أنماط التحليل الفني النادرة والقوية للقمم الثلاثية والقيعان الثلاثية

تظهر نماذج الأسعار في تسلسلات يمكن التعرف عليها من أشرطة الأسعار المعروضة في مخططات التحليل الفني . ويمكن استخدام هذه الأنماط لفحص تحركات الأسعار السابقة والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية لأداة تداول معينة. وبمجرد تحديدها، تحتاج إلى معرفة كيفية تفسير الأنماط، مثل أنماط القمة الثلاثية  والقاع الثلاثي النادرة ولكن القوية .

مدة النمط

إن مدة نمط السعر تعتبر عاملاً مهمًا عند تفسير نمط ما والتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. يمكن أن تظهر أنماط الأسعار في أي فترة رسم بياني، من مخطط سريع يتكون من 144 نقطة ، إلى مخططات مدتها 60 دقيقة، أو يومية أو أسبوعية أو سنوية. ومع ذلك، غالبًا ما ترتبط أهمية النمط بشكل مباشر بحجمه وعمقه.

الأنماط التي تظهر على مدى فترة زمنية أطول تكون أكثر موثوقية بشكل عام، حيث تنتج تحركات أكبر بمجرد خروج السعر من النمط. لذلك، من المتوقع أن يؤدي النمط الذي يتطور على الرسم البياني اليومي إلى تحرك أكبر من نفس النمط الذي يُلاحظ على الرسم البياني داخل اليوم، مثل الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة. وعلى نحو مماثل، من المرجح أن يؤدي النمط الذي يتشكل على الرسم البياني الشهري إلى تحرك سعري أكثر أهمية من نفس النمط على الرسم البياني اليومي.

تظهر أنماط الأسعار عندما يعتاد المستثمرون أو المتداولون على الشراء والبيع عند مستويات معينة، وبالتالي يتأرجح السعر بين هذه المستويات، مما يخلق أنماطًا مثل  الأعلام والرايات وما شابه ذلك. عندما يخرج السعر أخيرًا عن نمط السعر، يمكن أن يمثل ذلك تغييرًا كبيرًا في المشاعر. فكلما طالت المدة، سيتعين على المشترين بذل جهد أكبر لكسر منطقة المقاومة ( وسوف يتعين على البائعين بذل جهد أكبر لكسر منطقة الدعم )، مما يؤدي إلى حركة أكثر قوة بمجرد كسر السعر في أي من الاتجاهين. يوضح الشكل 1 نمط سعر الراية الذي تشكل على الرسم البياني الأسبوعي لشركة Alphabet Inc. ( GOOG ). بمجرد أن استمر السعر في اتجاهه الثابت، كانت الحركة الصعودية كبيرة.

التقلبات

وبالمثل، فإن الدرجة التي يتقلب بها السعر داخل نمط السعر يمكن أن تكون مفيدة في تحليل صحة نمط السعر، وكذلك في التنبؤ بحجم الاختراق النهائي للسعر . التقلب هو مقياس لتغير الأسعار بمرور الوقت. تشير تقلبات الأسعار الأكبر إلى زيادة التقلب، وهي حالة يمكن تفسيرها على أنها معركة أكثر نشاطًا بين الدببة ، الذين يحاولون دفع الأسعار إلى الانخفاض، والثيران ، الذين يحاولون دفع الأسعار إلى الارتفاع. من المرجح أن تؤدي الأنماط التي تُظهر درجات أكبر من التقلب إلى تحركات سعرية أكثر أهمية بمجرد اختراق السعر للنمط.

قد تشير تحركات الأسعار الأكبر داخل النمط إلى أن القوى المتعارضة – الثيران والدببة – منخرطة في معركة جادة، وليس مجرد شجار بسيط. وكلما زادت التقلبات داخل نمط الأسعار، كلما زاد الترقب، مما يؤدي إلى تحرك سعري أكثر أهمية وربما انفجارًا مع اختراق السعر لمستوى الدعم أو المقاومة.

حجم أداة التداول

الحجم هو اعتبار آخر عند تفسير أنماط الأسعار. يشير الحجم إلى عدد وحدات أداة تداول معينة التي تغيرت ملكيتها خلال فترة زمنية محددة. عادةً، يتم عرض حجم أداة التداول على شكل رسم بياني أو سلسلة من الخطوط الرأسية تظهر أسفل مخطط الأسعار. يكون الحجم مفيدًا للغاية عند قياسه بالنسبة إلى ماضيه الأخير. يمكن مقارنة التغييرات في كمية الشراء والبيع التي تحدث بالنشاط الأخير وتحليلها: يمكن لأي نشاط حجم ينحرف عن القاعدة أن يشير إلى تغيير قادم في السعر.

إذا اخترق السعر منطقة مقاومة أو دعم أو انخفض عنها على التوالي، وكان مصحوبًا بزيادة مفاجئة في اهتمام المستثمرين والتجار – ممثلة من حيث الحجم – فإن التحرك الناتج من ذلك من المرجح أن يكون مهمًا. يمكن أن يؤكد زيادة الحجم صحة اختراق السعر. من ناحية أخرى، فإن الاختراق بدون زيادة ملحوظة في الحجم لديه فرصة أكبر بكثير للفشل نظرًا لعدم وجود حماس لدعم التحرك، خاصة إذا كان التحرك في الاتجاه الصعودي.

إرشادات لتفسير الأنماط

هناك ثلاث خطوات عامة تساعد المحللين الفنيين في تفسير أنماط الأسعار:

التعرف

الخطوة الأولى في تفسير أنماط الأسعار بنجاح هي التعرف على الأنماط الصحيحة في الوقت الفعلي. غالبًا ما يكون من السهل العثور على الأنماط في البيانات التاريخية ولكن قد يصبح من الصعب تحديدها أثناء تشكلها. يمكن للمتداولين والمستثمرين التدرب على تحديد الأنماط في البيانات التاريخية، مع الانتباه عن كثب إلى الطريقة المستخدمة لرسم خطوط الاتجاه . يمكن إنشاء خطوط الاتجاه باستخدام الارتفاعات والانخفاضات أو أسعار الإغلاق أو نقطة بيانات أخرى في كل شريط سعر.

التقييم

بمجرد تحديد نمط ما، يمكن تقييمه. يمكن للمتداولين والمستثمرين النظر في مدة النمط والحجم المصاحب له وتقلبات تقلبات الأسعار داخل نمط السعر. يمكن أن يؤدي تقييم هذه العوامل إلى إعطاء صورة أفضل فيما يتعلق بصحة نمط السعر.

التنبؤ

بمجرد تحديد النمط وتقييمه، يمكن للمتداولين والمستثمرين استخدام المعلومات لتشكيل تنبؤ أو للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. بطبيعة الحال، لا تتعاون أنماط الأسعار دائمًا، وتحديد أحدها لا يضمن حدوث أي حركة سعرية معينة. ومع ذلك، يمكن للمشاركين في السوق أن يكونوا على اطلاع بالنشاط الذي من المرجح أن يحدث، مما يمكنهم من الاستجابة بسرعة لظروف السوق المتغيرة.

ثلاثة قمم و سفلية

القمم والقيعان الثلاثية هي امتدادات للقمم والقيعان المزدوجة . إذا كانت القمم والقيعان المزدوجة تشبه حرف “M” أو “W”، فإن القمم والقيعان الثلاثية تحمل تشابهًا مع حرف “M” أو “W” المائل: ثلاث دفعات للأعلى (في القمة الثلاثية) أو ثلاث دفعات للأسفل (في القاع الثلاثي).

تمثل أنماط الأسعار هذه محاولات فاشلة متعددة لاختراق منطقة دعم أو مقاومة. في القمة الثلاثية، يقوم السعر بثلاث محاولات لاختراق منطقة مقاومة ثابتة، ثم يفشل ويتراجع. على النقيض من ذلك، يحدث القاع الثلاثي عندما يقوم السعر بثلاث محاولات لاختراق مستوى الدعم، ثم يفشل ويرتفع مرة أخرى.

تشكل القمة الثلاثية نمطًا هبوطيًا لأن النمط يقاطع الاتجاه الصعودي ويؤدي إلى تغيير الاتجاه إلى الاتجاه الهبوطي. ويكون تكوينه على النحو التالي:

• تتحرك الأسعار إلى أعلى وأعلى حتى تصل في النهاية إلى مستوى المقاومة، فتتراجع إلى منطقة الدعم.
• يحاول السعر مرة أخرى اختبار مستويات المقاومة، لكنه يفشل ويعود إلى مستوى الدعم.
• السعر يحاول مرة أخرى، دون جدوى، اختراق المقاومة، ويتراجع ويخترق مستوى الدعم.

يمثل هذا التحرك السعري مبارزة بين المشترين والبائعين؛ حيث يحاول المشترون رفع الأسعار إلى أعلى، في حين يحاول البائعون دفع الأسعار إلى الانخفاض. وعادة ما يصاحب كل اختبار للمقاومة انخفاض في الحجم، حتى ينخفض ​​السعر عبر مستوى الدعم مع زيادة المشاركة والحجم المقابل. وعندما تفشل ثلاث محاولات لاختراق مستوى ثابت من المقاومة، يشعر المشترون عمومًا بالإرهاق، ويتولى البائعون زمام الأمور وينخفض ​​السعر، مما يؤدي إلى تغيير الاتجاه.

من ناحية أخرى، فإن القيعان الثلاثية هي قيعان صاعدة بطبيعتها لأن النمط يقاطع الاتجاه الهبوطي  ويؤدي إلى تغيير الاتجاه إلى الاتجاه الصعودي. يتميز نمط سعر القيعان الثلاثية بثلاث محاولات غير ناجحة لدفع السعر عبر منطقة دعم. وعادة ما تكون كل محاولة متتالية مصحوبة بانخفاض الحجم، حتى يقوم السعر أخيرًا بمحاولته الأخيرة للدفع إلى الأسفل، ويفشل ويعود لتجاوز مستوى المقاومة. ومثل القمم الثلاثية، يشير هذا النمط إلى صراع بين المشترين والبائعين. في هذه الحالة، يصبح البائعون مرهقين، مما يفسح المجال للمشترين لعكس الاتجاه السائد وتحقيق النصر في اتجاه صاعد. يوضح الشكل 2 قاعًا ثلاثيًا ظهر ذات مرة على الرسم البياني اليومي لأسهم ماكجرو هيل.

تشير القمة الثلاثية أو القاع الثلاثي إلى ضعف الاتجاه السائد واكتساب الجانب الآخر للقوة. ويمثل كلاهما تحولاً في الضغط: مع القمة الثلاثية، يحدث تحول من المشترين إلى البائعين؛ ويشير القاع الثلاثي إلى تحول من البائعين إلى المشترين. توفر هذه الأنماط تمثيلًا مرئيًا لتغيير الحرس، إذا جاز التعبير، عندما تنتقل السلطة إلى أيدي أخرى.

خلاصة القول

تظهر أنماط الأسعار في أي فترة رسم بياني، سواء على الرسوم البيانية السريعة التي يستخدمها المضاربون أو الرسوم البيانية السنوية التي يستخدمها المستثمرون.

يمثل كل نمط صراعًا بين المشترين والبائعين، مما يؤدي إلى استمرار الاتجاه السائد أو عكس الاتجاه، اعتمادًا على النتيجة.

يمكن للمحللين الفنيين استخدام أنماط الأسعار للمساعدة في تقييم نشاط السوق الماضي والحالي، والتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية من أجل اتخاذ قرارات التداول والاستثمار.