لماذا يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة مثاليًا للمستثمرين الشباب

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بالعديد من الميزات التي قد تجعل هذه الاستثمارات نموذجية للمستثمرين الشباب الذين لديهم مبالغ صغيرة من رأس المال للاستثمار. كما أنها رائعة لأولئك الذين قد لا يمتلكون الكثير من المعرفة الاستثمارية.

تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمر الأصغر سنًا ببناء محفظة متنوعة، ولا يتطلب الأمر الكثير من المال للبدء. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة طوال اليوم، مما يوفر سيولة وفيرة ، والعديد منها لها رسوم منخفضة نسبيًا. تتبع معظم صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرات محددة؛ أكبر صندوق متداول في البورصة في العالم من حيث الأصول قيد الإدارة هو SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ).

وقال ديفيد تينيريلي _وهو مخطط مالي معتمد في شركة التخطيط المالي الاستراتيجي في بلانو بولاية تكساس_ : “بهذا النهج، يمكن للمستثمر أن يحافظ على الرسوم منخفضة مع تنويع محفظته عبر الصناعات والقطاعات والمناطق الجغرافية. ويمكن أن يؤدي هذا إلى اقتراب المستثمر من “الملكية العالمية” – امتلاك شريحة تمثيلية من الاقتصاد العالمي بأكمله – ووضع نفسه في وضع يسمح له بالاستفادة من النمو الاقتصادي الواسع، بغض النظر عن ثروات الشركات الفردية”. لكن هذا أيضًا قد ينطوي على مخاطر، مثل جميع الاستثمارات، كما لاحظ، إذا انخفضت السوق التي يتتبعها الصندوق المتداول في البورصة.

هناك خمسة أسباب على الأقل قد تدفع المستثمرين الشباب إلى التفكير في صناديق الاستثمار المتداولة للحصول على فرص استثمارية محتملة.

1. التنوع

تم تقديم أول صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة في عام 1993. تتبع هذه المنتجات البسيطة نسبيًا مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 ومتوسط ​​داو جونز الصناعي. وهذا يعني أنها تأخذ مؤشرًا مثل داو جونز وتكرره في الصندوق من خلال عدد وحجم الشركات في هذا المؤشر. وبالتالي عندما يرتفع مؤشر S&P 500 يجب أن يرتفع صندوق الاستثمار المتداول القائم عليه بشكل متناسب.

ومنذ ذلك الحين، توسعت صناديق الاستثمار المتداولة لتشمل كل فئة من فئات الأصول تقريبًا: الأسهم، والسندات، والعقارات، والسلع، والعملات، والاستثمارات الدولية، فضلًا عن كل قطاع ومجال متخصص يمكن تخيله.

ويعطي الرسم البياني أدناه إحساسًا بالتنوع من خلال حصة السوق حسب عدد صناديق الاستثمار المتداولة لكل نوع.

تتسم سوق صناديق الاستثمار المتداولة بالتنافسية الشديدة. وهذا يعني أن هناك صناديق استثمار متداولة محددة للغاية يمكن للمستثمرين الشباب الاختيار من بينها والتي تتبع أسواقًا أو قطاعات معينة قد تجذبهم. وبحلول منتصف عام 2024 كان هناك ما يقرب من 3600 صندوق استثمار متداول مقره الولايات المتحدة متاحًا للمستثمرين للتداول.

توفر هذه المجموعة الواسعة من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار للمستثمرين الشباب.

ولأن الخيارات كثيرة فإن المستثمر يستطيع بناء محفظة متنوعة برأس مال أقل. ولنتأمل هنا حالة مستثمر شاب لديه 2500 دولار للاستثمار. ولنفترض أن هذا المستثمر على دراية بالأسواق المالية ولديه آراء بشأن استثمارات محددة. وهو متفائل بشأن الأسهم الأميركية ويريد أن تكون الأسهم الأميركية هي مركزه الاستثماري الأساسي. كما يريد الاستثمار في مراكز أصغر مع آرائه المتفائلة بشأن الذهب والين الياباني متوقعاً ارتفاع كل منهما.

في حين أن هذه المحفظة كانت تتطلب المزيد من رأس المال في الماضي (خاصة قبل ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في السلع والعملات)، يمكن للمستثمر بناء محفظة تضم جميع وجهات النظر باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ 2500 دولار. يمكنهم استثمار 1500 دولار في SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ) و500 دولار في كل من SPDR Gold Fund ( GLD ) وInvesco CurrencyShares Japanese Yen Trust ( FXY ).

2. السيولة

الصناديق المتداولة في البورصة تشبه الأسهم تمامًا. وهذا يعني أنه يمكنك شراء وبيع أسهم الصندوق المتداول في البورصة بنفس الطريقة التي تشتري بها وتبيع بها أسهم أي سهم أمريكي، مثل أسهم الشركات الكبرى أو الشركات الصغيرة. وهذا يعني أن هذه الاستثمارات تتمتع بسيولة عالية (يمكنك صرفها بسرعة وشرائها وبيعها) ويمكن تداولها طوال اليوم.

1. وبفضل السيولة التي تتمتع بها، يتمتع مستثمرو صناديق الاستثمار المتداولة بميزة على صناديق المؤشرات المشتركة، التي لا يتم تسعيرها إلا في نهاية يوم العمل. وقد يحدث هذا فارقًا كبيرًا بالنسبة للمستثمر الشاب، الذي قد يرغب في الخروج من استثمار خاسر على الفور للحفاظ على قدر محدود من رأس المال.

وتعني السيولة الوفيرة أيضًا أن المستثمرين يمكنهم استخدام أسهم الصناديق المتداولة في البورصة للتداول داخل اليوم مثل الأسهم.

3. الرسوم المنخفضة

تتطلب الاستثمارات أموالاً. وتتحمل شركات الاستثمار ومديري المحافظ أو الصناديق والمستشارين الرسوم المرتبطة بهذه الاستثمارات. وتفرض بعض صناديق الاستثمار المتداولة على عملائها رسوماً باهظة، في حين تفرض صناديق أخرى تكاليف متواضعة. وتتضمن رسوم صناديق الاستثمار المتداولة نسب المصروفات أو رسوم الإدارة أو العمولات.

وقال تينيريلي “إن إحدى أهم العوامل التي تعيق الاستثمار المربح هي رسوم الإدارة”. فصناديق الاستثمار المتداولة عادة ما تكون نسب نفقاتها أقل من صناديق الاستثمار المشتركة، رغم أن الرسوم انخفضت بشكل كبير في كليهما خلال العقدين الماضيين وأصبحت التكاليف أقرب كثيرا من ذي قبل.

كما هو الحال مع الأسهم يقدم العديد  من السماسرة عبر الإنترن  الآن صناديق الاستثمار المتداولة الخالية من العمولات، حتى للمستثمرين ذوي الحسابات الصغيرة. ويمكن أن يساعد هذا المستثمرين الشباب بشكل كبير، حيث أن الرسوم والعمولات المرتفعة قد تؤثر سلبًا على رصيد حساباتهم.

4. المرونة في اختيار أسلوب الإدارة

تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بإدارة استثماراتهم بالأسلوب الذي يختارونه، سواء كان سلبيا أو نشطا .

إن الإدارة السلبية أو الاستثمار في المؤشرات، هي الأكثر شعبية على الإطلاق. كما أنها قد تكون أكثر ربحية في كثير من الأحيان من صناديق الاستثمار المتداولة التي تديرها صناديق مماثلة نشطة.

يتضمن الاستثمار في المؤشرات قيام مديري الصناديق ببناء محفظة تحاكي مؤشرًا واحدًا أو أكثر من مؤشرات السوق. وفي الوقت نفسه، تتضمن الإدارة النشطة نهجًا أكثر عملية، حيث يختار المديرون أسهمًا أو قطاعات محددة في محاولة للتغلب على السوق.

إن المستثمرين الشباب الذين لا يعرفون تعقيدات الأسواق المالية قد يستفيدون بشكل كبير من استخدام نهج الإدارة السلبية في البداية. ويقول تينيريلي إنه بمجرد اكتسابهم المعرفة والخبرة وامتلاكهم القدرة المناسبة على تحمل المخاطر، فإنهم يستطيعون الانتقال تدريجياً إلى أسلوب أكثر نشاطاً مع زيادة معرفتهم بالاستثمار.

تتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية اتخاذ مواقف صعودية (متفائلة) أو هبوطية (متشائمة) في قطاعات أو أسواق محددة. تتداول صناديق الاستثمار المتداولة العكسية في الاتجاه المعاكس لأصل أو سوق – عندما يكون السوق في ارتفاع، ينخفض ​​والعكس صحيح – بينما تعمل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية على تكبير النتائج بمقدار مرتين أو ثلاث مرات، مما يؤدي إلى مضاعفة أو مضاعفة أرباحك أو خسائرك، حسب الحالة. كلتا هاتين الاستراتيجيتين متطورتان لإدارة المحافظ.

5. مواكبة الاتجاهات

إن السبب الرئيسي وراء النمو السريع لصناديق الاستثمار المتداولة هو أن الجهات المصدرة لها كانت في طليعة تقديم أنواع جديدة من المنتجات.

عادةً ما يستجيب مُصدرو صناديق الاستثمار المتداولة بسرعة للطلب على المنتجات في القطاعات الساخنة. على سبيل المثال، تم طرح العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية خلال طفرة السلع الأساسية بين عامي 2003 و2007.

يتتبع بعض هذه الصناديق المتداولة في البورصة مجموعات واسعة من السلع الأساسية، في حين يتتبع البعض الآخر سلعًا محددة مثل النفط الخام والذهب.

ومن المرجح أن يجذب عمل مديري صناديق الاستثمار على إصدار صناديق استثمار متداولة جديدة لتتناسب مع الأسواق المتغيرة اهتمام العديد من المستثمرين الشباب، الذين لديهم المزيد لتعويض استثماراتهم التي فشلت.

ومن بين صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة التي تم تقديمها لتلبية الطلب، العقود الآجلة للعملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة الفورية للعملات المشفرة في أوائل عشرينيات القرن العشرين.

في يناير 2024 وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين الفورية، مع إعطاء الضوء الأخضر لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للإيثر الفوري في وقت لاحق من العام.

قالت كريستينا لين _الباحثة في مجال التمويل السلوكي والمخططة المالية المعتمدة في Mariner Wealth Advisors_ : ” تمثل هذه الموافقات تحولًا هائلاً في المشهد التنظيمي. وتضفي هذه الموافقات الشرعية على فئة الأصول وتوفر للمستثمرين أداة استثمارية أكثر مباشرة وخاضعة للتنظيم”.

لا يضفي هذا القرار التاريخي الشرعية على عملة البيتكوين باعتبارها أصلًا قابلًا للاستثمار فحسب، بل يوفر أيضًا للمستثمرين المؤسسيين والأفراد طريقة أكثر تنظيمًا وسهولة للاستثمار في العملات المشفرة. ومن المتوقع أن يجلب هذا القرار الذي اتخذته هيئة الأوراق المالية والبورصات مستوى إضافيًا من السيولة والشفافية وحماية المستثمرين إلى سوق العملات المشفرة مع إمكانية إرساء سابقة للأصول الرقمية الأخرى في مجال صناديق الاستثمار المتداولة.

خلاصة القول

تُعَد صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة رائعة للأشخاص لاختبار فرص الاستثمار. وقد يكون من الأفضل للمستثمرين الشباب غير الملمين بتعقيدات الأسواق المالية الاستثمار في صندوق استثمار متداول يتتبع السوق الأوسع.

تسمح صناديق القطاعات للمستثمرين باتخاذ مواقف صعودية أو هبوطية في قطاعات محددة، في حين تتيح صناديق الاستثمار المتداولة العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية دمج استراتيجيات إدارة المحافظ المتطورة. وتشمل بعض الخصائص الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة التي تجعلها استثمارات مناسبة للمستثمرين الشباب التنوع والسيولة والرسوم المنخفضة والقدرة على الاختيار بين أنواع مختلفة من المديرين والاستراتيجيات.