انعكاسات السوق وتقنية لفائف السوشي

إن رصد التحركات الرائجة في الأسهم أو أي نوع آخر من الأصول قد يكون مربحًا. ومع ذلك فإن الوقوع في انعكاس هو ما يخشاه معظم المتداولين الذين يتابعون الأسهم الرائجة.

يحدث الانعكاس في أي وقت يتغير فيه اتجاه السهم أو أي نوع آخر من الأصول.

إن القدرة على رصد احتمال حدوث انعكاس تشير إلى أن المتداول يجب أن يفكر في الخروج من تداولاته عندما لا تبدو الظروف مواتية.

كما يمكن أيضًا استخدام إشارات الانعكاس لتحفيز صفقات جديدة، حيث قد يتسبب الانعكاس في بدء اتجاه جديد.

في كتابه The Logical Trader  يناقش (مارك فيشر) التقنيات المستخدمة لتحديد قمم وقيعان السوق المحتملة.

في حين أن تقنيات فيشر تخدم نفس الغرض مثل أنماط الرسم البياني للرأس والكتفين أو القمة المزدوجة / القاع  التي تمت مناقشتها في العمل الرائد لـ (توماس بولكوفسكي) ” موسوعة أنماط الرسم البياني” ، فإن أساليب فيشر توفر إشارات أسرع. مما يمنح المستثمرين تحذيرًا مبكرًا من التغييرات المحتملة في اتجاه الاتجاه الحالي.

إحدى التقنيات التي يناقشها فيشر تسمى ” لفائف السوشي “. ورغم أنها لا علاقة لها بالطعام، فقد تم ابتكارها أثناء غداء ناقش فيه عدد من المتداولين إعدادات السوق.

نمط عكسي لرول السوشي

يُعرّف فيشر نمط انعكاس لفة السوشي بأنه فترة مكونة من 10 مقاييس .

• حيث تقتصر الخمسة الأولى (المقاييس الداخلية) على نطاق ضيق من الارتفاعات والانخفاضات
• بينما تبتلع الخمسة الثانية (المقاييس الخارجية) الخمسة الأولى بارتفاع أعلى وانخفاض أقل.

النمط مشابه لنمط الابتلاع الهبوطي أو الصعودي، إلا أنه بدلاً من نمط يتكون من شريطين منفردين. فإنه يتكون من أشرطة متعددة. 

عندما يظهر نمط لفائف السوشي في اتجاه هبوطي، فإنه يحذر من احتمال انعكاس الاتجاه. مما يُظهر فرصة محتملة للشراء أو الخروج من مركز قصير.

فإذا ظهر نمط لفائف السوشي أثناء اتجاه صعودي، فقد يبيع المتداول مركزًا طويلًا أو ربما يدخل مركزًا قصيرًا.

في حين يناقش فيشر أنماطًا تتألف من خمسة أو عشرة أشرطة، إلا أن عدد الأشرطة أو مدتها غير محدد بشكل قاطع. والحيلة هنا هي:

• تحديد نمط يتألف من عدد الأشرطة الداخلية والخارجية التي تناسب السهم أو السلعة المختارة
• واستخدام إطار زمني يطابق الوقت الإجمالي المطلوب في التداول.

النمط الثاني لانعكاس الاتجاه الذي يشرحه فيشر يوصى به للمتداولين على المدى الطويل ويسمى أسبوع الانعكاس الخارجي .

وهو يشبه لفافة السوشي باستثناء أنه يستخدم بيانات يومية تبدأ يوم الاثنين وتنتهي يوم الجمعة.

يستغرق النمط 10 أيام إجمالاً ويحدث عندما يتبع التداول لمدة خمسة أيام داخل أسبوع واحد على الفور أسبوع خارجي أو شامل مع ارتفاع أعلى وانخفاض أدنى.

اختبار عكس لفافة السوشي

تم إجراء اختبار على مؤشر ناسداك المركب لمعرفة ما إذا كان نمط لفائف السوشي يمكن أن يساعد في تحديد نقاط التحول على مدى فترة 14 عامًا بين عامي 1990 و 2004.

في مضاعفة فترة أسبوع الانعكاس الخارجي إلى تسلسلين من 10 أشرطة يوميًا، كانت الإشارات أقل تواترًا ولكنها أثبتت أنها أكثر موثوقية.

و يتكون إنشاء الرسم البياني من استخدام أسبوعين تداول متتاليين، بحيث يبدأ النمط يوم الاثنين ويستغرق في المتوسط ​​أربعة أسابيع لإكماله. تم اعتبار هذا النمط الانعكاس الداخلي / الخارجي المتدحرج (RIOR).

يتم تحديد كل قسم من النموذج لمدة أسبوعين (شريطان على الرسم البياني الأسبوعي، وهو ما يعادل 10 أيام تداول) بواسطة مستطيل. تُظهر خطوط الاتجاه الأرجوانية الاتجاه السائد. غالبًا ما يعمل النمط كتأكيد جيد على أن الاتجاه قد تغير وسيتبعه بعد فترة وجيزة كسر خط الاتجاه.

بمجرد تشكيل النمط، يمكن وضع وقف الخسارة أعلى النمط للتداولات القصيرة، أو أسفل النمط للتداولات الطويلة.

تم إجراء الاختبار على أساس كيفية أداء الانعكاس الداخلي/الخارجي (RIOR) للدخول والخروج من المراكز الطويلة، مقارنة بالمستثمر الذي يستخدم استراتيجية الشراء والاحتفاظ .

فعلى الرغم من أن مؤشر ناسداك المركب وصل إلى ذروته عند 5132 في مارس 2000 (بسبب التصحيح الذي بلغ 80٪ تقريبًا والذي أعقب ذلك)، فإن الشراء في 2 يناير 1990 والاحتفاظ حتى نهاية فترة الاختبار في 30 يناير 2004، كان سيحقق للمستثمر الذي يستخدم استراتيجية الشراء والاحتفاظ 1585 نقطة على مدار 3567 يوم تداول (14.1 عامًا). وكان المستثمر قد حصل على عائد سنوي متوسط ​​قدره 10.66%.

كان التاجر الذي دخل في مركز طويل الأجل عند افتتاح اليوم بعد إشارة شراء RIOR (اليوم 21 من النمط) والذي باع عند الافتتاح في اليوم التالي لإشارة البيع. كان قد:

• دخل في أول صفقة له في 29 يناير 1991
• وخرج من آخر صفقة في 30 يناير 2004 (مع انتهاء الاختبار).

كان هذا التاجر قد أجرى ما مجموعه 11 صفقة وكان في السوق لمدة 1977 يوم تداول (7.9 سنة) أو 55.4% من الوقت.

ومع ذلك كان أداء هذا المتداول أفضل بكثير. حيث حصل على إجمالي 3,531.94 نقطة أو 225% من استراتيجية الشراء والاحتفاظ. وعند النظر إلى الوقت الذي قضاه في السوق فإن العائد السنوي لمتداول RIOR كان ليكون 29.31%، باستثناء تكلفة العمولات .

استخدام البيانات الاسبوعية

تم إجراء نفس الاختبار على مؤشر ناسداك المركب باستخدام بيانات أسبوعية: باستخدام بيانات 10 أسابيع بدلاً من 10 أيام (أو أسبوعين) المستخدمة أعلاه.

هذه المرة تم ضبط المستطيل الأول أو المستطيل الداخلي على 10 أسابيع، والمستطيل الثاني أو المستطيل الخارجي على ثمانية أسابيع. وذلك لأنه تبين أن هذا المزيج أفضل في توليد إشارات البيع من مستطيلين لمدة خمسة أسابيع أو مستطيلين لمدة 10 أسابيع.

في المجموع تم توليد خمس إشارات وكان الربح 2923.77 نقطة. كان المتداول سيبقى في السوق لمدة 381 أسبوعًا (7.3 عامًا) من إجمالي 713.4 أسبوعًا (14.1 عامًا)، أو 53% من الوقت. وهذا يعادل عائدًا سنويًا بنسبة 21.46%.

يعد نظام RIOR الأسبوعي نظام تداول أساسي جيد ولكنه ربما يكون أكثر قيمة كأداة لتوفير إشارات احتياطية للنظام اليومي الذي تمت مناقشته قبل هذا المثال.

تأكيد انعكاس الاتجاه

بغض النظر عما إذا كان يتم استخدام شريط 10 دقائق أو أشرطة أسبوعية، فإن نظام تداول عكس الاتجاه نجح بشكل جيد في الاختبارات. على الأقل خلال فترة الاختبار، والتي تضمنت اتجاهًا صعوديًا واتجاهًا هبوطيًا كبيرًا.

ومع ذلك فإن أي مؤشر يستخدم بشكل مستقل قد يوقع المتداول في مشاكل. أحد ركائز التحليل الفني هو أهمية التأكيد. حيث تكون تقنية التداول أكثر موثوقية عندما يكون هناك مؤشر ثانوي يستخدم لتأكيد الإشارات.

ونظرًا للمخاطرة التي تنطوي عليها محاولة تحديد قمة أو قاع السوق، فمن الضروري أن يستخدم المتداول على الأقل كسر خط الاتجاه لتأكيد الإشارة. وأن يستخدم دائمًا وقف الخسارة في حالة الخطأ.

في الاختبار أعطى مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا تأكيدًا جيدًا في العديد من نقاط الانعكاس في شكل تباعد سلبي.

تحدث الانعكاسات نتيجة التحركات نحو مستويات مرتفعة أو منخفضة جديدة. وبالتالي ستستمر هذه الأنماط في الظهور في السوق في المستقبل.

ويمكن للمستثمر مراقبة هذه الأنواع من الأنماط. إلى جانب التأكيد من المؤشرات الأخرى على الرسوم البيانية الحالية للأسعار.

خلاصة القول

إن تحديد توقيت الدخول في الصفقات عند أدنى مستويات السوق والخروج عند أعلى مستوياته ينطوي دائمًا على مخاطر.

إن التقنيات مثل لفافة السوشي، أو أسبوع الانعكاس الخارجي، أو الانعكاس الداخلي/الخارجي ــ عند استخدامها جنبًا إلى جنب مع مؤشر التأكيد ــ يمكن أن تكون استراتيجيات تداول مفيدة للغاية لمساعدة المتداول على تعظيم وحماية أمواله التي كسبها بشق الأنفس.