ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي؟ دليل موجز للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)
تهدف العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) إلى الاستفادة من العملة الرقمية القائمة على blockchain ودمجها مع العملة الورقية الخاضعة لسيطرة البنك المركزي.
ومع كشف العملات المشفرة عن أوجه القصور في أنظمة الدفع التقليدية، بدأت البنوك المركزية في استكشاف مفهوم العملات الرقمية التي يصدرها البنك المركزي.
تابع القراءة بينما نناقش كيف تختلف العملات الرقمية للبنوك المركزية عن العملات المشفرة، وفرصها ومخاطرها، والجدل الذي يقف وراءها.
ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي؟
العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي شكل رقمي قائم على blockchain للعملة الورقية التي يصدرها ويديرها البنك المركزي.
نظرًا لأن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي في الأساس نسخة مدعومة من blockchain للعملة الوطنية لبلد ما، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية تعتبر تلقائيًا ذات طابع قانوني ويمكن استخدامها للمدفوعات.
الفكرة الأساسية وراء العملات الرقمية للبنوك المركزية هي تقديم نظام دفع رقمي معتمد من الحكومة يعالج أوجه القصور في الدفع داخل البلد.
كيف تختلف اتفاقية CBDC عن العملة المشفرة؟
تستمد العملات الرقمية للبنوك المركزية الإلهام من العملات المشفرة فقط، لكنها تختلف عنها بشكل كبير. الميزة الرئيسية للعملات المشفرة هي الجانب اللامركزي.
العملات الرقمية اللامركزية مثل البيتكوين هي بلا حدود، وغير مسموح بها، ومقاومة للرقابة.
تتم المعاملات من نظير إلى نظير على سلاسل الكتل العامة، ولا يمكن لأحد أن يخبر المستخدم بما يمكنه أو لا يمكنه فعله بأمواله الرقمية.
بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية، يتحكم البنك المركزي في العملة الرقمية ويشرف على المعاملات، مما قد يسمح له باتخاذ إجراءات مثل:
- تجميد الأموال.
- وإدراج عناوين المحفظة الرقمية في القائمة السوداء.
- وتحفيز الأفراد بشكل مباشر على إنفاق أموالهم (بدلاً من حفظها)، خاصة إذا كانت العملات الرقمية للبنوك المركزية قابلة للبرمجة.
وبالنظر إلى أن معظم العملات الرقمية للبنوك المركزية لا تزال في المراحل المفاهيمية ، فسيتعين علينا أن ننتظر ونرى كيف ستعمل فعليًا (خاصة خارج الحدود الوطنية)، ومستوى السيطرة الذي ستتمتع به البنوك المركزية.
أنواع العملات الرقمية للبنوك المركزية
هناك نوعان رئيسيان من العملات الرقمية للبنوك المركزية :
- الجملة
- و التجزئة .
ويعتمد التصنيف على المستخدمين المستهدفين:
- أحدهما للمؤسسات المالية
- والآخر لعامة الناس.
و تستهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة المؤسسات المالية، والتي يمكنها الاستفادة منها في المعاملات بين البنوك.
أما بالنسبة للمستخدمين المستهدفين للعملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة هم عامة الناس في المعاملات اليومية، مثل شراء السلع والخدمات وإرسال الأموال.
من الناحية المثالية، ستكمل العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة الحسابات المصرفية التقليدية والنقد.
ومع ذلك، لا يزال من المبكر للغاية في مرحلة المفهوم والتنفيذ تحديد التأثير على الأنظمة المالية التقليدية.
فرص ومخاطر العملات الرقمية للبنوك المركزية
يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تغير المشهد المالي. ومع ذلك، ما زال الوقت مبكرًا لمعرفة ما إذا كان التغيير الصافي سيكون إيجابيًا أم سلبيًا بالنسبة للمجتمع. وفيما يلي نظرة على الفرص والمخاطر التي تقدمها.
الإيجابيات
- القضاء على مخاطر الطرف الثالث : يعتمد النظام على استقرار البنك المركزي، على عكس التمويل التقليدي، حيث تكون البنوك التجارية هي الأطراف المقابلة.
- خفض التكاليف : ستتعامل البنوك المركزية مباشرة مع الجمهور، مما يؤدي إلى إزالة البنية التحتية المصرفية باهظة الثمن الحالية. وهذا لديه القدرة على خفض تكاليف المعاملات.
- الشمول المالي : يمكن أن تقدم العملات الرقمية للبنوك المركزية هيكلًا ماليًا يسهل الوصول إلى الخدمات المالية.
السلبيات
- الافتقار التام للخصوصية : سوف تتطلب العملات الرقمية للبنوك المركزية جرعة صحية من المعلومات الشخصية. تتولى البنوك المركزية المصدرة المسؤولية عن مراقبة الاحتيال والتأكد من شرعية المعاملات. سيكون للحكومة حق الوصول إلى المعلومات المالية دون المرور عبر أطراف ثالثة للوصول إليها.
- سيطرة الحكومة على سلوك المستهلك: تتعرض العملات الرقمية للبنوك المركزية لخطر كونها أدوات تستخدمها الحكومة لتشجيع ممارسات معينة تتماشى مع سياساتها. على سبيل المثال، يمكن للحكومة أن تقوم ببرمجة العملة الرقمية الخاصة بها فقط لاستخدامها في شراء سلع وخدمات معينة دون غيرها.
- مخاطر المركزية: مع العملات الرقمية للبنوك المركزية، من المرجح أن تكون البنوك المركزية هي الجهة الوحيدة المسيطرة على العملة الرقمية، مما يخلق نقطة فشل واحدة يمكن أن يستغلها المتسللون، الأمر الذي قد يكون له آثار مدمرة على الاقتصاد في حالة حدوث اختراق.
لماذا تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية مثيرة للجدل؟
إحدى القضايا الرئيسية في التمويل التقليدي هي سيطرة الأطراف الثالثة مثل البنوك على المعاملات.
ستتولى العملات الرقمية للبنوك المركزية مزيدًا من السيطرة وتمنح الحكومة إمكانية الوصول المباشر إلى المعلومات المالية للجميع.
علاوة على ذلك، إذا كانت العملة الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية قابلة للبرمجة، فإنها ستسمح للحكومة بتحفيز أو تثبيط سلوكيات معينة من قبل سكانها.
على سبيل المثال: يمكن أن تمنع المواطنين بشكل مباشر من شراء أشياء مثل الكحول أو السجائر، إذا كانت الحكومة ترغب في تثبيط الاستهلاك بشكل فعال. ومن الواضح أن هناك احتمالًا لإساءة استخدام هذا الوصول والتحكم.
ختامًا:
في عالم ينتقد فيه الناس الافتقار إلى الخصوصية من التدخل والمراقبة الحكومية، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية لن تؤدي إلا إلى تفاقم المشكلة.
اقرأ أيضًا: