الميزانية العمومية: الشرح والمكونات والأمثلة : ما تحتاج إلى معرفته حول هذه البيانات المالية

ما هي الميزانية العمومية؟

يشير مصطلح الميزانية العمومية للشركة إلى بيان مالي يظهر أصول الشركة والتزاماتها وحقوق مساهميها في فترة زمنية محددة. تشكل الميزانيات العمومية أساسًا لحساب معدلات العائد للمستثمرين وتقييم هيكل رأس مال الشركة .

باختصار، الميزانية العمومية هي بيان مالي يقدم لمحة عامة عن ممتلكات الشركة والتزاماتها، بالإضافة إلى حجم استثمارات المساهمين. ويمكن استخدام الميزانيات العمومية مع بيانات مالية مهمة أخرى لإجراء تحليلات أساسية أو لحساب النسب المالية.

كيف تعمل الميزانيات العمومية

تقدم الميزانية العمومية للشركة لمحة عامة عن الوضع المالي للشركة في لحظة معينة. ولا يمكنها بمفردها أن تُعطي فكرة عن الاتجاهات السائدة على مدى فترة زمنية أطول. ولذلك، ينبغي مقارنة الميزانية العمومية بميزانيات الفترات السابقة.

يمكن للمستثمرين تقييم الوضع المالي للشركة باستخدام عدد من النسب المُستمدة من الميزانية العمومية، بما في ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة المخاطرة ، بالإضافة إلى العديد من النسب الأخرى. كما يوفر بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية سياقًا قيّمًا لتقييم الوضع المالي للشركة، وكذلك أي ملاحظات أو إضافات في تقرير الأرباح قد تُشير إلى الميزانية العمومية.

تلتزم الميزانية العمومية للشركة بالمعادلة المحاسبية التالية، مع الأصول على جانب واحد، والخصوم بالإضافة إلى حقوق المساهمين على الجانب الآخر، لتحقيق التوازن:

الأصول​​​​​= الالتزامات​​​​​​​​​​+حقوق المساهمين​​​​​​​​​​​​​​​​​

---

هذه الصيغة بديهية. ذلك لأن الشركة ملزمة بسداد قيمة جميع ممتلكاتها (الأصول) إما عن طريق الاقتراض (تحمل الالتزامات) أو الحصول عليها من المستثمرين (إصدار أسهم).

إذا حصلت شركة على قرض بنكي بقيمة 4000 دولار أمريكي لمدة خمس سنوات، فستزداد أصولها (حساب النقد تحديدًا) بمقدار 4000 دولار أمريكي. كما ستزداد التزاماتها ( حساب الديون طويلة الأجل تحديدًا ) بمقدار 4000 دولار أمريكي، مما يوازن بين طرفي المعادلة.

فإذا حصلت الشركة على 8000 دولار أمريكي من المستثمرين، فستزداد أصولها بنفس المبلغ، وكذلك حقوق المساهمين. ثم يتم إضافة جميع الإيرادات التي تحققها الشركة والزائدة عن نفقاتها إلى حساب حقوق المساهمين. يتم موازنة هذه الإيرادات في جانب الأصول، وتظهر على شكل نقد أو استثمارات أو مخزون أو أصول أخرى.

اعتبارات خاصة

كما ذكرنا سابقًا، يمكنك العثور على معلومات حول الأصول والخصوم وحقوق المساهمين في الميزانية العمومية للشركة. يجب أن تكون الأصول مساوية دائمًا للخصوم وحقوق المساهمين. هذا يعني أن الميزانية العمومية يجب أن تكون متوازنة دائمًا ، ومن هنا جاء الاسم. في حال عدم التوازن، قد تكون هناك بعض المشاكل، بما في ذلك بيانات غير صحيحة أو خاطئة، أو أخطاء في المخزون أو سعر الصرف، أو حسابات خاطئة.

تتكون كل فئة من عدة حسابات أصغر تفصّل تفاصيل مالية الشركة. تختلف هذه الحسابات اختلافًا كبيرًا باختلاف القطاع، وقد تختلف دلالات المصطلحات نفسها تبعًا لطبيعة العمل. قد تختار الشركات استخدام نموذج للميزانية العمومية يُعرف باسم “الحجم المشترك” ، والذي يُظهر النسب المئوية إلى جانب القيم العددية. يتيح هذا النوع من التقارير مقارنة سريعة للبنود.

هناك عدد قليل من المكونات المشتركة التي من المرجح أن يصادفها المستثمرون.

مكونات الميزانية العمومية

الأصول

يتم ترتيب الحسابات في هذا القطاع من الأعلى إلى الأسفل حسب سيولتها . ويعني ذلك سهولة تحويلها إلى نقد. وهي مُقسَّمة إلى أصول متداولة، يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة أو أقل؛ وأصول غير متداولة أو طويلة الأجل، لا يُمكن تحويلها.

وهذا هو الترتيب العام للحسابات ضمن الأصول الحالية:

• يعتبر النقد وما يعادله من أصول أكثر سيولة ويمكن أن يشمل سندات الخزانة وشهادات الإيداع قصيرة الأجل، فضلاً عن العملة الصعبة.
• الأوراق المالية القابلة للتداول هي الأوراق المالية ذات الأسهم والديون والتي يوجد لها سوق سائل.
• تشير الحسابات المدينة إلى المبالغ التي يدين بها العملاء للشركة. قد يشمل ذلك مخصصًا للديون المشكوك في تحصيلها، إذ قد لا يسدد بعض العملاء ديونهم.
• يشير المخزون إلى أي سلع متاحة للبيع، ويتم تقييمها بأقل سعر من سعر التكلفة أو سعر السوق.
• تمثل النفقات المدفوعة مسبقًا القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين أو عقود الإعلان أو الإيجار.

تشمل الأصول طويلة الأجل ما يلي:

• الاستثمارات طويلة الأجل هي الأوراق المالية التي لن يتم تصفيتها أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل.
• تشمل الأصول الثابتة الأراضي والآلات والمعدات والمباني وغيرها من الأصول المعمرة والتي تتطلب رأس مال كثيف بشكل عام.
• تشمل الأصول غير الملموسة أصولاً غير مادية (ولكنها لا تزال قيّمة) مثل الملكية الفكرية وسمعتها التجارية. وعادةً ما تُدرج هذه الأصول في الميزانية العمومية فقط في حالة الاستحواذ عليها، بدلاً من تطويرها داخلياً. وبالتالي، قد تكون قيمتها أقل بكثير (مثلاً، بعدم تضمين شعار عالمي معروف) أو مبالغاً فيها بنفس القدر.

الالتزامات

الالتزام هو أي مبلغ تدين به الشركة لأطراف خارجية، بدءًا من الفواتير التي يتعين عليها سدادها للموردين، وصولًا إلى فوائد السندات الصادرة للدائنين، وصولًا إلى الإيجارات والمرافق والرواتب. تستحق الالتزامات المتداولة خلال عام واحد، وتُدرج حسب تاريخ استحقاقها. أما الالتزامات طويلة الأجل، فتستحق في أي وقت بعد عام واحد.

قد تشمل حسابات الخصوم الحالية ما يلي:

• الجزء المتداول من الدين طويل الأجل هو الجزء من الدين طويل الأجل المستحق خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة قرضٌ لسداد مستودعاتها لمدة عشر سنوات، فإن سنةً واحدةً تُعتبر التزامًا متداولًا، وتسع سنواتٍ تُعتبر التزامًا طويل الأجل.
• الفائدة المستحقة هي الفائدة المتراكمة المستحقة، والتي غالبًا ما تكون مستحقة كجزء من التزام مستحق مثل التأخير في تحويل ضرائب العقارات.
• الأجور المستحقة هي الرواتب والأجور والمزايا للموظفين، غالبًا عن فترة الدفع الأحدث.
• الدفعات المسبقة للعميل هي المبالغ التي يتلقاها العميل قبل تقديم الخدمة أو تسليم المنتج. تلتزم الشركة بـ (أ) توفير تلك السلعة أو الخدمة، أو (ب) إعادة أموال العميل.
• الأرباح المستحقة هي الأرباح التي تم اعتماد دفعها ولكن لم يتم إصدارها بعد.
• تتشابه أقساط التأمين المكتسبة وغير المكتسبة مع الدفعات المقدمة من حيث أن الشركة تلقت أموالاً مقدماً، ولم تنفذ بعد حصتها من الاتفاقية، ويجب عليها إعادة النقود غير المكتسبة إذا فشلت في التنفيذ.
• غالبًا ما تعدّ الحسابات الدائنة أكثر الالتزامات المتداولة شيوعًا. وهي التزامات دين على الفواتير التي تُعالَج كجزء من تشغيل الشركة، والتي غالبًا ما تستحق السداد خلال 30 يومًا من تاريخ الاستلام.

يمكن أن تشمل الالتزامات طويلة الأجل ما يلي :

• تشمل الديون طويلة الأجل أي فائدة وأصل على السندات الصادرة
• يشير التزام صندوق التقاعد إلى الأموال التي يتعين على الشركة دفعها إلى حسابات تقاعد موظفيها
• الالتزام الضريبي المؤجل هو مبلغ الضرائب المستحقة والتي لن تُدفع لعام آخر. بالإضافة إلى التوقيت، يُوفق هذا الرقم بين متطلبات التقارير المالية وطريقة تقييم الضرائب، مثل حسابات الاستهلاك.

تعتبر بعض الالتزامات خارج الميزانية العمومية، وهذا يعني أنها لا تظهر في الميزانية العمومية.

حقوق المساهمين

حقوق المساهمين هي الأموال المنسوبة إلى مالكي الشركة أو مساهميها. وتُعرف أيضًا باسم صافي الأصول، إذ تعادل إجمالي أصول الشركة مطروحًا منها التزاماتها أو ديونها لغير المساهمين.

الأرباح المحتجزة هي صافي الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها في أعمالها أو تستخدمها لسداد ديونها. ويتم توزيع المبلغ المتبقي على المساهمين كأرباح.

أسهم الخزانة هي الأسهم التي أعادت الشركة شراءها. يمكن بيعها لاحقًا لجمع السيولة النقدية، أو الاحتفاظ بها لصد أي استحواذ عدائي .

تصدر بعض الشركات أسهمًا ممتازة ، والتي سيتم إدراجها بشكل منفصل عن الأسهم العادية بموجب هذا القسم. تُحدد للأسهم الممتازة قيمة اسمية عشوائية (كما هو الحال في الأسهم العادية في بعض الحالات) لا تؤثر على قيمتها السوقية. يتم حساب حسابات الأسهم العادية والممتازة بضرب القيمة الاسمية في عدد الأسهم المصدرة.

رأس المال المدفوع الإضافي أو فائض رأس المال هو المبلغ الذي استثمره المساهمون، والزائد عن حسابات الأسهم العادية أو الممتازة، والتي يتم حسابها على أساس القيمة الاسمية وليس سعر السوق. لا ترتبط حقوق المساهمين ارتباطًا مباشرًا بالقيمة السوقية للشركة ، إذ يتم حساب القيمة السوقية بناءً على السعر الحالي للسهم، بينما رأس المال المدفوع هو مجموع حقوق الملكية المشتراة بأي سعر.

أهمية الميزانية العمومية

بغض النظر عن حجم الشركة أو الصناعة التي تعمل فيها، هناك العديد من الفوائد لقراءة وتحليل وفهم الميزانية العمومية الخاصة بها.

أولاً، تساعد الميزانيات العمومية في تحديد المخاطر. يتم إدراج هذه البيانات المالية جميع ممتلكات الشركة وجميع ديونها. ستتمكن الشركة من تقييم سريع لما إذا كانت قد اقترضت مبالغ طائلة، أو ما إذا كانت أصولها غير سائلة بما يكفي، أو ما إذا كان لديها ما يكفي من النقد لتلبية احتياجاتها الحالية.

كما يتم استخدام الميزانيات العمومية أيضًا لتأمين رأس المال. عادةً ما تُقدّم الشركة ميزانية عمومية للمُقرض لضمان قرض تجاري. كما تُقدّمها للمستثمرين من القطاع الخاص عند سعيها للحصول على تمويل من شركات رأس المال الخاص . في كلتا الحالتين، يرغب الطرف الخارجي في تقييم الوضع المالي للشركة، وجدارتها الائتمانية، ومدى قدرتها على سداد ديونها قصيرة الأجل.

يمكن للمديرين اختيار استخدام النسب المالية لقياس السيولة والربحية والملاءة المالية ومعدل دوران رأس المال (المبيعات) للشركة باستخدام النسب المالية، وتتطلب بعض النسب المالية أرقامًا مأخوذة من الميزانية العمومية. عند تحليلها على مدى فترة زمنية أو مقارنتها بشركات منافسة، يمكن للمديرين فهم سبل تحسين الوضع المالي للشركة بشكل أفضل.

أخيرًا، يمكن للميزانيات العمومية جذب المواهب والاحتفاظ بها. عادةً ما يفضل الموظفون التأكد من استقرار وظائفهم وأن الشركة التي يعملون بها تتمتع بوضع مالي جيد. بالنسبة للشركات العامة التي يتعين عليها الإفصاح عن ميزانياتها العمومية، يتيح هذا الشرط للموظفين فرصة مراجعة حجم السيولة النقدية المتاحة لدى الشركة، ومدى اتخاذ الشركة قرارات حكيمة في إدارة ديونها، ومدى شعورهم بأن الوضع المالي للشركة يتماشى مع توقعاتهم من جهة عملهم.

حدود الميزانية العمومية

على الرغم من أن الميزانية العمومية تُعدّ معلومةً قيّمةً للمستثمرين والمحللين، إلا أن لها بعض العيوب. ولأنها ثابتة، فإن العديد من النسب المالية تعتمد على البيانات الواردة في كلٍّ من الميزانية العمومية و بيان الدخل و بيان التدفقات النقدية الأكثر ديناميكيةً لرسم صورةٍ أشمل لما يجري في أعمال الشركة. ولهذا السبب قد لا يظهر الرصيد المالي وحده الصورة الكاملة للصحة المالية للشركة.

الميزانية العمومية محدودة نظرًا لضيق نطاقها الزمني. فالبيان المالي لا يظهر إلا الوضع المالي للشركة في يوم محدد. وقد يصعّب النظر إلى ميزانية عمومية واحدة بمفردها استخلاص ما إذا كانت الشركة تحقق أداءً جيدًا.

على سبيل المثال: لنفترض أن شركةً تُعلن عن رصيد نقدي قدره مليون دولار أمريكي في نهاية الشهر. فبدون سياق، ونقطة مقارنة، ومعرفة رصيدها النقدي السابق، وفهم متطلبات التشغيل في القطاع، فإن معرفة مقدار النقد المتاح للشركة تُعطي قيمة محدودة.

تختلف أنظمة المحاسبة وطرق التعامل مع الاستهلاك والمخزون، مما يُغيّر الأرقام المُدرجة في الميزانية العمومية. ولذلك يمتلك المدراء القدرة على التلاعب بالأرقام لتبدو أكثر ملاءمة. انتبه إلى حواشي الميزانية العمومية لتحديد الأنظمة المُستخدمة في محاسبتهم، وللتنبه لأي مؤشرات تحذيرية .

أخيرًا تخضع الميزانية العمومية لعدة جوانب من التقدير المهني، مما قد يؤثر بشكل جوهري على التقرير. على سبيل المثال، يجب تقييم الحسابات المدينة باستمرار لتحديد أي انخفاض في قيمتها وتعديلها لتعكس الحسابات غير القابلة للتحصيل المحتملة. ودون معرفة أي مستحقات من المرجح أن تتلقاها الشركة فعليًا، يتعين على الشركة إجراء تقديرات وإظهار أفضل تقديراتها كجزء من الميزانية العمومية.

مثال على الميزانية العمومية

الصورة أدناه مثال على ميزانية عمومية مقارنة لشركة Apple . تقارن هذه الميزانية العمومية الوضع المالي للشركة في سبتمبر 2020 بالوضع المالي للشركة في العام السابق.

في هذا المثال يتم فصل إجمالي أصول شركة آبل، البالغة 323.8 مليار دولار أمريكي، في أعلى التقرير. يتم تقسيم هذا القسم إلى أصول متداولة وأصول غير متداولة، وكلٌّ منهما مُقسَّم إلى حسابات أكثر تفصيلًا. يظهر استعراض موجز لأصول آبل أن السيولة النقدية المتاحة لديها انخفضت، بينما زادت أصولها غير المتداولة.

تبيّن هذه الميزانية العمومية أيضًا التزامات شركة آبل وحقوق ملكيتها، ولكلٍّ منها قسمٌ خاصٌّ به في النصف السفلي من التقرير. يفصّل قسم الالتزامات بشكلٍ مشابه لقسم الأصول، حيث تبيّن الالتزامات المتداولة وغير المتداولة أرصدة الحسابات. يبيّن قسم إجمالي حقوق المساهمين قيمة الأسهم العادية، والأرباح المحتجزة، والدخل الشامل الآخر المتراكم. ارتفع إجمالي التزامات شركة آبل، وانخفض إجمالي حقوق الملكية، ويساوي مجموعهما إجمالي أصول الشركة.