مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)
مؤشر التراكم/التوزيع (A/D)!
يحتاج تقدير تدفق رأس المال ومعرفة الأسعار واتجاهها نحو الأعلى أو الأسفل في السوق المالية، والقيام بصفقات التبادل والمشاريع الاستثمارية إلى المؤشرات والأدوات الفنية التي يتم تحليل السوق المالية من خلالها، ومن هذه المؤشرات مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D) الذي يؤدي مهمة فعّالة إلى جانب غيره من المؤشرات في سوق التداول، حيث يتضمن المحتوى أدناه آلية عمل هذا المؤشر بالشكل الصحيح، وبما يفيد المستثمرين والمتداولين فتابع معنا الفقرت التالية:
- ما هو مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
- ما هي صيغة مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
- ما هي آلية عمل مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
- ما هي المعلومات التي يوفرها مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
- ما هي معوقات عمل مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
ما هو مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution – A/D) هو مؤشر فني يستخدم في تحليل الأسواق المالية لتقدير تدفقات رأس المال في الأمن المالي ويهدف المؤشر إلى تحديد ما إذا كان المال يتدفق إلى الأمن (التراكم) أو يتدفق منه (التوزيع).
كما يتم حساب قيمة المؤشر عن طريق مقارنة السعر الحالي للأمن المالي بالسعر السابق وحساب الفرق بناءً على حجم التداول، فإذا كان السعر الحالي أعلى من السعر السابق وحجم التداول كبير، فإن ذلك يشير إلى تراكم رأس المال في الأمن. وعلى العكس، إذا كان السعر الحالي أقل من السعر السابق وحجم التداول كبير، فإن ذلك يشير إلى توزيع رأس المال من الأمن.
إضافة إلى استخدام مؤشر التراكم/التوزيع عادةً كأداة لتأكيد اتجاهات السعر وتوقع تغييرات الاتجاه فإذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه صاعد، إن ذلك يشير إلى تراكم رأس المال وقد يكون إشارة لاتجاه صعودي في السعر. وعلى العكس، إذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه هابط، فإن ذلك يشير إلى توزيع رأس المال وقد يكون إشارة لاتجاه هابط في السعر.
ما هي صيغة مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
صيغة مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution – A/D) هي كما يلي:
A/D = A/Dprev + ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Volume
حيث:
- A/D هو قيمة مؤشر التراكم/التوزيع الحالية.
- A/Dprev هو قيمة مؤشر التراكم/التوزيع السابقة.
- Close هو سعر الإغلاق الحالي للأمن المالي.
- Low هو أدنى سعر تداول للأمن المالي في الفترة الحالية.
- High هو أعلى سعر تداول للأمن المالي في الفترة الحالية.
- Volume هو حجم التداول للأمن المالي في الفترة الحالية.
تُستخدم هذه الصيغة لحساب قيمة مؤشر التراكم/التوزيع بناءً على الأسعار وحجم التداول للأمن المالي.
يتم تحديث قيمة المؤشر بناءً على الفترة الزمنية المحددة (مثل اليوم أو الأسبوع) وتتم إعادة حسابها في كل فترة جديدة.
ما هي آلية عمل مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution – A/D) يعتمد على آلية بسيطة لحساب قيمته.
وهذه هي الخطوات الأساسية لحساب المؤشر:
1. حساب قيمة التراكم/التوزيع الأولية (ADL)
يتم حساب قيمة ADL لكل فترة تداول بناءً على العلاقة بين السعر الحالي والسعر السابق وحجم التداول.
إذا كان السعر الحالي أعلى من السعر السابق، يتم اعتبار ADL إيجابياً ويتم إضافة حجم التداول إليه.
وإذا كان السعر الحالي أقل من السعر السابق، يتم اعتبار ADL سلبياً ويتم خصم حجم التداول منه ويتم تراكم قيم ADL على مدار الفترات التداول للحصول على قيمة التراكم/التوزيع النهائية.
2. تطبيع قيمة التراكم/التوزيع
بعد حساب قيمة التراكم/التوزيع النهائية، يتم تطبيع القيمة لتكون بين 0 و 1. يتم ذلك بقسمة قيمة التراكم/التوزيع على إجمالي حجم التداول للفترة التداول.
3. تحويل القيمة إلى مؤشر
يتم تحويل القيمة المطابقة للتراكم/التوزيع إلى مؤشر يمكن رسمه على الرسم البياني ويتم ذلك عن طريق رسم خطوط المؤشر على الرسم البياني وتحديد الاتجاهات والتغيرات في قيمة المؤشر.
ما هي المعلومات التي يوفرها مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution – A/D) يوفر مجموعة من المعلومات المفيدة للمتداولين والمستثمرين.
وهذه بعض المعلومات التي يمكن الحصول عليها من هذا المؤشر:
1. تدفق رأس المال
يعطي مؤشر التراكم/التوزيع فكرة عن تدفق رأس المال في الأمن المالي.
إذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه صاعد، فإن ذلك يشير إلى تراكم رأس المال وقد يكون إشارة لاتجاه صعودي في السعر.
وعلى العكس، إذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه هابط، فإن ذلك يشير إلى توزيع رأس المال وقد يكون إشارة لاتجاه هابط في السعر.
2. تأكيد الاتجاهات
يمكن استخدام مؤشر التراكم/التوزيع لتأكيد الاتجاهات الحالية في السوق.
إذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه متوازن أو صاعد، فإن ذلك يعزز قوة الاتجاه الحالي.
وعلى العكس، إذا كان المؤشر يتحرك في اتجاه هابط، فإن ذلك يعزز قوة الاتجاه الهابط.
3. توقع تغييرات الاتجاه
يمكن استخدام مؤشر التراكم/التوزيع لتوقع تغييرات في الاتجاهات السعرية.
إذا كان المؤشر يظهر توزيعاً قوياً لرأس المال، فإن ذلك يشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه الحالي وتغييره إلى الهبوط.
وعلى العكس، إذا كان المؤشر يظهر تراكماً قوياً لرأس المال، فإن ذلك يشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه الحالي وتغييره إلى الصعود.
4. تحديد نقاط الدعم والمقاومة
يمكن استخدام مؤشر التراكم/التوزيع لتحديد نقاط الدعم والمقاومة في السوق. إذا كان المؤشر يظهر تراكماً قوياً لرأس المال في نقطة معينة، فإن ذلك يشير إلى وجود دعم قوي في تلك النقطة. وعلى العكس.
ما هي معوقات عمل مؤشر تراكم/توزيع (Accumulation/Distribution – A/D)؟
عند استخدام مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution – A/D)، يمكن مواجهة بعض المعوقات أو التحديات التي يجب أخذها في الاعتبار.
ومن بعض المعوقات الشائعة:
- قيود حجم التداول: يعتمد مؤشر التراكم/التوزيع على حجم التداول لحساب قيمته. ومع ذلك، قد يكون هناك قيود على الحصول على بيانات حجم التداول الدقيقة، خاصة في الأسواق ذات السيولة المنخفضة. قد يؤدي ذلك إلى تشويه القيم المحسوبة وتقليل دقة المؤشر.
- تأخير البيانات: قد يواجه المتداولون تأخيراً في الحصول على بيانات حجم التداول والأسعار، وهذا يمكن أن يؤثر على دقة حسابات مؤشر التراكم/التوزيع. قد يكون من الصعب التعامل مع هذا التأخير واتخاذ القرارات السريعة بناءً على المؤشر.
- الاعتماد على الأسعار السابقة: يعتمد مؤشر التراكم/التوزيع على العلاقة بين الأسعار الحالية والسابقة. ومع ذلك، قد يكون هناك تأخير في تحديث الأسعار السابقة، مما يؤثر على دقة المؤشر وقدرته على تحديد التغيرات الحالية في السعر.
- الاعتماد على الحجم فقط: يعتمد مؤشر التراكم/التوزيع بشكل أساسي على حجم التداول ولا يأخذ في الاعتبار عوامل أخرى مثل العرض والطلب والتوقيت. قد يكون من الصعب تحديد تأثير هذه العوامل الأخرى على السعر والتوزيع الفعلي لرأس المال.
- الاعتماد على البيانات التاريخية: يعتمد مؤشر التراكم/التوزيع على البيانات التاريخية لحساب قيمته. ومع ذلك، قد يكون هناك تغيرات في سلوك السوق وتدفق رأس المال الحالي قد لا يتم تمثيلها بشكل صحيح في البيانات التاريخية.
ختاماً عزيزي العميل:
يجب أن تعلم أن مهمة مؤشر التراكم/التوزيع تكمن في توفير معلومات حول تدفقات رأس المال ومساعدة المتداولين في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. ومع ذلك، يجب أن يتم استخدامه بجانب أدوات ومؤشرات أخرى لتحليل السوق واتخاذ القرارات المالية.