القوائم المالية: قائمة الأنواع وكيفية قراءتها

ما هي البيانات المالية؟

البيانات المالية هي تقارير تُعدّها الشركات لتسجيل أدائها المالي وسلامتها. تُقدّم هذه البيانات صورةً واضحةً وموحدةً لأصحاب المصلحة، مثل المستثمرين والدائنين والإدارة، لمعرفة مدى نجاح الشركة في أداء أعمالها وتقييم مدى سيرها في الاتجاه الصحيح.

كيف تعمل البيانات المالية

تُنظّم البيانات المالية بياناتٍ ماليةً مهمةً تُمكّن أصحاب المصلحة، بمن فيهم أعضاء مجلس الإدارة والمستثمرون والمساهمون والدائنون والموظفون والعملاء والمحللون، من تحليل الوضع المالي للشركة. يجب أن تُقدّم هذه البيانات بياناتٍ مُعقّدة بطريقةٍ واضحةٍ وسهلة الفهم للجميع، من الرؤساء التنفيذيين إلى المستهلكين العاديين.

يُعِدّ المحاسبون القوائم المالية وفقًا لقواعد محاسبية مُحددة، مثل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) للشركات الأمريكية، أو المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) للعديد من الشركات العالمية. تضمن هذه المعايير المحاسبية وضوح القوائم المالية واتساقها وقابليتها للمقارنة، ما يجعل تحليل البيانات مُقارنةً بين الشركات المختلفة. 

هناك أربعة أنواع رئيسية من البيانات المالية التي توفر رؤى قيمة حول الوضع المالي والأداء للشركة:

الميزانية العمومية (بيان المركز المالي) 

تُقدّم الميزانية العمومية للشركة لأصحاب المصلحة لمحةً سريعةً عن أصولها والتزاماتها وحقوق مساهميها في وقتٍ مُحدّد، عادةً في اليوم الأخير من فترة إعداد التقارير. وبدلًا من التنبؤ بالنجاحات أو الاتجاهات المستقبلية، تعكس الميزانية العمومية الوضع المالي الحالي للشركة.

تتبع الميزانيات العمومية المعادلة القياسية: الأصول = الخصوم + حقوق الملكية.

يجب عليك فهم بعض المصطلحات المالية الأساسية لقراءة الميزانية العمومية بشكل فعال. 

الأصول

تمثل الأصول ما تملكه الشركة ويتم تصنيفها إلى أصول متداولة وغير متداولة .

الأصول المتداولة

يمكن تحويل الأصول المتداولة، والتي غالبًا ما تعتبر أصولًا قصيرة الأجل، إلى نقد خلال السنة المالية
للشركة .

• النقد وما يعادله : أي أصل عالي السيولة، مثل النقد، أو حسابات الجاري، أو صناديق سوق النقد.
• الحسابات المستحقة : الأموال المستحقة للعملاء من قبل العملاء.
• المخزون : المنتج أو المواد الخام للمنتج.
• النفقات المدفوعة مقدمًا : المدفوعات التي تتم مقدمًا لتغطية نفقات مثل الإيجار أو التأمين.

الأصول غير المتداولة

هذه الأصول، والتي تسمى أيضًا بالأصول طويلة الأجل، تشكل أهمية بالغة لنجاح الشركة ولكن لا يمكن تحويلها إلى نقد خلال السنة المالية للشركة.

• الممتلكات والمصانع والمعدات (PP&E) : المباني والآلات والمركبات أو المعدات الأخرى.
• الأصول غير الملموسة : الأصول غير المادية مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية.
• الاستثمارات طويلة الأجل : الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية التي يتم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد.
• الأصول الضريبية المؤجلة : الضرائب المستحقة مقابل الدفع الزائد أو الدفع المسبق.

الالتزامات

الالتزامات المتداولة

هي الالتزامات التي يجب سدادها خلال سنة واحدة.

• الحسابات الدائنة : الأموال المستحقة للموردين والبائعين.
• الديون قصيرة الأجل : القروض أو خطوط الائتمان المستحقة خلال العام.
• المصروفات المستحقة : التكاليف المتكبدة ولكن غير المدفوعة مثل الأجور أو الضرائب.
• الإيرادات غير المكتسبة : الأموال المستلمة مقابل السلع أو الخدمات التي لم يتم تسليمها بعد.

الالتزامات غير المتداولة

غالبًا ما تسمى بالالتزامات طويلة الأجل ، وهي الالتزامات المالية للشركة والتي لا تستحق خلال عام.

• الديون طويلة الأجل : الديون المستحقة الدفع خلال أكثر من عام، مثل السندات أو القروض طويلة الأجل.
• الالتزامات الضريبية المؤجلة : المدفوعات الضريبية المستقبلية.
• التزامات المعاش التقاعدي: التزامات استحقاقات تقاعد الموظفين.
• التزامات الإيجار: التزامات الإيجار طويلة الأجل للمباني أو المعدات. 

حقوق الملكية

حقوق الملكية، وتسمى أيضًا الأصول الصافية، تُمثل أصول الشركة مطروحًا منها التزاماتها. وتُدفع الأصول الصافية للمساهمين.

• الأسهم العادية/الأسهم الممتازة : قيمة الأسهم المصدرة.
• الأرباح المحتجزة : الأرباح غير الموزعة على شكل أرباح. 
• أسهم الخزانة : أسهم الشركة التي أعادت شراؤها. 

بيان الدخل (بيان الأرباح والخسائر)

يقدّم بيان الدخل نظرة عامة على إيرادات الشركة ونفقاتها وصافي دخلها وأرباحها للسهم الواحد خلال فترة زمنية محددة، مثل ربع سنة أو سنة. ويجيب على السؤال التالي: هل حققت الشركة أرباحًا؟

تساعد قوائم الدخل أصحاب المصلحة على تقييم الوضع المالي ونجاح الإدارة من خلال مقارنة قوائم الدخل عبر فترات زمنية متعددة.

المكونات الرئيسية لقوائم الدخل:

• الإيرادات : إجمالي الدخل من المبيعات أو الخدمات المقدمة.
• تكلفة البضائع المباعة (COGS) : تكلفة إنتاج السلع.
• الربح الإجمالي : جميع الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة. 
• مصاريف التشغيل : تكاليف تشغيل الشركة، مثل الإيجار والرواتب والمرافق. 
• صافي الدخل : هو الربح النهائي بعد سداد كافة النفقات والضرائب. 

الدخل الشامل

يوسّع الدخل الشامل نطاق استكشاف حقوق الملكية من خلال تضمين بنود لا يتم إدراجها عادةً في بيان الدخل التقليدي. ويراعي هذا الدخل التعديلات في الأوراق المالية التي تحتفظ بها الشركة للبيع، والمكاسب أو الخسائر غير المحققة من الاستثمارات، وأنشطة التحوّط، وتغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية، والتعديلات على المعاشات التقاعدية المستقبلية.

وتصدر بعض الشركات بيانًا منفصلًا للدخل الشامل، بينما تدرجه شركات أخرى كحاشية في بيان الدخل. ورغم سهولة إغفال بيان الدخل الشامل، إلا أنه يعطي صورةً أشمل بكثير عن الوضع المالي للشركة. 

بيان التدفق النقدي

يتتبع بيان التدفق النقدي للشركة حركة النقد الداخلة والخارجة من الشركة على مدار الوقت. والغرض الرئيسي من بيان التدفق النقدي هو توضيح مصدر أموال الشركة وكيفية إنفاقها لأصحاب المصلحة. وتنقسم بيانات التدفق النقدي إلى ثلاث فئات: 

• الأنشطة التشغيلية: النقد من العمليات التجارية اليومية
• أنشطة الاستثمار: النقد المنفق على الاستثمارات أو المكتسب منها
• أنشطة التمويل: النقد الناتج عن الاقتراض أو سداد الديون أو إصدار الأسهم 

يوضح بيان التدفق النقدي للشركة أين ذهبت الأموال وما إذا كان هناك ما يكفي من المال المتبقي أو الوارد لدعم العمليات المستقبلية. 

بيان حقوق المساهمين

يوضح بيان حقوق المساهمين كيفية تغير حقوق ملكية الشركة خلال فترة إعداد التقارير. وهو يُكمّل الميزانية العمومية، ويساعد في تقييم مدى ربحية أسهم الشركة.

هناك طريقة أخرى لتحليل بيان حقوق المساهمين، وهي الكشف عن المبلغ المتبقي للمساهمين بعد سداد الشركة جميع التزاماتها وحساب جميع أصولها. هل يعكس رصيد حقوق المساهمين المتبقي بدقة تكلفة السهم الواحد؟ يشير الرقم الموجب إلى الاستقرار، بينما قد يشير الرقم السالب إلى ضائقة مالية وشيكة، وربما حتى الإفلاس.

تاريخ البيانات المالية

حتى فرضت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، من خلال قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 ، على الشركات العامة إجراء عمليات تدقيق، كانت البيانات المالية مجرد شيء تستخدمه بعض الشركات لجذب المستثمرين.

ومع ذلك، بعد انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 والكساد الأعظم، تزايدت حالة عدم الثقة بسبب البيانات المالية التي تم التلاعب بها. 

مع تطور سوق الأسهم واللوائح التنظيمية، وضع مدققو حسابات مستقلون إجراءات إعداد تقارير موحدة للحفاظ على شفافية البيانات المالية وتوحيدها. واليوم، تنظّم العديد من هيئات المعايير الدولية والوطنية هياكل إعداد التقارير لضمان دقة وشفافية المعلومات التي تُقدّمها الشركات. 

حدود البيانات المالية 

على الرغم من أن البيانات المالية مفيدة، إلا أنها لها حدود:

• البيانات التاريخية : توضح البيانات المالية الأداء السابق وتعتمد على التفسير للتنبؤ بالنجاح المستقبلي.
• المعلومات غير المالية : لا يتم التقاط العوامل المهمة مثل سمعة العلامة التجارية، ومعنويات الموظفين، والموقع في السوق.
• التضخم : لا تأخذ البيانات المالية في الاعتبار التضخم ، وغالبًا ما يتم تسجيل الأصول/الالتزامات بالتكاليف التاريخية.
• فترات إعداد التقارير : إن الاختلافات في فترات إعداد التقارير والتقديرات أو الافتراضات التي تستخدمها الإدارة تجعل المقارنات بين الشركات أمرًا صعبًا.

خلاصة القول

تعدّ البيانات المالية أدواتٍ مهمة لتقييم الوضع المالي للشركة وتوقعاتها المستقبلية. وهناك أربعة أنواع رئيسية من البيانات المالية: بيان الميزانية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية، وبيان حقوق المساهمين، ولكلٍّ منها غرضٌ محددٌ في تفصيل البيانات المالية للشركة. 

سواء كنت مستثمرًا يبحث عن فرص جديدة، أو مديرًا تنفيذيًا يبحث عن لمحة سريعة عن الوضع المالي للشركة، أو شخصًا فضوليًا بشأن العمليات المالية الداخلية للشركة، فإن معرفة كيفية قراءة وتفسير هذه البيانات هي مقياس للثقافة المالية التي ستؤتي ثمارها في المستقبل.