مؤشر القوة النسبية (RSI): ما هو وكيف يساعدك على اتخاذ قرارات تداول أفضل

ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر زخم يستخدم في التحليل الفني. يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة وحجم التغيرات الأخيرة في سعر الأمان للكشف عن الظروف المبالغ فيها أو المقدرة بأقل من قيمتها الحقيقية في سعر هذا الأمان.

يتم عرض مؤشر القوة النسبية على شكل مذبذب (رسم بياني خطي) على مقياس يتراوح من صفر إلى 100. تم تطوير المؤشر بواسطة جيه ويلز وايلدر جونيور وتم تقديمه في كتابه الرائد عام 1978، مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية.

بالإضافة إلى تحديد الأوراق المالية التي بلغت ذروة الشراء أو ذروة البيع، يمكن لمؤشر القوة النسبية أيضًا أن يشير إلى الأوراق المالية التي قد تكون على استعداد لعكس الاتجاه أو التراجع التصحيحي في السعر. ويمكنه الإشارة إلى متى يجب الشراء والبيع. تقليديًا، تشير قراءة مؤشر القوة النسبية 70 أو أعلى إلى حالة ذروة الشراء. وتشير قراءة 30 أو أقل إلى حالة ذروة البيع.

يعد مؤشر القوة النسبية أحد المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا، وهو متاح بشكل عام على معظم منصات التداول التي يقدمها وسطاء الأسهم عبر الإنترنت.

كيف يعمل مؤشر القوة النسبية (RSI)

كمؤشر للزخم ، يقارن مؤشر القوة النسبية قوة الأوراق المالية في الأيام التي ترتفع فيها الأسعار بقوتها في الأيام التي تنخفض فيها الأسعار. إن ربط نتيجة هذه المقارنة بحركة الأسعار يمكن أن يمنح المتداولين فكرة عن أداء الأوراق المالية.2يمكن أن يساعد مؤشر القوة النسبية، عند استخدامه مع مؤشرات فنية أخرى ، المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أفضل.

حساب مؤشر القوة النسبية

يستخدم مؤشر القوة النسبية حسابًا مكونًا من جزأين يبدأ بالصيغة التالية:

متوسط ​​الربح أو الخسارة المستخدم في هذا الحساب هو متوسط ​​النسبة المئوية للربح أو الخسارة خلال فترة المراجعة. تستخدم الصيغة قيمة موجبة لمتوسط ​​الخسارة.

تُحسب الفترات التي تشهد خسائر في الأسعار على أنها صفر في حسابات متوسط ​​الربح. وتُحسب الفترات التي تشهد ارتفاعات في الأسعار على أنها صفر في حسابات متوسط ​​الخسارة.

العدد القياسي للفترات المستخدمة لحساب قيمة مؤشر القوة النسبية الأولية هو 14.4على سبيل المثال، تخيل أن السوق أغلقت مرتفعة في سبعة من الأيام الأربعة عشر الماضية بمتوسط ​​مكسب أولي بلغ 1%. وأغلقت الأيام السبعة المتبقية منخفضة بمتوسط ​​خسارة أولية بلغ −0.8%.

سيبدو الحساب الأول لمؤشر القوة النسبية مثل الحساب الموسع التالي:

بمجرد توفر 14 فترة من البيانات، يمكن إجراء الحساب الثاني. والغرض منه هو تنعيم النتائج بحيث يقترب مؤشر القوة النسبية فقط من 100 أو الصفر في سوق ذات اتجاه قوي .

رسم مؤشر القوة النسبية

بعد حساب مؤشر القوة النسبية، يمكن رسم مؤشر القوة النسبية، عادةً أسفل مخطط أسعار الأصول، كما هو موضح أدناه. يرتفع مؤشر القوة النسبية مع زيادة عدد وحجم أيام الارتفاع. وينخفض ​​مع زيادة عدد وحجم أيام الانخفاض.

كما ترى في الرسم البياني أعلاه، يمكن لمؤشر القوة النسبية أن يظل في منطقة ذروة الشراء لفترات طويلة بينما يكون السهم في اتجاه صاعد . وقد يظل المؤشر أيضًا في منطقة ذروة البيع لفترة طويلة عندما يكون السهم في اتجاه هابط . قد يكون هذا مربكًا للمحللين الجدد، ولكن تعلم كيفية استخدام المؤشر في سياق الاتجاه السائد سيوضح هذه القضايا.

لماذا يعد مؤشر القوة النسبية مهمًا؟

• يمكن للمتداولين استخدام مؤشر القوة النسبية للتنبؤ بسلوك سعر الأوراق المالية.
• يمكن أن يساعد المتداولين على التحقق من صحة الاتجاهات وانعكاساتها.
• يمكن أن يشير إلى الأوراق المالية التي تم شراؤها أو بيعها بشكل مفرط.
• يمكنه توفير إشارات البيع والشراء للمتداولين على المدى القصير.
• إنه مؤشر فني يمكن استخدامه مع مؤشرات أخرى لدعم استراتيجيات التداول

استخدام مؤشر القوة النسبية مع الاتجاهات

تعديل مستويات مؤشر القوة النسبية لتتناسب مع الاتجاهات

من المهم معرفة الاتجاه الأساسي للأوراق المالية لفهم قراءات مؤشر القوة النسبية بشكل صحيح. على سبيل المثال، اقترحت خبيرة السوق الشهيرة كونستانس براون، أن قراءة ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية في اتجاه صاعد ربما تكون أعلى بكثير من 30. وعلى نحو مماثل، فإن قراءة ذروة الشراء أثناء اتجاه هابط تكون أقل بكثير من 70.5

كما يمكنك أن ترى في الرسم البياني التالي، أثناء الاتجاه الهبوطي، يصل مؤشر القوة النسبية إلى ذروته بالقرب من 50 بدلاً من 70. ويمكن للمتداولين أن يعتبروا هذا بمثابة إشارة أكثر موثوقية إلى الظروف الهبوطية.

يقوم العديد من المستثمرين بإنشاء خط اتجاه أفقي بين مستويات 30 و 70 عندما يكون هناك اتجاه قوي لتحديد الاتجاه العام والتطرف بشكل أفضل.

من ناحية أخرى، فإن تعديل مستويات مؤشر القوة النسبية في ذروة الشراء أو ذروة البيع عندما يكون سعر السهم أو الأصل في قناة أفقية طويلة الأجل أو نطاق تداول (بدلاً من اتجاه تصاعدي أو هبوطي قوي) عادة ما يكون غير ضروري.

لا يعد مؤشر القوة النسبية موثوقًا به في الأسواق ذات الاتجاه السائد كما هو الحال في نطاقات التداول. في الواقع، يدرك معظم المتداولين أن الإشارات التي يعطيها مؤشر القوة النسبية في الاتجاهات القوية الصاعدة أو الهابطة غالبًا ما تكون خاطئة.

استخدم إشارات البيع والشراء التي تتناسب مع الاتجاهات

يركز مفهوم ذو صلة على إشارات التداول والتقنيات التي تتوافق مع الاتجاه. بعبارة أخرى، فإن استخدام الإشارات الصعودية بشكل أساسي عندما يكون السعر في اتجاه صعودي والإشارات الهبوطية بشكل أساسي عندما يكون السهم في اتجاه هبوطي قد يساعد المتداولين على تجنب الإنذارات الكاذبة التي يمكن أن يولدها مؤشر القوة النسبية في الأسواق ذات الاتجاه.

ذروة الشراء أو ذروة البيع

بشكل عام، عندما يتخطى مؤشر القوة النسبية مستوى 30 على الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية، فهذه علامة صعودية وعندما يتخطى مستوى 70، فهذه علامة هبوطية. وبعبارة أخرى، يمكن تفسير قيم مؤشر القوة النسبية التي تبلغ 70 أو أعلى على أن الأمان أصبح في حالة ذروة الشراء أو المبالغة في القيمة. وقد يكون جاهزًا لعكس الاتجاه أو تراجع تصحيحي للسعر. وتشير قراءة مؤشر القوة النسبية التي تبلغ 30 أو أقل إلى حالة ذروة البيع أو المبالغة في القيمة.

يشير مصطلح ذروة الشراء إلى الأوراق المالية التي يتم تداولها عند مستوى سعر أعلى من قيمتها الحقيقية (أو الجوهرية). وهذا يعني أن سعرها أعلى من السعر الذي ينبغي أن يكون عليه، وفقًا لممارسي التحليل الفني أو التحليل الأساسي. قد يتوقع المتداولون الذين يرون مؤشرات على أن الورقة المالية في ذروة الشراء تصحيحًا للسعر أو انعكاسًا للاتجاه. وبالتالي، قد يبيعون الورقة المالية.

تنطبق نفس الفكرة على الأوراق المالية التي تشير المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية إلى أنها في ذروة البيع. ويمكن اعتبارها تتداول بسعر أقل مما ينبغي. وقد يتوقع المتداولون الذين يراقبون مثل هذا المؤشر تصحيحًا للسعر أو انعكاسًا للاتجاه ويشترون الأوراق المالية.

تفسير مؤشر القوة النسبية ونطاقات مؤشر القوة النسبية

خلال الاتجاهات ، قد تقع قراءات مؤشر القوة النسبية في نطاق أو نطاق. خلال الاتجاه الصاعد ، يميل مؤشر القوة النسبية إلى البقاء فوق 30 وينبغي أن يصل إلى 70 في كثير من الأحيان. خلال الاتجاه الهابط ، من النادر أن نرى مؤشر القوة النسبية يتجاوز 70. في الواقع، يصل المؤشر في كثير من الأحيان إلى 30 أو أقل.

يمكن أن تساعد هذه الإرشادات المتداولين في تحديد قوة الاتجاه ورصد الانعكاسات المحتملة. على سبيل المثال، إذا لم يتمكن مؤشر القوة النسبية من الوصول إلى 70 في عدد من تقلبات الأسعار المتتالية أثناء اتجاه صاعد، ثم انخفض إلى ما دون 30، فإن الاتجاه قد ضعف وقد ينعكس إلى الأسفل. 

والعكس صحيح في حالة الاتجاه الهبوطي. فإذا لم يتمكن الاتجاه الهبوطي من الوصول إلى 30 أو أقل ثم ارتفع فوق 70، فإن هذا الاتجاه الهبوطي قد ضعف وقد ينعكس إلى الاتجاه الصعودي. وتعتبر خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة أدوات فنية مفيدة يمكن تضمينها عند استخدام مؤشر القوة النسبية بهذه الطريقة.

مثال على تباعدات مؤشر القوة النسبية

يحدث تباعد مؤشر القوة النسبية عندما يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس لمؤشر القوة النسبية. بعبارة أخرى، قد يعرض الرسم البياني تغيرًا في الزخم قبل تغير مماثل في السعر.

يحدث التباعد الصعودي عندما يعرض مؤشر القوة النسبية قراءة ذروة البيع متبوعة بانخفاض أعلى يظهر مع انخفاضات أقل في السعر. قد يشير هذا إلى زخم صعودي متزايد، ويمكن استخدام الاختراق فوق منطقة ذروة البيع لتحفيز مركز طويل جديد .

يحدث التباعد الهبوطي عندما ينشئ مؤشر القوة النسبية قراءة ذروة الشراء تليها قمة منخفضة تظهر مع قمم أعلى على السعر.

كما ترى في الرسم البياني التالي، تم تحديد تباعد صعودي عندما شكل مؤشر القوة النسبية قيعان أعلى بينما شكل السعر قيعان أدنى. كانت هذه إشارة صالحة، لكن التباعد قد يكون نادرًا عندما يكون السهم في اتجاه طويل الأمد مستقر. سيساعد استخدام قراءات ذروة البيع أو ذروة الشراء المرنة في تحديد المزيد من الإشارات المحتملة.

مثال على انعكاسات مؤشر القوة النسبية الإيجابية والسلبية

هناك علاقة إضافية بين السعر ومؤشر القوة النسبية يراقبها المتداولون وهي الانعكاسات الإيجابية والسلبية لمؤشر القوة النسبية. قد يحدث انعكاس إيجابي لمؤشر القوة النسبية بمجرد وصول مؤشر القوة النسبية إلى مستوى منخفض أدنى من مستوى منخفضه السابق في نفس الوقت الذي يصل فيه سعر السهم إلى مستوى منخفض أعلى من مستوى منخفضه السابق. قد يعتبر المتداولون هذا التشكيل علامة صعودية وإشارة شراء.

على العكس من ذلك، قد يحدث انعكاس سلبي لمؤشر القوة النسبية بمجرد وصول مؤشر القوة النسبية إلى مستوى مرتفع أعلى من مستواه المرتفع السابق في نفس الوقت الذي يصل فيه سعر السهم إلى مستوى مرتفع أدنى. سيكون هذا التكوين بمثابة إشارة هبوطية وإشارة بيع.

مثال على رفض تأرجح مؤشر القوة النسبية

هناك تقنية تداول أخرى تفحص سلوك مؤشر القوة النسبية عندما يعود للظهور من منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. تسمى هذه الإشارة رفض التأرجح الصعودي وتتكون من أربعة أجزاء:

1. ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع.
2. مؤشر القوة النسبية يتخطى مستوى 30 مرة أخرى.
3. يشكل مؤشر القوة النسبية انخفاضًا آخر دون العودة إلى منطقة ذروة البيع.
4. بعد ذلك يكسر مؤشر القوة النسبية أعلى مستوى له مؤخرًا.

كما ترى في الرسم البياني التالي، كان مؤشر القوة النسبية في ذروة البيع، ثم اخترق مستوى 30، وشكل قاع الرفض الذي أطلق الإشارة عندما ارتد إلى الأعلى. إن استخدام مؤشر القوة النسبية بهذه الطريقة يشبه إلى حد كبير رسم خطوط الاتجاه على مخطط الأسعار.

هناك نسخة هبوطية من إشارة رفض التأرجح وهي صورة طبق الأصل من النسخة الصعودية. تتكون إشارة رفض التأرجح الهبوطي أيضًا من أربعة أجزاء:

1. يرتفع مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة الشراء.
2. مؤشر القوة النسبية يتراجع إلى ما دون مستوى 70.
3. يشكل مؤشر القوة النسبية ارتفاعًا آخر دون العودة إلى منطقة ذروة الشراء.
4. بعد ذلك يكسر مؤشر القوة النسبية أدنى مستوى له مؤخرًا.

يوضح الرسم البياني التالي إشارة رفض التأرجح الهبوطي. وكما هو الحال مع معظم تقنيات التداول، ستكون هذه الإشارة أكثر موثوقية عندما تتوافق مع الاتجاه السائد على المدى الطويل. ومن غير المرجح أن تولد الإشارات الهبوطية أثناء الاتجاهات الهبوطية إنذارات كاذبة.

الفرق بين مؤشر القوة النسبية ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط

إن تقارب وتباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) هو مؤشر زخم آخر يتبع الاتجاه ويُظهِر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأمان. يتم حساب MACD عن طريق طرح  المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 26 فترة من المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 12 فترة. وتكون نتيجة هذا الحساب هي خط MACD.

يتم بعد ذلك رسم خط متوسط ​​متحرك أسي لمدة تسعة أيام لمؤشر MACD، والذي يسمى خط الإشارة، أعلى خط MACD. ويمكن أن يعمل هذا الخط كمحفز لإشارات الشراء والبيع.10يمكن للمتداولين شراء الأوراق المالية عندما يتقاطع مؤشر MACD فوق خط إشارته وبيعها أو بيعها على المكشوف عندما يتقاطع مؤشر MACD تحت خط الإشارة.

تم تصميم مؤشر القوة النسبية للإشارة إلى ما إذا كانت الأوراق المالية في ذروة الشراء أو ذروة البيع فيما يتعلق بمستويات الأسعار الأخيرة. يتم حسابه باستخدام متوسط ​​مكاسب وخسائر الأسعار على مدى فترة زمنية معينة. الفترة الزمنية الافتراضية هي 14 فترة، مع قيم محدودة من 0 إلى100. 

يقيس مؤشر MACD العلاقة بين متوسطين متحركين أسيَّين، بينما يقيس مؤشر القوة النسبية زخم تغير الأسعار فيما يتعلق بارتفاعات وانخفاضات الأسعار الأخيرة. غالبًا ما يتم استخدام هذين المؤشرين معًا لتزويد المحللين بصورة فنية أكثر اكتمالاً للسوق.

يقيس كلا المؤشرين زخم الأصول. ومع ذلك، فإنهما يقيسان عوامل مختلفة وقد يعطيان في بعض الأحيان مؤشرات متناقضة. 

على سبيل المثال، قد يظهر مؤشر القوة النسبية قراءة أعلى من 70 لفترة زمنية متواصلة، مما يشير إلى أن الأمان ممتد بشكل مفرط على جانب الشراء. وفي الوقت نفسه، قد يشير مؤشر التقارب والتباعد المتوسط ​​إلى أن زخم الشراء لا يزال يتزايد للأمان. قد يشير أي من المؤشرين إلى تغيير قادم في الاتجاه من خلال إظهار التباعد عن السعر (يستمر السعر في الارتفاع بينما يتحول المؤشر إلى الانخفاض، أو العكس).

حدود مؤشر القوة النسبية

يقارن مؤشر القوة النسبية بين الزخم الصعودي والهبوطي للأسعار ويعرض النتائج في مذبذب يوضع أسفل مخطط الأسعار. ومثله كمثل أغلب المؤشرات الفنية، تكون إشاراته أكثر موثوقية عندما تتوافق مع الاتجاه الطويل الأجل.

إن إشارات الانعكاس الحقيقية نادرة وقد يكون من الصعب فصلها عن الإنذارات الكاذبة. على سبيل المثال، تكون الإشارة الإيجابية الكاذبة عبارة عن تقاطع صعودي يتبعه انخفاض مفاجئ في السهم. وتكون الإشارة السلبية الكاذبة عبارة عن موقف يحدث فيه تقاطع هبوطي، ولكن السهم يتسارع فجأة إلى الأعلى.

نظرًا لأن المؤشر يعرض الزخم، فقد يظل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة عندما يكون للأصل زخم كبير في أي من الاتجاهين. لذلك، يكون مؤشر القوة النسبية مفيدًا للغاية في السوق المتذبذبة (نطاق التداول) حيث يتناوب سعر الأصل بين الحركات الصعودية والهبوطية.