لماذا يفضل شخص ما صناديق الاستثمار المشترك بدلاً من الأسهم؟
غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المشتركة أكثر أمانًا وأقل تعقيدًا
قد يكون الاستثمار معقدًا ومرهقًا. هناك العديد من خيارات الاستثمار المختلفة بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات وحسابات سوق المال .
فإذا كنت تستثمر بمفردك فالأمر متروك لك. وذلك لاختيار استثماراتك ومراقبة أدائها وتعديل استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بمرور الوقت.
هناك خيار آخر للمستثمرين وهو الشراكة مع صندوق استثماري مشترك. لا يزال بإمكانك بناء الثروة من خلال الاستثمار، لكن صندوق الاستثمار المشترك يساعدك في اتخاذ قرارات الاستثمار نيابة عنك.
إذا كنت تتساءل عن سبب اختيار بعض المستثمرين للاستثمار في صندوق استثماري مشترك بدلاً من اختيار أسهمهم الخاصة. فاقرأ لتتعرف على بعض المزايا الشائعة لصناديق الاستثمار المشترك.
المعلومات الأساسية
-
تقوم صناديق الاستثمار المشتركة بتجميع الأموال من مجموعة من المستثمرين واستثمار رأس المال هذا في أوراق مالية مختلفة.
-
كل صندوق استثمار مشترك لديه هدف يحدد ملفه الخاص بالمخاطر، وهدف الاستثمار، والاستراتيجية العامة.
-
توفر صناديق الاستثمار المشتركة استثمارات متنوعة في العديد من الصناعات أو أنواع الأوراق المالية المختلفة.
-
يعد الاستثمار في صندوق استثماري مشترك طريقة جيدة لتجنب بعض عمليات اتخاذ القرار المعقدة المرتبطة بالاستثمار في الأسهم.
-
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشتركة لا تزال تفرض رسوم إدارة، فإن تكلفة التداول موزعة على جميع المستثمرين في صناديق الاستثمار المشتركة، مما يؤدي إلى خفض التكلفة لكل فرد.
الصناديق المشتركة مقابل الأسهم
- يوفر هذا النوع من الصناديق المشتركة للمستثمر الفردي التعرض للعديد من الأسهم، وليس القليل منها.
- يتم اختيار الأسهم الموجودة في الصندوق وإدارتها من قبل مديري محافظ محترفين يقومون بكل أعمال الشراء والبيع بهدف تلبية أو التغلب على أداء معيار معين.
- تتطلب صناديق الاستثمار المشتركة رسومًا، والتي يمكن أن تكون منخفضة جدًا إذا تم إدارة الصندوق بشكل سلبي وأعلى بكثير إذا تم إدارته بشكل نشط.
أساسيات صناديق الاستثمار المشترك
تجمع صناديق الاستثمار المشتركة الأموال معًا من مجموعة من المستثمرين وتستثمر رأس المال هذا في أوراق مالية مختلفة مثل الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية قصيرة الأجل .
كل صندوق استثمار مشترك له هدف استثماري مختلف يحرك الاستراتيجية واختيار الاستثمارات داخل الصندوق.
كل صندوق لديه مدير أموال مسؤول عن الصندوق، وهدف المدير هو توليد الدخل للمستثمرين من خلال استثمار أصول المحفظة وحماية قيمة المحفظة.
يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة الاحتفاظ بالعديد من الأوراق المالية المختلفة مما يجعلها خيارات استثمارية جذابة للغاية.
تتطلب الصناديق ذات الإدارة النشطة مدير محفظة يقوم بتحديث ممتلكاته باستمرار، في حين تعتمد محفظة الصندوق ذو الإدارة السلبية على استراتيجية الشراء والاحتفاظ.
مزايا صناديق الاستثمار المشتركة
هناك عدة أسباب محددة تدفع المستثمرين إلى اللجوء إلى صناديق الاستثمار المشتركة بدلاً من إدارة محافظهم الاستثمارية بشكل مباشر. والأسباب الرئيسية التي قد تدفع الفرد إلى اختيار شراء صناديق الاستثمار المشتركة بدلاً من الأسهم الفردية هي التنوع والراحة وانخفاض التكاليف.
التنويع
اسأل أي متخصص في الاستثمار، ومن المرجح أن يخبرك أن إحدى أهم الطرق لتقليل مخاطر محفظتك هي من خلال التنويع . فبدلاً من الاستثمار في شركة واحدة أو صناعة واحدة أو أداة استثمارية واحدة، هناك فائدة من توزيع استثماراتك على حيازات مختلفة لتقليل الخسائر المحتملة. وكلما قل الارتباط بين استثماراتك، كلما انخفض خطر سقوطها جميعًا في نفس الوقت.
يتفق العديد من الخبراء على أن فوائد التنويع تتحقق في الغالب عندما تحتفظ المحفظة بأسهم في 20 شركة مختلفة (ومختلفة) على الأقل . عند هذه النقطة، يتم تنويع جزء كبير من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. يُعتبر الخطر المتبقي بمثابة مخاطر منهجية تؤثر على أي ورقة مالية تحتفظ بها.
وبما أن أغلب شركات الوساطة تتقاضى نفس العمولة عن سهم واحد أو خمسة آلاف سهم، فقد يكون من الصعب على المستثمر أن يشتري عشرين سهماً مختلفاً. فضلاً عن ذلك، فإن الأمر يتطلب موازنة دقيقة بين فوائد معاملات الارتباط المتغيرة والنجاح المتوقع للشركة على المدى الطويل.
وهنا يأتي دور صناديق الاستثمار المشتركة. توفر صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين طريقة رائعة لتنويع استثماراتهم على الفور. وعلى عكس الأسهم الفردية، يمكن للمستثمرين وضع مبلغ صغير من المال في صندوق واحد أو أكثر والوصول إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار حيث قد يتكون صندوق الاستثمار المشترك الواحد من عشرات الأوراق المالية المختلفة .
تستثمر صناديق الاستثمار المشترك أيضًا في مجموعة متنوعة من القطاعات المختلفة . يستثمر بعض أكبر صناديق الاستثمار المشترك في شركات S&P 500 أو الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة. قد تستهدف صناديق أخرى بشكل خاص شركات ذات قيمة سوقية أصغر أو صناعات محددة مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية أو المواد الخام. مرة أخرى، إذا كنت تحاول مطابقة ذلك من خلال الأسهم الفردية، فسيتعين عليك قضاء الكثير من الوقت في اختيار استثماراتك.
الراحة
هناك سبب آخر لاختيار المستثمرين لهذا الخيار الاستثماري وهو سهولة صناديق الاستثمار المشتركة. عند اتخاذ قرار بشأن كيفية تخصيص حصة الأسهم من محفظتك ، يمكنك إحالة هذا القرار إلى خبير استثماري بدلاً من شراء أسهم فردية بنفسك. يجد بعض المستثمرين أن شراء عدد قليل من الأسهم من صندوق استثمار مشترك يلبي معايير الاستثمار الأساسية الخاصة بهم أسهل من البحث عن الشركات للاستثمار فيها وشراء أسهمها مباشرة. يستخدم المستثمرون صناديق الاستثمار المشتركة عندما يفضلون ترك البحث واتخاذ القرار لشخص آخر.
تترجم هذه الراحة إلى الاعتماد على مدير أموال للمساعدة في تحديد تخصيص أصول محفظتك . يكرس الناس حياتهم المهنية بالكامل لتعلم وفهم سوق الأوراق المالية، لذا فمن الأفضل غالبًا الاعتماد على خبرتهم بدلاً من محاولة تعلم الصناعة بنفسك.
كما توفر العديد من الصناديق المشتركة للمستثمرين فرصة سهلة لشراء أسهم في صناعة معينة أو شراء أسهم باستراتيجية نمو محددة . وفيما يلي العديد من الأمثلة على الأنواع المختلفة من صناديق الاستثمار المشتركة التي يمكن الوصول إليها بسهولة:
- تستثمر صناديق القطاع في شركات ضمن صناعة أو قطاع محدد من الاقتصاد.
- تُركز صناديق النمو على زيادة رأس المال من خلال محفظة متنوعة من الشركات التي أظهرت نموًا أعلى من المتوسط.
- تستثمر صناديق القيمة في الشركات التي يتم التقليل من قيمتها الحقيقية والتي يحتفظ بها عادة مستثمرون طويلي الأجل.
- تسمح صناديق المؤشرات للمستثمرين بتتبع السوق الإجمالي من خلال إنشاء محفظة تحاول مطابقة أو تتبع مؤشر السوق.
- تولد صناديق السندات دخلاً شهريًا من خلال الاستثمار في السندات الحكومية والشركاتية بالإضافة إلى أدوات الدين الأخرى.
التكاليف
إن تكاليف تداول الأسهم بشكل متكرر قد تتراكم بسرعة بالنسبة للمستثمرين الأفراد. ويمكن إلغاء المكاسب التي تحققت من ارتفاع سعر السهم من خلال تكاليف إتمام عملية بيع واحدة لأسهم المستثمر في شركة معينة.
في حالة الصناديق المشتركة، يتم توزيع تكلفة التداول على جميع المستثمرين في الصندوق. وبالتالي، يستفيد الصندوق المشترك من اقتصاديات الحجم وغالبًا ما يؤدي إلى انخفاض التكلفة لكل فرد مقارنة بما إذا كان هؤلاء الأفراد يشترون الاستثمارات بأنفسهم. تحقق العديد من شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة أرباحها من تكاليف التداول هذه، وقد يجد المتداولون أنهم يتحملون رسومًا مقابل كل أمر شراء أو بيع يقدمونه.
توفر أغلب شركات الوساطة عبر الإنترنت أدوات فحص صناديق الاستثمار المشتركة على مواقعها لمساعدتك في العثور على صناديق الاستثمار المشتركة التي تناسب محفظتك الاستثمارية. يمكنك أيضًا البحث عن صناديق يمكن شراؤها دون توليد رسوم معاملات أو صناديق تفرض رسوم إدارة منخفضة. بدلاً من دفع رسوم في كل مرة تستثمر فيها في صندوق استثمار مشترك، سيفرض صندوق الاستثمار المشترك رسومًا مستمرة لتغطية تكلفة وتكاليف صيانة الصندوق.
رؤية المستشار
صندوق الاستثمار المشترك يوفر التنوع من خلال التعرض لعدد كبير من الأسهم. والسبب وراء التوصية بامتلاك أسهم في صندوق استثمار مشترك بدلاً من امتلاك سهم واحد هو أن السهم الفردي يحمل مخاطر أكبر من الصندوق المشترك. يُعرف هذا النوع من المخاطر بالمخاطر غير المنتظمة.
إن المخاطر غير المنتظمة هي المخاطر التي يمكن تنويع المخاطر ضدها.
على سبيل المثال، من خلال امتلاك سهم واحد فقط، فإنك تتحمل مخاطر الشركة التي قد لا تنطبق على الشركات الأخرى في نفس قطاع السوق. ماذا لو رحل الرئيس التنفيذي للشركة وفريقها التنفيذي بشكل غير متوقع؟ ماذا لو ضربت كارثة طبيعية مركز تصنيع مما أدى إلى تباطؤ الإنتاج؟ ماذا لو انخفضت الأرباح بسبب عيب في أحد المنتجات أو دعوى قضائية؟ هذه مجرد أمثلة قليلة لأنواع الأشياء التي قد تحدث لشركة واحدة ولكن من غير المرجح أن تحدث لجميع الشركات في وقت واحد.
هناك أيضًا مخاطر منهجية، وهي المخاطر التي لا يمكنك تنويع استثماراتك ضدها. وهي تشبه مخاطر السوق أو التقلبات. يجب أن تفهم أن هناك مخاطر مرتبطة بالاستثمار في السوق. إذا انخفضت قيمة السوق ككل، فهذا ليس شيئًا يمكن تنويع استثماراتك ضده بسهولة.
لذلك إذا كنت ترغب في الاستثمار في أسهم فردية، فإنني أوصيك بالبحث عن كيفية تجميع سلة الأسهم الخاصة بك حتى لا تمتلك سهمًا واحدًا فقط. تأكد من أنك متنوع بشكل كافٍ بين الشركات الكبيرة والصغيرة، وشركات القيمة والنمو، والشركات المحلية والدولية، وأيضًا بين الأسهم والسندات – كل ذلك وفقًا لتحملك للمخاطر. هنا قد يكون من المفيد طلب المساعدة المهنية عند إنشاء هذه الأنواع من المحافظ. فقط اعلم أن هذا النوع من البحث وبناء المحفظة ومراقبتها قد يستغرق بعض الوقت.
البديل هو الاستثمار في صندوق استثماري مشترك لتنويع الاستثمارات على الفور. بالطبع هناك قائمة بالأشياء التي يجب الانتباه إليها عند اختيار صناديق الاستثمار المشترك أيضًا.
الرسوم، وفلسفة الاستثمار، والأحمال، والأداء ليست سوى عدد قليل من المكونات التي يجب مراعاتها عند تقييم صناديق الاستثمار المشترك.
أمور يجب مراعاتها قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة
قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ضع ما يلي في الاعتبار:
- هل تفضل إدارة محفظتك الاستثمارية بنفسك من خلال اختيار الأسهم الخاصة بك، أم تفضل تأجيل هذه المسؤولية إلى خبير مالي؟
- ما هي أهدافك الاستثمارية، وكيف سيؤثر ذلك على صندوق الاستثمار المشترك الذي قررت الاستثمار فيه؟
- ما هي الرسوم التي أنت على استعداد لدفعها مقابل قيام صندوق استثماري مشترك بإدارة الاستثمارات نيابة عنك؟
الأسئلة الشائعة
هل صناديق الاستثمار المشتركة تعتبر استثمارًا جيدًا؟
الصناديق المشتركة هي استثمار جيد للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. فبدلاً من الاستثمار في شركة أو قطاع واحد يستثمر الصندوق المشترك في أوراق مالية مختلفة لمحاولة تقليل مخاطر محفظتك الاستثمارية.
ما هي بعض عيوب صناديق الاستثمار المشترك؟
تنزع هذه الصناديق المشتركة السيطرة من أيدي المستثمر ــ فبدلاً من اختيار الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها. فإنك غالباً ما تكون مقيداً بما يعتقد مدير الأموال أنه الأفضل. وهناك أيضاً رسوم إدارة مستمرة مرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة قد تكون أكثر تكلفة من شركات الوساطة التي تقدم تداولات أسهم فردية منخفضة التكلفة أو مجانية.
هل صناديق الاستثمار المشتركة آمنة؟
مثل جميع الأوراق المالية الأخرى تعد هذه الصناديق المشتركة استثمارات معرضة للخسائر. ومع ذلك، فإن هدف صندوق الاستثمار المشترك هو تقليل مخاطر الاستثمار. وبالتالي يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المشتركة في كثير من الأحيان أقل خطورة من أنواع الاستثمارات الأخرى بسبب تنوعها.
خلاصة القول
لا شك أن صناديق الاستثمار المشترك هي أداة قيمة في عالم الاستثمار، لكنها جزء واحد فقط من التخطيط المالي الشامل.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة يتطلب تقييمًا دقيقًا للأهداف المالية الشخصية، ومستوى التحمل للمخاطر، والوقت المتاح للاستثمار.
من المستحسن دائماً استشارة خبير مالي للحصول على نصيحة مخصصة.
اقرأ أيضًا ضمن سلسة”الاستثمار مقابل التداول”