تقسيم القطاعات: ما هو وكيف يتم استخدامه

ما هو تقسيم القطاع؟

التقسيم القطاعي هو مزيج من قطاعات الصناعة ، مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية، التي يحتفظ بها الصندوق أو المحفظة، والتي يتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية. يمكن أن تختلف تسميات القطاعات وفقًا لمعايير الاستثمار في الصندوق والهدف العام.

الاستثمار القطاعي

إن تقسيم القطاعات يمكن أن يساعد المستثمر على مراقبة تخصيصات الاستثمار في الصندوق. تقدم شركات الصناديق بانتظام تقارير قطاعية في موادها التسويقية. يمكن أن يؤثر الاستثمار القطاعي على الاستثمارات في الصندوق. قد يستهدف الصندوق قطاعًا معينًا مثل التكنولوجيا، أو يسعى إلى التنويع بين العديد من القطاعات.

قد تفرض بعض الصناديق قيودًا على الاستثمارات القطاعية. وقد يحدث هذا مع الصناديق التي تركز على البيئة والمجتمع والحوكمة. تسعى هذه الصناديق إلى استبعاد الصناعات أو الشركات التي يعتبرها مستثمروها غير مرغوب فيها لأسباب مختلفة مثل منتجي التبغ أو شركات التنقيب عن النفط.

جي آي سي إس

معيار التصنيف الصناعي العالمي ، المعروف أيضًا باسم GICS، هو المعيار المالي الأساسي للصناعة لتحديد تصنيفات القطاعات. تم تطوير GICS بواسطة مزودي المؤشرات MSCI وS&P Dow Jones. يبدأ التسلسل الهرمي الخاص به بـ 11 قطاعًا يمكن تقسيمها إلى 25 مجموعة صناعية و74 صناعة و163 صناعة فرعية. ويتبع نظام ترميز يعين رمزًا من كل مجموعة لكل شركة يتم تداول أسهمها علنًا في السوق.

11 قطاعًا

تشمل القطاعات الحادية عشر التي حددها GICS ما يلي:

• طاقة
• مواد
• الصناعات
• السلع الاستهلاكية التقديرية
• السلع الاستهلاكية الأساسية
• الرعاية الصحية
• المالية
• تكنولوجيا المعلومات
• خدمات الاتصالات
• المرافق
• العقارات

التنويع

ستحتوي محفظة الأسهم المتنوعة على  أسهم  عبر معظم قطاعات GICS. يساعد التنويع عبر قطاعات الأسهم في التخفيف من المخاطر الفردية أو غير المنهجية الناجمة عن عوامل تؤثر على صناعات أو شركات محددة داخل صناعة ما. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستثمار في آفاق النمو في قطاع واحد استخدام مؤشرات القطاعات.

تقدم شركات الاستثمار صناديق مؤشرات سلبية تسعى إلى تكرار كل من القطاعات الحادية عشر في مؤشر GICS. صندوق مؤشر تكنولوجيا المعلومات Vanguard هو أحد الأمثلة على صندوق استثماري سلبي يكرر حيازات مؤشر MSCI US Investable Market Information Technology Index .

خلاصة القول

القطاعات هي تصنيفات واسعة النطاق مثل السلع الاستهلاكية الأساسية، أو الرعاية الصحية، أو التكنولوجيا. معيار التصنيف الصناعي العالمي هو المعيار المالي الأساسي للصناعة لتحديد تصنيفات القطاعات. يوضح تقسيم القطاعات في المحفظة مقدار أوزان الأصول المخصصة لقطاعات الصناعة المختلفة، وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.