صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: أيهما أفضل للمستثمرين الشباب؟

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين الشباب: نظرة عامة

أيهما أفضل للمستثمرين الشباب، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أم صناديق الاستثمار المشتركة؟ يعتمد هذا على عدد من العوامل. وتشمل هذه العوامل مقدار الأموال التي يتعين على المستثمر الشاب استثمارها، ومدى مشاركته النشطة في استثماراته، وفهمه لمزايا وعيوب كل خيار.

يوفر كلا النوعين من الصناديق تنويعًا فوريًا وإدارة احترافية لأصول الصناديق. وكلاهما ينطوي على مخاطر أقل (وملاءمة أكبر) من الاستثمار في الأوراق المالية الفردية.

صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار جديد للمستثمرين وكانت معروفة في الأصل برسومها المنخفضة للغاية مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة المماثلة. وقد تم سد هذه الفجوة في السنوات الأخيرة حيث تعمل صناديق الاستثمار المشتركة على جذب مستثمرين جدد.

فهم أهداف وتفضيلات المستثمر

قبل أن نتعمق في الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، هناك بعض الأمور المهمة التي يجب تغطيتها. أولاً، يجب على المستثمرين الشباب تحديد أهدافهم الاستثمارية. قد تلعب الأهداف المالية التي يحددونها عاملاً في اختيار أداة الاستثمار التي يختارونها.

هناك عامل آخر يجب مراعاته فيما يتعلق بهذا الأمر وهو شهية المستثمر للمخاطرة. فقد يختار المستثمرون عمدًا الاستثمار في شيء أكثر خطورة أو أقل إعفاءً من الضرائب لأسباب محددة؛ وقد يعطون الأولوية لأنواع معينة من نمو الاستثمار أو استراتيجيات استثمارية أخرى.

عندما تقرأ المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، كن حريصًا في التفكير في نوع المستثمر الذي أنت عليه، وما هي أهدافك طويلة المدى، وما هي الأولويات المالية (مثل تقليل الضرائب، وتعظيم المكاسب، وما إلى ذلك) الموجودة في قائمتك.

صناديق الاستثمار المتداولة

رغم أن صناديق الاستثمار المشتركة كانت موجودة منذ عشرينيات القرن العشرين، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي الأحدث في عالم الاستثمار. فقد بدأت التداول بها في عام 1993 وازدادت شعبيتها بسرعة منذ ذلك الحين.

يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة من خلال أي وسيط عبر الإنترنت تقريبًا، في حين لا تتوفر جميع صناديق الاستثمار المشتركة من خلال الوسطاء.

لا تتطلب صناديق الاستثمار المتداولة حدًا أدنى للاستثمار الأولي لأنها تتداول كأسهم فردية. يمكنك شراء سهم واحد إذا اخترت ذلك.

يمكن إدارة صناديق الاستثمار المتداولة إما بشكل نشط أو سلبي. ومع ذلك، فإن معظمها عبارة عن استثمارات سلبية تحاكي محتويات المؤشر. يجب أن يكون العائد متطابقًا تقريبًا مع عائد المؤشر.

وعلى هذا النحو، فإنها قد تكون مناسبة للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية استثمار طويلة الأجل تقوم على الشراء والاحتفاظ والذين يفضلون الإدارة السلبية على الإدارة النشطة.

إن صناديق الاستثمار المتداولة أقل عمومًا من تلك التي تفرضها صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم إدارتها بنشاط لأن مديريها يقلدون محتويات المؤشر بدلاً من اتخاذ قرارات الشراء والبيع العادية،

بالنسبة لبعض المستثمرين، فإن تصميم صندوق الاستثمار المتداول السلبي أمر سلبي. الغرض المعلن من صندوق الاستثمار المتداول ليس التغلب على مؤشر ما بل مواكبته. لا يخدم صندوق الاستثمار المتداول المستثمرين الذين يريدون تعظيم عائداتهم والتغلب على المؤشرات.

صناديق الاستثمار المشترك

رغم أنها ليست رائجة مثل صناديق الاستثمار المتداولة، إلا أن صناديق الاستثمار المشتركة قد تكون خيارًا استثماريًا رائعًا. يمكنك شراؤها مباشرة من الشركة التي تصدر الصندوق.

تسهل معظم الشركات استثمار الأموال على فترات زمنية محددة، وهي ميزة رائعة للمستثمرين الشباب الذين يحاولون إنشاء نمط استثماري ثابت. كما أنها فرصة للاستفادة من متوسط ​​التكلفة بالدولار .

“يمكنهم الذهاب إلى شركة تمويل منخفضة التكلفة مثل Vanguard وإنشاء برنامج استثمار تلقائي حيث يتم سحب 100 دولار ربما من حسابهم الجاري كل أسبوعين واستثمارها في حساب Roth IRA . يمكنهم إعداد هذا ببضع دقائق من العمل ثم ترك برنامج الاستثمار يحدث ببساطة،” كما يقول جيسون لينا، المستشار المالي المعتمد (CFA) وCFP ومؤسس Golden Bell Financial Planning.

لا تزال صناديق الاستثمار المشتركة أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار المتداولة، ولكن هناك سبب لذلك. فهي تشمل رسوم 12b-1 ، والتي تعد في الأساس تعويضًا عن جهود المستشارين لبيع صندوق معين.

يمكن إدارة صناديق الاستثمار المشتركة إما بشكل نشط أو سلبي. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار يحاول التفوق على السوق، قد يكون الصندوق المُدار بنشاط هو الحل الأمثل.

إن صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم إدارتها بنشاط قد تكون جذابة لأولئك الذين يستهدفون الأسواق غير الفعّالة أو الأسواق الناشئة. وفي مثل هذه الظروف، يحاول المديرون النشطون الاستفادة من عدم كفاءة الأسعار لتعزيز عائدات الصندوق.

ضع في اعتبارك أن الإدارة النشطة تؤدي إلى تكاليف إضافية وأداء سنوي قد يكون أقل من السوق الإجمالية. كما أن الصندوق المُدار بنشاط يكون أقل كفاءة ضريبية عادةً بسبب مكاسب رأس المال الناتجة عن قيام المدير بشراء وبيع الأوراق المالية لمحاولة التفوق على السوق.

تتطلب العديد من صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن ليس كلها، مبالغ دنيا لفتح حساب. قد ترى نطاقًا يتراوح بين 100 دولار و3000 دولار اعتمادًا على الصندوق. غالبًا ما يتم إغلاق الصناديق المشهورة للغاية أمام المستثمرين الجدد لأن حجمها الهائل يمكن أن يجعلها غير فعّالة. كن مطمئنًا، تتوفر صناديق مماثلة من الشركة أو منافسيها.

مقارنة مرجعية سريعة

يجب على جميع المستثمرين، سواء كانوا مبتدئين أو من ذوي الخبرة، التأكد من قراءة المواد المتعلقة بالصناديق بعناية للتعرف على كافة التفاصيل ذات الصلة بالاستثمار المحتمل ومقارنتها ببعضها البعض. وفي الوقت نفسه، إليك ملخصًا لأساسيات الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة يسلط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف بينها.

كيفية اتخاذ القرار بشأن صندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك

يعتمد الاستثمار الذي يجب عليك شراؤه على احتياجاتك المالية وأهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر وأسلوبك الاستثماري. ضع هذه العوامل في اعتبارك بعناية، بالإضافة إلى النقاط البارزة أدناه، لتحديد ما إذا كان صندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك مناسبًا لك.

قد يكون صندوق الاستثمار المتداول هو الخيار الأفضل بالنسبة لك:

• إذا كانت الإدارة السلبية تناسب أسلوب الاستثمار الخاص بك وتريد أي عائد يقدمه المؤشر.
• إذا كنت تريد نسب نفقات تشغيلية أقل .
• إذا كنت تخطط لتداول الأسهم بشكل نشط وتفضل الوصول وحركات الأسعار التي توفرها البورصة.
• إذا كانت كفاءة الضرائب هي الأولوية.

قد يكون صندوق الاستثمار المشترك هو الخيار الأفضل بالنسبة لك:

• إذا كنت تسعى إلى التفوق على السوق من خلال إدارة أموالك بشكل نشط.
• إذا كانت إمكانية الحصول على عوائد أعلى تفوق الرسوم الأعلى.
• إذا كنت تريد استثمار نفس المبلغ بالدولار تلقائيًا على فترات منتظمة.
• إذا كان سوقك المستهدف غير فعال ويمكن أن يستفيد من المديرين النشطين الذين يسعون إلى الاستفادة من هذه الخاصية.

ضع في اعتبارك كل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة

قد يكون امتلاك كلا النوعين من الصناديق استراتيجية ذكية حيث أن كل نوع منهما يمكن أن يوفر الحماية والفرصة.

على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك صندوقًا متداولًا في البورصة يتم إدارته بشكل سلبي، فإن شراء صندوق استثماري مشترك يتم إدارته بشكل نشط قد يوفر لك أيضًا بعض الإمكانات الصاعدة التي تتجاوز تلك التي يوفرها المؤشر الذي تتبعه. إذا كنت تمتلك صندوقًا متداولًا مشتركًا يتم إدارته بشكل نشط، فإن شراء صندوق استثماري متداول يتم إدارته بشكل سلبي قد يحميك أيضًا من مخاطر الهبوط والتقلبات المرتبطة بصندوق استثماري يتم إدارته بشكل نشط.

خلاصة القول

بالنسبة للمستثمرين الشباب، يمكن أن توفر صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة فرص استثمارية هائلة. ويعتمد الاختيار الأفضل بينهما على الأهداف المالية للمستثمر الفرد وأسلوب الاستثمار والاستراتيجية العامة لتحقيق أهدافه المالية.

لا ينبغي للمستثمرين الشباب أن يشعروا بأنهم مقيدون باختيار نوع واحد أو آخر من الصناديق. فبإمكانهم الاستثمار في النوعين إذا كانوا يستهدفون أسواقًا مختلفة، أو إذا كانوا يرغبون في الاستثمار بشكل سلبي وكذلك بشكل نشط.

بغض النظر عن النوع الذي تختاره، تأكد من قراءة نشرة الاكتتاب الخاصة بصندوق معين لمعرفة كل شيء عنه