الاقتصاد الجزئي مقابل استثمارات الاقتصاد الكلي
هناك فرق واضح بين نوعي الاقتصاد الكلي والجزئي ، قد يكون الاقتصاد الكلي أكثر طموحًا،لكنه حتى الآن يتمتع بسجل أسوأ بكثير من الاقتصاد الجزئي.
حتى أن خبراء الاقتصاد الأكثر خبرة كثيراً ما يسيئون تفسير بيانات الاقتصاد الكلي. هناك احتمالات ضئيلة أن يكون أداء المستثمر الفردي أفضل.
تتعارض هذه النصيحة مع ثقافة الاستثمار التي أنشأتها دورة الأخبار المالية، ولكن ضع في اعتبارك الاحتمالات: يجب على المستثمر تحديد توقعات الاقتصاد الكلي الصحيحة، والتي يوجد منها الكثير، ثم يقوم باختيارات الاستثمار الصحيحة، والتي يوجد منها أيضًا الكثير.
وبدلا من ذلك، ينبغي للمستثمرين أن يفهموا الحقائق الأساسية المقدمة في نظرية الاقتصاد الجزئي . وهو علم أكثر دقة وأكثر رسوخًا، وله عيوب أقل بكثير من علم الاقتصاد الكلي. ونتيجة لذلك، هناك احتمال أقل لحدوث خطأ كبير في الاستثمار.
المعلومات الأساسية
-
الاقتصاد هو نظام معقد وديناميكي للغاية.
-
يركز الاقتصاد الجزئي على عمليات صنع القرار للأفراد والشركات استجابة للعوامل الاقتصادية الحالية.
-
يستمد الاقتصاد الكلي استنتاجاته من البيانات الاقتصادية الواسعة مثل اتجاه أسعار الفائدة ومعدل البطالة.
الجزئي مقابل الكلي: نوعان من الاقتصاد
إن الفرق بين نوعي الاقتصاد الكلي و الجزئي حديث و لم يبلغ عمره حتى 100 عام، وربما تم استعارة المصطلحين من الفيزياء.
ويفصل الفيزيائيون بين الفيزياء المجهرية، أو الذرية، والفيزياء المولية، أو ما يمكن إدراكه بالحواس البشرية. الفكرة هي أن الفيزياء المجهرية تصف كيف هو العالم حقًا، لكن الفيزياء المولية هي اختصار مفيد وأداة إرشادية لاستخدامها في حل المشكلات.
ويكاد الاقتصاد يعكس الفروق بين الاثنين. يتفق معظم الاقتصاديين على المبادئ الأساسية لتحليل الاقتصاد الجزئي، ولكن مجال الاقتصاد الكلي نشأ بسبب عدم الرضا عن القيود التي تم إدراكها في النتائج المتوقعة من الاقتصاد الجزئي.
لا يوجد اتفاق واسع النطاق على الاستنتاجات المستخلصة من دراسات الاقتصاد الكلي. ولذلك، فهو ليس اختزالاً لحقائق الاقتصاد الجزئي.
كيف يعمل كل مجال
يهتم الاقتصاد الجزئي بالأسر الفردية والشركات والصناعات. فهو يقيس تقاطع العرض والطلب في هذه النطاقات الضيقة ويتجاهل بشكل أساسي العوامل الأخرى لفهم العلاقات الحقيقية بشكل أفضل.
غالبًا ما يتم تقديم تحليل الاقتصاد الجزئي بشكل بياني، ويعتمد إلى حد كبير على المنطق ويظهر كيف تساعد الأسعار في تنسيق النشاط البشري نحو نقطة التوازن.
الاقتصاد الجزئي ينطبق بشكل خاص على الاستثمار الفردي. يدرس كيفية قيام الأفراد باختياراتهم بناءً على التغيرات في متغيرات معينة، مثل الأسعار والموارد. والمستثمرون أيضًا يتخذون خياراتهم الخاصة.
ويتقدم الاقتصاد الكلي بطريقة مختلفة تمامًا. وهو يحاول قياس الظواهر على مستوى الاقتصاد، في المقام الأول من خلال الإحصاءات المجمعة وارتباطات الاقتصاد القياسي.
في الاقتصاد الجزئي، على سبيل المثال: يجب في كثير من الأحيان أن تظل المتغيرات المعقدة ثابتة من أجل عزل كيفية استجابة الجهات الفاعلة لتغيرات معينة. ومع ذلك، في الاقتصاد الكلي، يتم جمع البيانات التاريخية ثم فحصها بحثًا عن موضوعات ذات نتائج غير متوقعة.
لذلك، يتطلب الاقتصاد الكلي قدرًا هائلاً من المعرفة حتى يتم القيام به بشكل صحيح. وفي بعض الحالات، لا يملك خبراء الاقتصاد الكلي الأدوات اللازمة للقياس.
يحتاج المستثمرون إلى الجزئي ، وليس الكلي
وليس من الواضح حتى ما إذا كان المستثمرون بحاجة إلى الاقتصاد الكلي لاتخاذ قرارات جيدة. وارن بافيت ، المستثمر الأسطوري، لا يهتم بالاقتصاديين أو الاقتصاد الكلي. لقد قال: “أنا لا أهتم بما يقوله الاقتصاديون بصراحة”.
قال بافيت ذات مرة فيما يتعلق بالاقتصاد الكلي: “لا يمكنك أن تصبح ثريًا باستخدام ريشة الطقس”.
لن يتفق كل مستثمر أو مدير صندوق مع هذا الشعور، ولكن من المثير للاهتمام أن تتجاهل مثل هذه الشخصية البارزة العلم بأكمله بثقة.
الاقتصاد هو نظام معقد وديناميكي للغاية. لاستعارة مصطلحات من الهندسة الكهربائية، فمن الصعب تحديد إشارات حقيقية في الاقتصاد الكلي لأن البيانات مشوشة. كثيراً ما يختلف خبراء الاقتصاد الكلي حول كيفية قياس الفعالية أو كيفية التنبؤ. دائمًا ما يظهر الاقتصادي الجديد بتفسير أو دوران مختلف.
وهذا يجعل من السهل على المستثمرين استخلاص استنتاجات غير صحيحة أو حتى اعتماد مؤشرات متناقضة.
يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين
يمكن للمستثمرين الاستفادة من دراسة الاقتصاد الأساسي، ولكن القيود المفروضة على هذا المجال توفر فرصا كبيرة للضلال. غالبًا ما يقدم الاقتصاديون استنتاجاتهم بطريقة نهائية تبدو موثوقة أو علمية، لكن معظم الاقتصاديين يقدمون توقعات سيئة. وهذا لا يمنعهم من إصدار المزيد من التصريحات لاحقًا على الرغم من عدم اليقين الأساسي في مجالهم.
ويتعين على المستثمرين أن يظهروا قدراً أكبر من التواضع مقارنة بأهل الاقتصاد، وهذا هو المجال الذي يمكن أن يساعد فيه الاقتصاد الجزئي حقاً. ليس من المفيد محاولة التنبؤ بالمكانة التي سيصل إليها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال 12 شهرًا أو كم سيكون معدل التضخم في الصين في ذلك الوقت. لكن يمكن للمستثمرين محاولة العثور على شركات تقدم منتجات تظهر مرونة الطلب السعرية المنخفضة ، أو تحديد الصناعات الأكثر اعتمادًا على أسعار النفط المنخفضة أو التي تتطلب نفقات رأسمالية عالية للبقاء على قيد الحياة.
يشتري معظم المستثمرين أسهم الشركات أو ديونها ، إما بشكل مباشر أو من خلال صندوق. يمكن أن يساعد الاقتصاد الجزئي في تحديد الشركات التي من المرجح أن تستخدم مواردها بكفاءة وتوليد عوائد أعلى، كما أن أدوات التحليل سهلة الفهم.
الأسئلة الشائعة
ما هو الاقتصاد الكلي باللغة المبسطة؟
الاقتصاد الكلي هو تحليل العوامل التي تحرك الاقتصاد، للأفضل أو للأسوأ. هذه هي العوامل التي يمكن أن تسبب تقلبات العرض والطلب في الاقتصاد. وهي تشمل التضخم والإنتاجية والبطالة وتغييرات السياسة المالية والنقدية، من بين عوامل أخرى. يقوم علماء الاقتصاد الكلي بتحليل هذه العوامل من أجل فهم الدورات الاقتصادية الماضية أو الحالية والتنبؤ بالدورات المستقبلية.
يعرّف معظم الاقتصاديين أنفسهم بأنهم خبراء في الاقتصاد الكلي أو علماء الاقتصاد الجزئي.
ما هو الاقتصاد الجزئي باللغة المبسطة؟
الاقتصاد الجزئي هو دراسة سلوك الأفراد والشركات فيما يتعلق بالضغوط والفرص الاقتصادية. يركز هذا التحليل بشكل عام على العرض والطلب في صناعة واحدة بدلاً من الاقتصاد ككل. يتخذ الأفراد والأسر قرارات بشأن المشتريات بناءً على تصوراتهم لرفاههم المالي الفوري أو القصير المدى. تتخذ الشركات قرارات مماثلة للتوسع أو الانسحاب، أو التوظيف أو التسريح، أو زيادة الإنتاج، أو البحث عن أماكن لتقليصها. يدرس علماء الاقتصاد الجزئي هذه السلوكيات ويستخلصون استنتاجات حول التأثير المحتمل لتلك السلوكيات على منتج أو صناعة ما.
كيف يمكن أن يكون الاقتصاد الجزئي مفيدًا في العالم الحقيقي؟
إذا كنت مستثمرًا فرديًا، فربما تستخدم الاقتصاد الجزئي بالفعل دون أن تدرك ذلك.
لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في شركة تصنع السيارات الكهربائية. يشير بحثك إلى أن بعض المستهلكين يرغبون في التحول إلى السيارات الكهربائية من أجل تقليل آثارهم الكربونية. تقدم الحكومة عرض استرداد نقدي كبير يقلل من تكلفة هذه المركبات.
في بحثك، من المحتمل أن تصادف نتائج التحليل الجزئي التي تعتمد على البيانات الموجودة خلف العناوين الرئيسية:
- هل هناك بنية تحتية كافية لإعادة الشحن في المكان؟
- ما هي النسبة المئوية للمستهلكين الذين تم إيقافهم بسبب سعر الملصق؟
- ما رأي سائقي السيارات الكهربائية الحاليين في سياراتهم؟.
وفي الختام:
قد يكون الاقتصاد الكلي أكثر طموحًا، لكنه حتى الآن يتمتع بسجل أسوأ بكثير من الاقتصاد الجزئي.يوفر الاقتصاد الجزئي الأدوات التي تسمح للمستثمرين بتحليل أساسيات الأسهم التي يهتمون بها. وهذا يوفر صورة أوضح لكيفية تحرك الاستثمار، مقارنة بالضوضاء الناتجة عن الاقتصاد الكلي.
اقرأ أيضًا: