاتي لبدء مشروع تجاري. قد يجمع المؤسس الموارد قبل تأسيس شركته لتلبية احتياجاتها منذ اليوم الأول.

---

إيجابيات وسلبيات التمويل الذاتي لرواد الأعمال ✅❌

المزايا

غالبًا ما يسمح التمويل الذاتي للمالك بالاحتفاظ بالسيطرة على الشركة. مع أن أحد الخيارات هو الحصول على تمويل قصير الأجل من طرف ثالث، إلا أن معظم أشكال التمويل الذاتي تعتمد على موارد المالك فقط. هذا يعني أن المالك لا يحتاج إلى التضحية بمرونته على المدى الطويل بسبب القيود قصيرة الأجل.

قد تؤدي هذه الاستراتيجية إلى زيادة الربحية على المدى القصير، إذ يُولي المالك اهتمامًا بالغًا بالتكاليف. على سبيل المثال، قد يتجنب المالك عمدًا التكاليف على المدى القصير، مع أن هذه النفقات، مثل البرمجيات والبنية التحتية، ضرورية على المدى الطويل.

عادةً ما يكون لدى المالك أيضًا عائق دخول أقل إلى قطاع ما عندما يستثمر بنفسه، فقد لا يملك رأس المال اللازم مقدمًا. بدلًا من ذلك، يستطيع المالك بناء الموارد تدريجيًا من خلال البراعة والتخطيط المدروس المتعلق بالعمل.

العيوب

ليست جميع جوانب التمويل الذاتي ناجحة، خاصةً على المدى الطويل. ولأن تمويل الشركة قد لا يكون مضمونًا بالكامل، يزداد خطر فشلها، خاصةً في حال حدوث نفقات كبيرة غير متوقعة. ونظرًا لوجود العديد من الجوانب التي قد تقصر فيها الشركة، مثل عدم التزام أحد الموردين أو تعطل المعدات، فقد تحتاج الشركة إلى رأس مال أسرع مما كانت تتوقعه في البداية.

تعريفًا، يعني التمويل الذاتي أن الشركة تعمل بموارد محدودة. قد يمنع هذا المبلغ الذي يمكن للشركة إعادة استثماره فيها بدلًا من سداد رأس مالها للمالك. يسعى المالك في الوقت نفسه إلى جذب أعمال للشركة واسترداد رأس مالها، وكلاهما يتنافسان على رأس المال نفسه.

من المخاطر الأخرى أن تواجه الشركة مشاكل في علامتها التجارية وصورتها على المدى القصير. لنفترض أن شركةً تُسلّم منتجاتها ذاتيًا عبر القيادة في المدينة. ولأن هذا غير تقليدي، فقد يرى بعض المشترين المحتملين أنه يُظهر صغر نطاق عملياتها. وقد يتردد المستثمرون والموردون في التعامل مع الشركة نظرًا لارتفاع مخاطر التعامل مع شركة غير ناضجة.

أمثلة على التمهيد

تبدأ العديد من الشركات ببدايات متواضعة وموارد محدودة. ومن الأمثلة على ذلك تطوير جيف بيزوس للبرمجيات الشخصية لشركة أمازون، التي كانت تُدار من مرآبه بعدد قليل من الموظفين عندما باعت أول كتاب لها عام 1995.

يتخذ مؤسسون آخرون طرقًا غير تقليدية لتمويل شركاتهم. يُقال إن نيك وودمان، مؤسس شركة GoPro، اقترض مبلغًا من المال من والدته، بل واستخدم ماكينة خياطتها لتصميم تصاميم مبكرة لأجهزة GoPro.

كانت البدايات المتواضعة لموقع ميتا وسيلةً أكثر رواجًا وإثارةً للتمويل الذاتي. أطلق مارك زوكربيرج موقع التواصل الاجتماعي عام 2004 من غرفته الجامعية.

أسئلة متكررة التمويل الذاتي 

لماذا يسمى هذا بالتمهيد؟

اكتسبت عملية “التمهيد الذاتي” (Bootstrapping) مصطلحها في القرن التاسع عشر استنادًا إلى عبارة “ارفع نفسك بالتمهيد الذاتي” (أو تنويعات طفيفة أخرى). كانت هذه المقولة تشير إلى القيام بأمور صعبة بشد أربطة الأحذية العالية. واستمر استخدام هذه العبارة للإشارة إلى أي مهمة قد تتطلب جهدًا إضافيًا نظرًا لصعوبتها.

هل التمويل الذاتي Bootstrapping أمر سيء؟

التمويل الذاتي ليس بالضرورة سيئًا. إذا لم يمتلك صاحب العمل جميع الموارد اللازمة في اليوم الأول من التشغيل، فقد يحتاج إلى مراعاة احتياجات العمل بشكل خاص لضمان تلبية احتياجاته.

فقد اعتمدت العديد من الشركات الناجحة على هذا النوع من التمويل في بداياتها، ورغم أن البعض قد ينظر إلى هذه العملية بشكل سلبي، إلا أن آخرين قد يجدون في التمويل الذاتي جاذبيةً ويُكنون احترامًا أكبر لهذا النوع من الشركات.

هل التمويل الذاتي Bootstrapping مستدام؟

تكمن فكرة هذا النوع من التمويل في إيجاد حلول مؤقتة لتلبية احتياجات العمل ريثما تتوفر حلول أكثر استدامة. وعادةً ما لا يكون التمويل الذاتي الدائم في مصلحة الشركة، إذ يُعرّضها لمخاطر مالية أكبر من اللازم. كما قد يكون التمويل الذاتي مرهقًا للمالك، الذي غالبًا ما يُفضّل استراتيجية أكثر استقرارًا وقابلية للتوسع لتطوير شركته.

الخلاصة ✨

أفضل سيناريو للعديد من الشركات الناشئة هو توفير جميع الموارد اللازمة في بدايتها. لكن للأسف، لا تسير الأمور عادةً على هذا النحو. غالبًا ما تضطر الشركات إلى الاعتماد على مواردها الذاتية أو إيجاد حلول إبداعية ومبتكرة مؤقتًا لضمان تلبية احتياجاتها.

سواءً بالاعتماد على رأس المال الشخصي، أو خفض التكاليف، أو الحد من العمليات التجارية، يمتلك أصحاب الشركات مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات للتمويل الذاتي، لكنهم يواجهون أيضًا عددًا من الجوانب السلبية المحتملة.

هل سبق لك أن بدأت مشروعًا بتمويل ذاتي؟ شاركنا أهم تحدٍ واجهته في التعليقات! 💬

اكتشف المزيد عن كيفية تقدير تكاليف بدء الأعمال لتحديد احتياجاتك التمويلية بدقة!

خطة مالية لمشروعك: تقدير التكاليف 🔗