أمر وقف الخسارة: خط الدفاع الأول للمتداول
هل تعلم ما هو أمر وقف الخسارة؟!
هل تخيلت يومًا أن تستثمر أموالك في سوق الأسهم، ثم تشاهد قيمة استثمارك تتلاشى أمام عينيك؟ هذا هو الكابوس الذي يراود الكثير من المستثمرين.
لحسن الحظ، هناك أداة قوية يمكن أن تساعدك في حماية أموالك وحماية أرباحك، وهي “أمر وقف الخسارة”.
تخيل أنك وضعت شباك أمان تحت سلم تستقله، فإذا زلت قدمك، فإن الشباك سيمنعك من السقوط. هذا بالضبط ما يفعله أمر وقف الخسارة لاستثماراتك.
يشير أمر وقف الخسارة إلى مجموعة من ميزات البورصة التي تساعد المتداولين على تجنب الخسائر. تمنح أوامر وقف الخسارة الحدية ووقف الخسارة المتتالية المتداولين مزايا إضافية وتساعد في حماية الأرباح في التداول. ما هو أمر وقف الخسارة؟ تابع القراءة لمعرفة المزيد.
ما هو أمر وقف الخسارة؟
أمر وقف الخسارة هو نوع من أوامر الصرف المصممة لمنع الخسائر في التجارة. تمنح أوامر وقف الخسارة مزيدًا من التحكم في انخفاضات السوق، ويمكن أن تساعد أيضًا في الحفاظ على الأرباح.
شرح أوامر وقف الخسارة
كما يوحي اسمه، فإن أوامر وقف الخسارة هي ما يستخدمه المتداولون لتجنب خسارة الأموال في صفقة رابحة ولكن لم يتم تنفيذها بعد.
على غرار أوامر جني الأرباح، يمكن ضبط وقف الخسارة لتثبيت الأرباح على الزوج الصاعد، بينما يمكن للمركز الخاسر أن يحد من تلك الخسائر باستخدام وقف الخسارة أيضًا. عادةً، يكون السيناريو الثاني هو الذي يستفيد من أوامر وقف الخسارة.
نظرًا لأنه ليس بإمكان الجميع مراقبة صفقاتهم باستمرار، فإن أوامر وقف الخسارة هي طريقة ملائمة لجعل السوق “يتداول نيابة عنك” في غيابك.
يحدد المتداولون “سعر التوقف” لبيع أحد الأصول إذا بدأ سعره في الانخفاض مقابل سعر آخر. وإذا وصل هذا السعر إلى هذا المستوى، يتم تحويل أمر إيقاف الخسارة إلى أمر سوق عادي ويتم تنفيذه بالقرب من سعر التوقف قدر الإمكان.
يتيح هذا أن تظل الخسائر قابلة للتنبؤ بدرجة أكبر أو أقل (إذا تم اختيار سعر التوقف بحكمة)، ويقلل من الصداع الناتج عن مراقبة الصفقات يدويًا ويتجنب التداول بناءً على المشاعر.
مثال على وقف الخسارة
لنفترض أن أحد المتداولين يشتري عملة البيتكوين (BTC) بالدولار الأمريكي (USD) بسعر 40.000 دولار. ثم يرتفع سعر BTC/USD إلى 45.000 دولار، لكن السوق متقلبة.
لتجنب أي خسائر جسيمة، يستخدم المتداول أمر وقف الخسارة ويحدد سعر الإيقاف عند 39.000 دولار. ثم ينخفض سعر BTC/USD إلى 39.000 دولار ويصل إلى سعر الإيقاف، مما يؤدي إلى إصدار أمر بيع في السوق.
قد ينخفض الزوج أكثر، لكن المتداول يتجنب خسائر أثقل بفضل وقف الخسارة. يتم تنفيذ أمر بيع السوق عند أقرب سعر متاح لسعر الإيقاف في دفتر أوامر البورصة في ذلك الوقت. اعتمادًا على سيولة دفتر الأوامر وتقلب السوق، قد يختلف هذا قليلاً عن سعر الإيقاف نفسه.
إيجابيات وسلبيات وقف الخسارة
إيجابيات وقف الخسارة
- تحديد الخسائر في التجارة.
- من السهل إعداده على البورصة.
- ضمان الحد الأدنى للسعر لتنفيذ التداول.
- يسمح بتحصيل الأرباح وفقًا للاتجاه.
سلبيات وقف الخسارة
- إذا فشل تنفيذ الأمر، يمكن للمتداول أن يتكبد خسائر أكبر بكثير من المخطط لها.
- تعتمد الفعالية على مهارة المتداول في تحديد سعر التوقف المناسب.
- لا يوفر الحماية ضد التقلبات الكبيرة؛ ويمكن إبطاله إذا انخفض أحد الأصول فجأة إلى ما دون سعر التوقف و/أو سعر الحد.
- إن الاتجاهات غير الموثوقة تحمل نفس مخاطر الإبطال مثل الأسواق المتقلبة.
وقف الخسارة مقابل حد وقف الخسارة
لمزيد من المرونة، يمكن للمتداول تعيين أمر حد الإيقاف. تعمل أوامر حد الإيقاف مثل أوامر وقف الخسارة العادية، لكن سعر الإيقاف يؤدي إلى إصدار أمر حد الإيقاف بدلاً من أمر السوق.
هنا، يحتاج الأمر إلى سعر إيقاف وسعر حد – لنقل 38500 دولار. بمجرد وصول زوج BTC/USD إلى سعر الإيقاف 39000 دولار، يتم إنشاء أمر حد يتطلب بيع BTC عند 38500 دولار أو أعلى.
هذا مفيد لأنه يمنح المتداول نافذة يمكن فيها تنفيذ التداول، ويتجنب السيناريو الذي يتم فيه الوصول إلى سعر الإيقاف ولكن لا يتم بيع BTC أو بيعه بسعر بعيد عن سعر الإيقاف بسبب تقلب السوق أو السيولة في بورصة معينة.
على هذا النحو، تحاول أوامر حد التوقف ضمان سعر “أدنى” لتنفيذ التجارة، مما يوفر مزيدًا من الأمان للمتداولين.
لا يجب أن يكون سعر التوقف وسعر الحد أرقامًا مطلقة. بدلاً من ذلك، يمكن للمتداول استخدام قيمة مئوية، على سبيل المثال 10% أقل من سعر السوق الحالي.
يُطلق على هذا أمر وقف الخسارة المتتبع لأن سعر التوقف يتحرك بالتوازي مع السوق المعني.
على سبيل المثال
سعر التوقف في أوامر وقف الخسارة أعلاه، إذا تم تحويله إلى أمر وقف خسارة متتبع، سيكون 36000 دولار في وقت الشراء. ارتفع زوج BTC/USD إلى 45000 دولار، مما جعل سعر التوقف يرتفع إلى 41500 دولار.
ومع ذلك، عندما بدأ زوج BTC/USD في التحرك نحو الانخفاض مرة أخرى، ظل سعر التوقف حيث هو، مما يعني أن أمر السوق أو أمر الحد قد تم تشغيله عند 41500 دولار، وليس 39000 دولار.
تأمين الأرباح باستخدام وقف الخسارة
لا تهدف أوامر وقف الخسارة إلى منع المتداولين من خسارة الكثير من الأموال في حالة فشل الصفقة فحسب، بل يمكن أيضًا استخدام هذه الأوامر للحفاظ على الأرباح في صفقة رابحة.
إن العملية هنا أكثر تعقيدًا من الاستخدام “التقليدي” لوقف الخسارة (الوقاية من الخسارة).
إذا حقق المتداول أرباحًا وكان لديه أمر وقف خسارة محدد لتجنب الخسائر، فيمكن نقل أمر وقف الخسارة هذا إلى مستوى أعلى إذا ارتفع الزوج المعني بالتداول بشكل كبير.
وهذا يسمح للمتداول بتأمين المزيد والمزيد من الأرباح بشكل تدريجي، ولكنه يتطلب أيضًا المراقبة اليدوية ووضع أمر وقف الخسارة الجديد.
يمكن أن يوفر وقف الخسارة المتحرك شكلاً من أشكال الحل البديل في هذا السيناريو، حيث يتحرك سعر وقف الخسارة المرن تلقائيًا إلى الأعلى وفقًا للسوق.
إذا كان هذا يبدو مألوفًا، فذلك لأن أوامر جني الأرباح موجودة أيضًا للمساعدة في تثبيت الأرباح في الصفقات. يمكن أن تعمل هذه الأوامر جنبًا إلى جنب مع أوامر وقف الخسارة، ولكن يجب أيضًا ضبطها بشكل صحيح من أجل تنفيذها بالسعر “الصحيح”.
تعمل أوامر وقف الخسارة بنفس الفعالية في المراكز القصيرة كما في المراكز الطويلة. إذا كان المتداول يبيع أحد الأصول على المكشوف، فإن عملية تثبيت الأرباح أو الحد من الخسائر تكون هي نفسها.
الأسئلة الشائعة حول أمر وقف الخسارة
ما هي قاعدة وقف الخسارة الجيدة؟
يجب التفكير مليًا في أوامر وقف الخسارة قبل تحديد سعر وقف الخسارة المناسب (وسعر الحد الأقصى إذا كان ذلك ممكنًا). لا تستخدم أوامر وقف الخسارة إلا بعد أن تفهم مقدار المركز الذي ترغب في خسارته. كما يجب أن تدرك أن الأسواق المتقلبة قد تؤدي في النهاية إلى إبطال الأمر مع عواقب وخيمة محتملة على استراتيجية التداول الخاصة بك.
ما هو الفرق بين أمر وقف الخسارة وأمر وقف الحد؟
إن أمر وقف الخسارة المحدد هو في الأساس امتداد لأمر وقف الخسارة مع الميزات الإضافية لأمر الحد. وهو يوسع من قدرات أوامر وقف الخسارة من خلال السماح بمزيد من التحكم في التنفيذ النهائي للتداول الذي يحكمه.
يقوم المتداول أولاً بإعداد أوامر وقف الخسارة عن طريق تحديد سعر الإيقاف. عادةً، يكون هذا هو المكان الذي يتم فيه تشغيل أمر بيع السوق، والذي يتم تنفيذه بعد ذلك عند أقرب سعر متاح لسعر الإيقاف.
يتميز أوامر وقف الخسارة المحدد بمكون إضافي في شكل “سعر الحد”. هذا منفصل عن سعر الإيقاف، ويتم اختياره يدويًا أيضًا من قبل المتداول.
يحدد سعر الحد الشروط لأمر الحد الذي سيتم تشغيله بمجرد وصول السوق المعني إلى سعر الإيقاف.
بدلاً من أمر بيع السوق، يوفر أمر الحد ممرًا لأسعار الإغلاق المحتملة للتداول (مع سعر الحد في أحد الطرفين وسعر الإيقاف في الطرف الآخر).
توفر هذه الشروط ضمانًا أكبر لتنفيذ أوامر وقف الخسارة، كما توفر أيضًا سعر التنفيذ الأقصى المسموح به.
ما هو مثال على أمر وقف الخسارة؟
قام أحد المتداولين بشراء 10 إيثريوم (ETH) باستخدام تيثير (USDT) بسعر 2000 دولار. لحماية أنفسهم من الخسائر، يستخدم المتداول أوامر وقف الخسارة الذي سيتم تنفيذه في حالة تحرك السوق نحو الانخفاض.
يحدد المتداول سعر الوقف عند 1900 دولار. بمجرد وصول سعر ETH/USDT إلى هذا السعر في البورصة، سيتم تشغيل أمر بيع السوق الذي سيبيع ETH مقابل USDT بأفضل سعر متاح بالنسبة لسعر الوقف.
في غياب المتداول، يرتفع سعر ETH/USDT أولاً إلى 2200 دولار ثم ينخفض إلى 1800 دولار.
في الطريق، يصل إلى سعر الوقف، وتتحول أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمتداول إلى أوامر بيع السوق. يتم تنفيذ أمر البيع عند حوالي 1899 دولارًا كأقرب سعر لسعر الوقف، ويحدد المتداول خسائره عند 1010 دولارات (10×2000 – 10×1899).
قد يرى السيناريو البديل أن المتداول يضع أوامر وقف خسارة متحرك للاستفادة من تحرك ETH/USDT إلى 2200 دولار. هنا، قد يكون سعر الوقف عائمًا، على سبيل المثال 10% أقل من السعر الفوري.
عند 2200 دولار، سيكون سعر الوقف 1980 دولارًا. بمجرد أن يبدأ ETH/USDT في الانخفاض، سيحدث بيع السوق عند 1980 دولارًا بدلاً من 1900 دولار، مما يساعد المتداول على الحفاظ على المزيد من الأرباح.
في النهاية:
تعد أوامر وقف الخسارة أداة قوية يمكن أن تساعدك على حماية رأس مالك وتحقيق أهدافك في التداول.
فمن خلال فهم كيفية عمل أوامر وقف الخسارة وأنواعها المختلفة، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وتقليل المخاطر.
تذكر أن التداول يتطلب تعلمًا مستمرًا وتكييف استراتيجياتك مع ظروف السوق المتغيرة.
استمر في البحث وتطوير مهاراتك، وستكون في طريقك لتحقيق النجاح في عالم التداول.
اقرأ أيضًا:
دليل المبتدئين للتداول اليومي بنجاح
أسرار النجاح في التداول اليومي
الأخبار الاقتصادية: مفتاح الربح في التداول
تأثير الرافعة المالية على تداولاتك
إتقان أنواع الأوامر: أوامر السوق