ما هي القوة النسبية؟
هيا بنا من أجل كشف أسرار القوة النسبية مع Wiki !
هل تساءلت يومًا عن السر وراء أداء بعض الأسهم بشكل أفضل من غيرها؟ هل تبحث عن استراتيجية استثمارية يمكن أن تعزز محفظتك؟ قد يكون مفتاح الإجابة هو القوة النسبية.
هذه الاستراتيجية الفريدة، التي يعتمد عليها العديد من المحترفين، تركز على تحديد الأسهم أو الأصول التي تحقق أداءً متفوقًا بشكل ملحوظ.
في هذا المقال، سنستكشف مفهوم القوة النسبية بالتفصيل، وكيف يمكنك استخدامه لتحسين قراراتك الاستثمارية.
ما هي القوة النسبية؟
القوة النسبية هي استراتيجية تستخدم في الاستثمار في الزخم وفي تحديد أسهم القيمة.
وهي تركز على الاستثمار في الأسهم أو الاستثمارات الأخرى التي حققت أداءً جيدًا نسبيًا للسوق ككل أو بالنسبة لمعيار مرجعي ذي صلة .
على سبيل المثال، قد يختار مستثمر القوة النسبية شركات التكنولوجيا التي تفوقت في الأداء على مؤشر ناسداك المركب ، أو الأسهم التي تفوقت في الأداء على مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
يستخدم المحللون الفنيون مؤشرًا يُعرف باسم مؤشر القوة النسبية (RSI) لتوليد إشارات ذروة الشراء أو ذروة البيع.
المعلومات الأساسية
-
القوة النسبية هي نوع من الاستثمار الزخمي الذي يستخدمه المحللون الفنيون ومستثمرو القيمة.
-
ويتمثل ذلك في اختيار الاستثمارات التي تفوقت في أدائها على أداء السوق أو مؤشرها المرجعي.
-
يفترض المستثمرون الذين يعتمدون على القوة النسبية أن اتجاه الأداء المتفوق سوف يستمر. وإذا انعكس الاتجاه، فمن المرجح أن يكون أداء استثماراتهم ضعيفًا.
فهم القوة النسبية
في حين أن هدف الاستثمار في القيمة هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، فإن هدف الاستثمار في القوة النسبية هو الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى.
وعلى هذا النحو يفترض مستثمرو القوة النسبية أن الاتجاهات التي يعرضها السوق حاليًا سوف تستمر لفترة كافية للسماح لهم بتحقيق عائد إيجابي. وأي انعكاس مفاجئ لهذا الاتجاه من شأنه أن يؤدي إلى نتائج سلبية.
لتحديد المرشحين للاستثمار ، يبدأ المستثمرون ذوو القوة النسبية بمراقبة مؤشر مرجعي مثل مؤشر ناسداك المركب. ثم يبحثون لمعرفة الشركات داخل هذا السوق التي تفوقت على نظيراتها
- إما بالارتفاع بسرعة أكبر من نظيراتها
- أو بالهبوط بسرعة أقل منها.
ولأن الاستثمار في القوة النسبية يفترض أن الاتجاهات الحالية سوف تستمر في المستقبل، فإنه يكون أكثر فعالية في الفترات المستقرة مع الحد الأدنى من الاضطراب.
وعلى النقيض من ذلك، فإن الفترات الفوضوية مثل الأزمة المالية في عامي 2007 و2008 قد تشكل خطورة على المستثمرين في القوة النسبية. وذلك لأنها قد تؤدي إلى انعكاسات حادة في اتجاهات الاستثمار.
وفي مثل هذه المواقف، قد تنعكس نفسية المستثمر فجأة، حيث يتم تجاهل المستثمرين المفضلين بالأمس فجأة.
على الرغم من أن الاستثمار في الزخم يرتبط غالبًا بالأسهم الفردية، إلا أنه يمكن تطبيقه أيضًا على الأسواق أو القطاعات الصناعية بأكملها. وذلك باستخدام صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) .
وبالمثل، يمكن للمستثمرين إجراء استثمارات ذات قوة نسبية في فئات أصول أخرى مثل العقارات. وذلك باستخدام صناديق الاستثمار العقاري (REITs) .
كما يمكن أيضًا استخدام أدوات أكثر غرابة، مثل العقود الآجلة للسلع الأساسية والخيارات ومنتجات المشتقات الأخرى .
يمكن أيضًا استخدام الاستثمار في القوة النسبية كمكون واحد من استراتيجية أكبر، مثل تداول الأزواج.
مثال واقعي للقوة النسبية
خالد هو مستثمر ذو قوة نسبية يراقب عن كثب أسعار سندات الشركات ومؤشر ستاندرد آند بورز 500.
تتكون محفظته الاستثمارية من صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وصندوق تداول متداول يتتبع سوق سندات الشركات .
و بصفته مستثمرًا ذو قوة نسبية، فإنه يزيد بشكل دوري من مخصصاته تجاه أي أصل يحقق أداءً أفضل في ذلك الوقت.
وفي القيام بذلك، يأمل في الاستفادة من الاتجاه المستمر لأداء هذا الأصل الأفضل. وذلك من خلال الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر أعلى.
وفي الأشهر الأخيرة، لاحظ أن المستثمرين يبدو أنهم يزيدون من مخصصات محافظهم الاستثمارية من السندات على حساب الأسهم. وقد أدى هذا التدفق من الأموال إلى سوق السندات إلى رفع أسعار السندات وخفض العائدات .
وعلى أمل استمرار هذا الاتجاه، استجاب خالد بخفض استثماراته في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 . وزيادة استثماراته في صندوق المؤشرات المتداولة للسندات المؤسسية. وهو يأمل في الاستفادة من أي تفوق مستمر للسندات مقارنة بالأسهم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
كما ينظر المتداولون الفنيون والمتداولون على المدى القصير إلى القوة النسبية.
في التحليل الفني، يعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشرًا للزخم يقيس حجم التغيرات السعرية الأخيرة. و ذلك لتقييم ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في سعر سهم أو أصل آخر.
و يتم عرض مؤشر القوة النسبية كمذبذب (رسم بياني خطي يتحرك بين طرفين متطرفين) . ويمكن أن يكون له قراءة من 0 إلى 100.
لقد تم تطوير المؤشر في الأصل بواسطة J. Welles Wilder Jr. وتم تقديمه في كتابه الرائد عام 1978، “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية”.
التفسير والاستخدام التقليدي لمؤشر القوة النسبية
- أما بالنسبة للتفسير والاستخدام التقليدي لمؤشر القوة النسبية هو أن قيم 70 أو أعلى تشير إلى أن الأوراق المالية أصبحت في ذروة الشراء أو مبالغ في قيمتها. وقد تكون مهيأة لانعكاس الاتجاه أو التراجع التصحيحي في السعر.
- بينما تشير قراءة مؤشر القوة النسبية 30 أو أقل إلى حالة ذروة البيع أو انخفاض القيمة .
خلاصة القول
بعد كشف أسرار القوة النسبية نجد أنها استراتيجية استثمارية تركز على تحديد الأصول التي تحقق أداءً أفضل من السوق.
كما يعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أداة مفيدة لقياس الزخم وتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن القوة النسبية ليست سوى جزء واحد من الصورة الكبيرة، وأن الاستثمار ينطوي دائمًا على درجة من المخاطرة.
اقرأ أيضًا: