كيفية تقييم أداء الصناديق المتداولة في البورصة

فوائد الاستثمار في الصناديق المتداولة

يختار المستثمرون وسائل مختلفة لاستثمار أموالهم، مثل صناديق الاستثمار المشتركة، أو الأسهم، أو العقارات. وتتجلى جاذبية صناديق الاستثمار المتداولة في فوائدها الأساسية ، والتي تشمل السيولة ، وتنويع المحفظة ، وانخفاض تكاليف الدخول، والشفافية . ويتمتع المستثمر بالقدرة على الوصول إلى الأسهم عبر مختلف القطاعات ونسب النفقات المنخفضة.

يمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على العديد من الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم والسلع والسندات أو مزيج منها. قبل شراء صندوق استثمار متداول، يجب على المستثمرين مراجعة هيكل المنتج واختيار مؤشر القياس وحجم التداول والتعرض للمخاطر.

كان أحد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأداء الأفضل في عام 2023 هو صندوق iShares Expanded Tech Software Sector ETF (IGV).

تقييم صناديق الاستثمار المتداولة

تؤثر العديد من المتغيرات على محفظة المستثمر. وتعتبر نفقات الصندوق متغيرًا تقييميًا مستقلاً. وبغض النظر عن جميع العوامل الأخرى، فمن الأفضل دائمًا أن تكون نفقات الصندوق أقل بالنسبة للمستثمرين المحافظين والمخاطرين، وللأصول المحلية والدولية، والصناديق المعفاة من الضرائب أو الخاضعة للضريبة. وتساعد صناديق الاستثمار المتداولة ذات نسب النفقات المنخفضة المستثمرين على التحكم في الرسوم التي تؤثر على اختيارهم الاستثماري.

تشمل العوامل الأخرى التي يجب تقييمها السيولة وتتبع المؤشر والملاذ الضريبي . عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة، يبحث المستثمرون عن الخصومات. ما لم يتم إدارة صندوق الاستثمار المتداول بنشاط ، فمن الأفضل أن يكون لدى الصندوق المزيد من الأصول قيد الإدارة . تجلب الصناديق المُدارة بنشاط مجموعة من المؤهلات الإحصائية الأخرى، مثل ألفا أو العائد الزائد أو القيمة المعرضة للخطر (VaR) .

تكوين الصندوق

العامل الأكثر اعتماداً على المحفظة هو تكوين الصندوق. من المهم ما إذا كان الصندوق المتداول في البورصة يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر نيكاي ، أو يحتفظ بالسندات، أو يستخدم الرافعة المالية. لا يمكن للمستثمرين تقييم الأصول الأساسية لصندوق متداول في البورصة بالكامل دون فهم أدوارها في محفظتهم. قد لا يرغب المستثمر في شراء أسهم صندوق متداول في البورصة يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إذا كان حساب التقاعد الخاص به يتكون من صندوق مشترك يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تتبع مؤشر مختلف واكتساب التعرض لأسواق جديدة أو تقليل ارتباط الأصول.

كما ينظر المستثمرون أيضًا إلى عمق الحيازات . بالنسبة للفرد الذي يمتلك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة ويريد التركيز على قطاع معين، فقد يتم اختيار صندوق به حيازات أقل وأكثر انتقائية. يعد اختيار معيار صندوق الاستثمار المتداول وكفاءة التتبع عوامل تابعة مهمة. في بعض النواحي، يكون المؤشر الأساسي أكثر أهمية من حجم الصندوق أو فريق إدارته. يحدد المؤشر الأساسي لصندوق الاستثمار المتداول أداءه ولكن يجب أن يتناسب أيضًا مع استراتيجية تحسين محفظة المستثمر .

خلاصة القول

يمكن لصندوق الاستثمار المتداول تتبع مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر آخر وعادة ما يحتفظ بالأسهم أو السلع أو السندات أو مزيج من أدوات الاستثمار.

يقوم المستثمرون بتقييم الأصول الأساسية لصندوق الاستثمار المتداول عند إنشاء محفظتهم. تشمل فوائد صندوق الاستثمار المتداول السيولة وتنويع المحفظة وانخفاض تكاليف الدخول والشفافية.