كيفية اختيار صندوق الاستثمار المتداول

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة

اعتبارًا من نوفمبر 2023 تم إدراج أكثر من 3000 صندوق استثمار متداول في البورصات الأمريكية بأصول مجمعة تتجاوز 7.6 تريليون دولار. 

تتراوح صناديق الاستثمار المتداولة بين صناديق المؤشرات التقليدية التي تعتمد على مؤشرات الأسهم الأمريكية والدولية والمؤشرات الفرعية ، وأخرى تتبع المؤشرات القياسية في السندات والسلع والعقود الآجلة .

هناك صناديق استثمار متداولة تعتمد على أسلوب الاستثمار وأخرى تركز على القيمة السوقية. توفر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عوائد أو خسائر بناءً على تحركات المؤشر الأساسي. فضلاً عن صناديق الاستثمار المتداولة العكسية التي ترتفع عندما ينخفض ​​السوق والعكس صحيح.

يمكن للمستثمرين تضييق خياراتهم باستخدام أداة فحص الأصول المتوفرة عادةً على منصات التداول بالوساطة مجانًا أو من خلال الخدمات القائمة على الاشتراك.

أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة

تشمل الصناديق التي تتبع مؤشر S&P 500 :

• صندوق SPDR (SPY)
• أو صندوق Vanguard S&P 500 ETF
• أو صندوق iShares S&P 500 ETF.

وقد طور بعض مُصدري الصناديق المتداولة منتجات ذات تركيز محدد.

يتتبع صندوق Range Cancer Therapeutics ETF (CNCR) مؤشر Range Cancer Therapeutics ويستثمر في الأسهم التي تركز على البحث والتطوير للأدوية والتكنولوجيا لمكافحة السرطان باستخدام العلاج المناعي.

كما تشمل صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على اتجاهات الاستثمار الجديدة صندوق الروبوتات والذكاء الاصطناعي (BOTZ) أو صندوق استراتيجية اقتصاد الطائرات بدون طيار (IFLY).

بينما يستثمر صندوق السمنة المتداولة في الشركات التي تعمل على تطوير طرق لمكافحة السمنة والأمراض المرتبطة بها.

كيفية اختيار صندوق الاستثمار المتداول

نظرًا لعدد الخيارات المتاحة لصناديق الاستثمار المتداولة أمام المستثمرين، فمن المهم مراعاة العوامل التالية:

• مستوى الأصول : يجب أن يكون لدى صندوق الاستثمار المتداول مستوى أدنى من الأصول، مع حد أدنى مشترك يبلغ 10 ملايين دولار على الأقل. من المرجح أن يكون لصندوق الاستثمار المتداول الذي تقل أصوله عن هذا الحد حد محدود من اهتمام المستثمرين، مما يترجم إلى سيولة ضعيفة وفروق أسعار واسعة .
• نشاط التداول : حجم التداول هو مؤشر ممتاز للسيولة، بغض النظر عن فئة الأصول. وبشكل عام كلما زاد حجم التداول لصندوق الاستثمار المتداول زادت احتمالية سيولته وزاد الفارق بين العرض والطلب.
• المؤشر الأساسي أو الأصول : ضع في اعتبارك المؤشر الأساسي أو فئة الأصول التي يستند إليها صندوق الاستثمار المتداول. ومن وجهة نظر التنويع . قد يكون من الأفضل الاستثمار في صندوق استثمار متداول يعتمد على مؤشر واسع النطاق ومتبع على نطاق واسع.
• خطأ التتبع : في حين تتبع أغلب صناديق الاستثمار المتداولة مؤشراتها الأساسية عن كثب، إلا أن بعضها لا تتبعها عن كثب كما ينبغي. إن صندوق الاستثمار المتداول الذي يحتوي على أدنى قدر من خطأ التتبع أفضل من صندوق الاستثمار المتداول الذي يحتوي على درجة أكبر من الخطأ.
• الوضع في السوق : غالبًا ما يستحوذ المصدر الأول لصندوق الاستثمار المتداول في قطاع معين على حصة الأسد من الأصول قبل أن يقفز الآخرون. ومن الحكمة تجنب صناديق الاستثمار المتداولة التي تعد تقليدًا لفكرة أصلية.

خلاصة القول

عند اختيار صندوق متداول في البورصة، يجب على المستثمرين مراعاة عوامل مثل مستوى أصوله وحجم التداول والمؤشر الأساسي.

وفي حالة تصفية صندوق متداول في البورصة، يتعين على المستثمر أن يقرر ما إذا كان سيبيع أسهم الصندوق قبل توقف تداوله أو ينتظر حتى اكتمال عملية التصفية. وذلك مع مراعاة الجوانب الضريبية المتعلقة ببيع الصندوق.