المؤشر الفني: التعريف، واستخدامات المحلل، والأنواع والأمثلة

ما هو المؤشر الفني؟

المؤشرات الفنية هي إشارات استدلالية أو تعتمد على الأنماط يتم إنتاجها من خلال السعر أو الحجم و/أو الفائدة المفتوحة للأمن أو العقد الذي يستخدمه المتداولون الذين يتبعون التحليل الفني.

من خلال تحليل البيانات التاريخية يستخدم المحللون الفنيون المؤشرات للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. ومن أمثلة المؤشرات الفنية الشائعة:

• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• ومؤشر التدفق النقدي (MFI)
• والمؤشرات العشوائية
• ومتوسط ​​التقارب والتباعد المتحرك (MACD)
• ومؤشرات Bollinger Bands® .

كيف تعمل المؤشرات الفنية

التحليل الفني هو أحد تخصصات التداول المستخدمة لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول. و ذلك من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية التي تم جمعها من نشاط التداول، مثل حركة الأسعار والحجم .

وعلى عكس المحللين الأساسيين، الذين يحاولون تقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية بناءً على البيانات المالية أو الاقتصادية،  يركز المحللون الفنيون  على أنماط تحركات الأسعار وإشارات التداول وأدوات الرسم البياني التحليلية الأخرى المختلفة لتقييم قوة أو ضعف الأوراق المالية.

يمكن استخدام التحليل الفني على أي ورقة مالية تحتوي على بيانات تداول تاريخية. ويشمل ذلك الأسهم  والعقود الآجلة والسلع  والدخل الثابت والعملات والأوراق المالية الأخرى.

في هذا البرنامج التعليمي، سنقوم عادةً بتحليل الأسهم في أمثلتنا، ولكن ضع في اعتبارك أن هذه المفاهيم يمكن تطبيقها على أي نوع من الأوراق المالية. في الواقع، التحليل الفني أكثر انتشارًا في   أسواق  السلع والفوركس ، حيث يركز المتداولون  على تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

تُركّز المؤشرات الفنية على بيانات التداول التاريخية، مثل السعر والحجم والفائدة المفتوحة، وليس على أساسيات العمل، مثل الأرباح أو الإيرادات أو هوامش الربح .

و تُستخدم المؤشرات الفنية عادةً من قبل المتداولين النشطين، لأنها مصممة لتحليل تحركات الأسعار قصيرة االأمثلة:ولكن قد يستخدم المستثمرون طويلو الأجل أيضًا المؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج.

أنواع المؤشرات

هناك نوعان أساسيان من المؤشرات الفنية:

التراكبات

المؤشرات الفنية التي تستخدم نفس مقياس الأسعار يتم رسمها أعلى الأسعار على مخطط الأسهم.

وتشمل الأمثلة:

• المتوسطات المتحركة
• ومؤشرات Bollinger Bands® .

المذبذبات

المؤشرات الفنية التي تتذبذب بين الحد الأدنى والحد الأقصى المحلي يتم رسمها أعلى أو أسفل مخطط الأسعار.

و تشمل الأمثلة:

• المذبذب العشوائي
• أو MACD
• أو مؤشر القوة النسبية.

غالبًا ما يستخدم المتداولون العديد من المؤشرات الفنية المختلفة عند تحليل الأوراق المالية. مع وجود آلاف الخيارات المختلفة، يجب على المتداولين اختيار المؤشرات التي تناسبهم بشكل أفضل والتعرف على كيفية عملها.

و قد يجمع المتداولون أيضًا بين المؤشرات الفنية وأشكال أكثر ذاتية من التحليل الفني، مثل النظر إلى أنماط الرسم البياني، للتوصل إلى أفكار تجارية.

كما يمكن أيضًا دمج المؤشرات الفنية في أنظمة التداول الآلية، نظرًا لطبيعتها الكمية.

مثال على المؤشرات الفنية

يوضح الرسم البياني التالي بعض المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا، بما في ذلك:

• المتوسطات المتحركة
• مؤشر القوة النسبية
• وكذلك مؤشر التقارب والتباعد المتوسط ​​(MACD).

في هذا المثال، يتم رسم المتوسطات المتحركة لمدة 50 و200 يوم أعلى الأسعار لإظهار مكان السعر الحالي نسبة إلى متوسطاته التاريخية.

• المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا أعلى من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم في هذه الحالة. مما يشير إلى أن الاتجاه العام كان إيجابيًا.
• بينما يوضح مؤشر القوة النسبية أعلى الرسم البياني قوة الاتجاه الحالي – محايد 49.07، في هذه الحالة.
• أما مؤشر التقارب والتباعد المتوسطين المتحركين أسفل الرسم البياني فيوضح كيف تقارب أو تباعد المتوسطان المتحركان – هبوطي قليلاً، في هذه الحالة.