الاستثمار مقابل التداول: ما هو الفرق؟

الاستثمار والتداول طريقتان مختلفتان لمحاولة تحقيق الربح في الأسواق المالية. يسعى كل من المستثمرين والتجار إلى تحقيق الأرباح من خلال المشاركة في السوق.

يسعى المستثمرون عمومًا إلى تحقيق عوائد أكبر على مدى فترة زمنية ممتدة من خلال الشراء والاحتفاظ.

على النقيض من ذلك، يستغل التجار كل من الأسواق الصاعدة والهابطة للدخول والخروج من المراكز خلال فترة زمنية أقصر، مع تحقيق أرباح أصغر وأكثر تواترًا.

الاستثمار

الهدف من الاستثمار هو بناء الثروة تدريجيًا على مدى فترة زمنية ممتدة. ويتم ذلك من خلال شراء والاحتفاظ بمحفظة من فئة أو أكثر من فئات الأصول. ويمكن أن يشمل ذلك الأسهم وسلال الأسهم والصناديق المشتركة والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وأدوات الاستثمار الأخرى.

غالبًا ما يتم الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة من السنوات أو حتى العقود، مع الاستفادة من الامتيازات مثل الفائدة والأرباح وتقسيم الأسهم على طول الطريق.

في حين تتقلب الأسواق حتماً، فإن المستثمرين عادة ما يتغلبون على الاتجاهات الهبوطية على أمل انتعاش الأسعار وتعويض أي خسائر في نهاية المطاف. ويهتم المستثمرون عموماً بأساسيات السوق، مثل نسبة السعر إلى الأرباح وتوقعات الإدارة.

إن أي شخص لديه حساب تقاعد فردي (IRA) أو حساب 401(k) يستثمر، حتى لو لم يتتبع أداء حيازاته على أساس يومي. ولأن الهدف هو تنمية حساب التقاعد على مدى عقود من الزمن، فإن التقلبات اليومية لصناديق الاستثمار المشتركة المختلفة أقل أهمية من النمو المستمر على مدى فترة ممتدة.

أنماط الاستثمار

يميل المستثمرون عمومًا إلى اتباع أحد نوعين من أساليب الاستثمار. ويمكن ملاحظة هذين الأسلوبين أدناه:

• الاستثمار النشط: يميل المستثمرون الذين يتبنون نهج الاستثمار النشط عادة إلى مراقبة الأسواق بشكل منتظم وإجراء التغييرات وفقًا لذلك. يبحث المستثمرون النشطون عمومًا عن استثمارات معينة تحاول محاكاة أو التفوق على عوائد مؤشر مرجعي معين.
• الاستثمار السلبي: يتبع المستثمرون السلبيون استراتيجية الشراء والاحتفاظ. لا يبذل هذا النوع من المستثمرين جهدًا لمراقبة الأسواق عن كثب على أساس يومي أو حتى منتظم. ويتمثل هدف الاستثمار السلبي في تتبع عوائد مؤشر القياس.

الأفق الزمني

يتبع المستثمرون عمومًا أفقًا زمنيًا طويل الأجل للاستثمار لتحقيق أهدافهم. وعادة ما يكون هذا الأفق أكثر من عام واحد كما يتضح من استراتيجية الشراء والاحتفاظ. ويعتمد إجمالي الوقت الذي يستغرقه المستثمر قبل استرداد أمواله إلى حد كبير على أسلوبه الاستثماري أو استراتيجيته وأهدافه. وهذا يعني أن الشخص الذي يدخر للتقاعد لديه أفق زمني أطول من الشخص الذي يدخر المال لدفع دفعة أولى لشراء منزل.

التجارة

تتضمن التجارة معاملات أكثر تكرارًا، مثل شراء وبيع الأسهم والسلع وأزواج العملات أو أدوات أخرى. والهدف هو توليد عوائد تفوق الاستثمار بالشراء والاحتفاظ. وفي حين قد يرضى المستثمرون بعوائد سنوية تتراوح بين 10% و15%، فقد يسعى المتداولون إلى تحقيق عائد بنسبة 10% كل شهر.

يتم تحقيق أرباح التداول من خلال الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا. والعكس صحيح أيضًا: يمكن تحقيق أرباح التداول من خلال البيع بسعر أعلى والشراء لتغطية السعر بسعر أقل (المعروف باسم البيع على المكشوف) لتحقيق الربح في الأسواق الهابطة.

في حين ينتظر المستثمرون الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ بالصفقات الأقل ربحية، يسعى المتداولون إلى تحقيق الأرباح خلال فترة زمنية محددة، وغالبًا ما يستخدمون أمر وقف الخسارة الوقائي لإغلاق الصفقات الخاسرة عند مستوى سعر محدد مسبقًا تلقائيًا. غالبًا ما يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني، مثل المتوسطات المتحركة والمذبذبات العشوائية، للعثور على إعدادات تداول عالية الاحتمالية.

أساليب التداول

يشير أسلوب المتداول إلى الإطار الزمني أو فترة الاحتفاظ التي يتم خلالها شراء وبيع الأسهم أو السلع أو أدوات التداول الأخرى. ينقسم المتداولون عمومًا إلى إحدى الفئات الأربع التالية:

• متداول المراكز : يتم الاحتفاظ بالمراكز لمدة تتراوح من أشهر إلى سنوات
• متداول التأرجح : يتم الاحتفاظ بالمواقف من أيام إلى أسابيع
• المتداول اليومي : يتم الاحتفاظ بالمراكز طوال اليوم فقط دون الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل
• متداول فروة الرأس : يتم الاحتفاظ بالمراكز لمدة ثوانٍ إلى دقائق دون وجود مراكز بين عشية وضحاها

غالبًا ما يختار المتداولون أسلوب التداول الخاص بهم بناءً على حجم الحساب، وكمية الوقت المخصصة للتداول، ومستوى خبرة التداول، والشخصية، وتحمل المخاطر .

الأفق الزمني

على عكس المستثمرين، يضع المتداولون أفقًا زمنيًا قصير المدى في الاعتبار أثناء تنفيذ صفقاتهم. وذلك لأن المتداولين يراقبون الأسواق باستمرار بحثًا عن التغيرات في أسعار الأصول قبل اتخاذ خطواتهم. والهدف هو الاستفادة من هذه التقلبات لتحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل الخسائر. يمكن أن يتراوح أفق الوقت لدى المتداول من بضع دقائق إلى عدة أيام.

أوجه التشابه الرئيسية

الهدف من الاستثمار والتداول هو نفسه: جني الأموال. ويحقق كل من المستثمرين والتجار هذا الهدف من خلال فتح حسابات حتى يتمكنوا بسهولة من شراء وبيع أصول مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة وغيرها.

إن الاستثمار والتداول ينطويان على احتمالات المخاطرة والمكافأة. ففي نهاية المطاف، لا توجد ضمانات في الحياة، بما في ذلك الأسواق. ورغم أن درجة المخاطرة تختلف، فإن كل أصل ينطوي على احتمالات الخسارة بنفس الطريقة التي يعد بها بمكاسب كبيرة.

الاختلافات الرئيسية

تختلف مدة احتفاظ المستثمر بالأصول عن مدة احتفاظ المتداول بها. وكما ذكرنا أعلاه، عادة ما يكون لدى المستثمرين أفق زمني أطول في الاعتبار. وعادة ما يكون هذا أكثر من عام. من ناحية أخرى، يحتفظ المتداولون عادة بأصولهم لفترات زمنية قصيرة. وقد لا تتجاوز بضع دقائق.

إن احتمال الخسارة هو أحد أهم الفروق بين الاثنين. فهناك خطر خسارة أموالك بغض النظر عما إذا كنت تحتفظ بها على المدى الطويل أو لفترة قصيرة من الزمن. ومع ذلك، تزداد المخاطر بالنسبة للمتداولين لعدة أسباب.

إنهم يميلون إلى الاحتفاظ بأصولهم لفترة زمنية أقصر، كما أنهم أكثر انفتاحًا على الاحتفاظ بمجموعة متنوعة من الأصول – تلك التي قد لا يحتفظ بها المستثمرون بالضرورة في محافظهم. وهذا يشمل العقود الآجلة والمقايضات.

على عكس الاستثمار، يتطلب التداول قدرًا كبيرًا من الوقت والجهد وفهم الأسواق والبحث. يتمتع العديد من المتداولين بالخبرة ولديهم حس أكبر بكيفية عمل الأسواق. وبينما قد يتمتع المستثمرون أيضًا بالخبرة، فإن الكثيرين لا يتمتعون بها. وبالتالي، فقد يعتمدون على خبرة الخبراء الماليين، مثل المستشارين الماليين.

خلاصة القول

غالبًا لا يعلم الناس الفرق بين الاستثمار والتداول، ويستخدمون المصطلحين بالتبادل. ولكن من السهل معرفة السبب لأن هناك بعض أوجه التشابه المميزة، مثل الحاجة إلى فتح الحسابات، وإيداع الأموال، وشراء وبيع الأصول.

لكن الأمرين مختلفان تمامًا. فالمستثمرون لديهم أفق زمني أطول كثيرًا من المتداولين وهم عادة ما يكونون أكثر تحفظًا تجاه المخاطر.

وعادة ما يكون لدى المتداولين فهم أفضل لكيفية عمل الأصول والأسواق المختلفة. وسواء كنت مستثمرًا أو متداولًا، فيجب أن تكون على دراية بالمكافآت وكذلك المخاطر المترتبة على ذلك.