ما هي أسواق رأس المال؟

أسواق رأس المال: ما هي وكيف تعمل

 

 

هل تساءلت يومًا عن كيفية تحويل مدخراتك إلى ثروة؟ هل فكرت في الاستثمار في الشركات الناشئة أو الحكومات؟ إذا كان الأمر كذلك، فإن أسواق رأس المال هي المكان المناسب لك.

في هذا الدليل الشامل، سنغوص في أعماق هذا العالم المثير للاهتمام، وسنشرح لك بكل بساطة كيف تعمل أسواق رأس المال، وكيف يمكنك الاستفادة منها لتحقيق أهدافك المالية.

تخيل أنك تمتلك قطعة صغيرة من شركة عملاقة مثل آبل أو أمازون. هذا هو جوهر الاستثمار في الأسهم. أو تخيل أنك تقرض المال لحكومة أو شركة كبيرة، وتحصل على فائدة منتظمة مقابل ذلك. هذا هو جوهر الاستثمار في السندات.

أسواق رأس المال هي المكان الذي تحدث فيه هذه المعاملات. وهي تلعب دورًا حيويًا في الاقتصاد، حيث تسمح للأموال بالانتقال من أولئك الذين لديهم فائض إلى أولئك الذين يحتاجون إليه.

في هذا المقال، ستتعلم:

 

  • ما المقصود بأسواق رأس المال؟
  • كيف تعمل هذه الأسواق؟
  • ما هي أنواع الأوراق المالية المتداولة فيها؟
  • ما الفرق بين السوق الأولية والسوق الثانوية؟
  • كيف يمكنك الاستثمار في أسواق رأس المال؟

 

استعد لرحلة مثيرة في عالم الاستثمار!

 

أسواق رأس المال هي الأسواق التي يتم فيها توجيه المدخرات والاستثمارات بين الموردين والمحتاجين. والموردون هم أشخاص أو مؤسسات لديها رأس مال للإقراض أو الاستثمار. وعادة ما يشملون البنوك والمستثمرين .

إن من يسعون إلى الحصول على رأس المال في هذه السوق هم الشركات والحكومات والأفراد. وأكثر أسواق رأس المال شيوعاً هي سوق الأسهم وسوق السندات. وهي تسعى إلى تحسين كفاءة المعاملات من خلال الجمع بين الموردين وأولئك الذين يسعون إلى الحصول على رأس المال وتوفير مكان يمكنهم فيه تبادل الأوراق المالية.

 

 


المعلومات الأساسية

  • تشير أسواق رأس المال إلى الأماكن التي يتم فيها تبادل الأموال بين الموردين وأولئك الذين يسعون للحصول على رأس المال.

  • إن الموردين في أسواق رأس المال هم عادة البنوك والمستثمرون. أما الذين يسعون إلى الحصول على رأس المال فهم الشركات والحكومات والأفراد.

  • تُستخدم أسواق رأس المال لبيع الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم وأوراق الدين.

  • وتنقسم هذه الأسواق إلى فئتين: الأسواق الأولية والأسواق الثانوية.

  • تشمل أسواق رأس المال الأكثر شهرة سوق الأسهم وسوق السندات.


 

 

 

فهم أسواق رأس المال

مصطلح “سوق رأس المال” مصطلح واسع النطاق يستخدم لوصف المساحات الشخصية والرقمية التي تتداول فيها كيانات مختلفة أنواعًا من الأدوات المالية . يمكن أن تشمل هذه الأماكن سوق الأسهم وسوق السندات وأسواق العملات والصرف الأجنبي (الفوركس) . تتركز معظم الأسواق في المراكز المالية الكبرى مثل نيويورك ولندن وسنغافورة وهونج كونج.

تتألف هذه الأسواق من الموردين والمستخدمين للأموال. ويشمل الموردون الأسر من خلال حسابات التوفير والمنتجات التي يحتفظون بها لدى البنوك فضلاً عن المؤسسات مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين على الحياة والمؤسسات الخيرية والشركات غير المالية التي تولد فائضاً من النقد.

ويشمل مستخدمو الأموال الموزعة في أسواق رأس المال مشتري المنازل والمركبات، والشركات غير المالية، والحكومات التي تمول الاستثمار في البنية التحتية ونفقات التشغيل.

تُستخدم أسواق رأس المال في المقام الأول لبيع المنتجات المالية مثل الأسهم وأوراق الدين. الأسهم هي الأسهم التي تمثل حصص الملكية في شركة. أما أوراق الدين مثل السندات فهي أوراق دين تحمل فائدة.

وتنقسم هذه الأسواق إلى فئتين:

  • الأسواق الأولية ، حيث يتم بيع أسهم الأسهم والسندات الجديدة للمستثمرين
  • الأسواق الثانوية ، التي يتم فيها تداول الأوراق المالية القائمة

تشكل هذه الأسواق جزءًا أساسيًا من الاقتصاد الحديث الفعال لأنها تنقل الأموال من الأشخاص الذين يمتلكونها إلى أولئك الذين يحتاجون إليها للاستخدام الإنتاجي.

 

 

الأسواق الأولية مقابل الأسواق الثانوية

تتكون أسواق رأس المال من الأسواق الأولية والثانوية.

 

 

السوق الأولية

تشارك الشركة في سوق رأس المال الأولية عندما تبيع أسهمًا أو سندات جديدة علنًا لأول مرة، كما هو الحال في الطرح العام الأولي (IPO) . يُشار إلى هذه السوق أحيانًا باسم سوق الإصدارات الجديدة. تقوم الشركة التي تعرض الأوراق المالية بتعيين شركة اكتتاب عندما يشتري المستثمرون الأوراق المالية في سوق رأس المال الأولية. تقوم الشركة بمراجعتها وإنشاء نشرة اكتتاب تحدد السعر والتفاصيل الأخرى للأوراق المالية التي سيتم إصدارها.

تخضع كافة الإصدارات في السوق الأولية لقواعد تنظيمية صارمة. ويتعين على الشركات تقديم بيانات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) وغيرها من هيئات الأوراق المالية، ويتعين عليها الانتظار حتى تتم الموافقة على ملفاتها قبل أن تتمكن من طرح أسهمها للتداول العام.3

غالبًا ما يعجز المستثمرون الصغار عن شراء الأوراق المالية في السوق الأولية لأن الشركة ومصرفيي الاستثمار فيها يرغبون في بيع كل الأوراق المالية المتاحة في فترة قصيرة لتلبية الحجم المطلوب. يجب عليهم التركيز على تسويق البيع للمستثمرين الكبار الذين يمكنهم شراء المزيد من الأوراق المالية دفعة واحدة.

يمكن أن يشمل تسويق البيع للمستثمرين في كثير من الأحيان عرضًا على الطريق أو  عرضًا توضيحيًا يسافر فيه المصرفيون الاستثماريون وقيادات الشركة للقاء المستثمرين المحتملين وإقناعهم بقيمة الأمن الذي يتم إصداره.

 

 

السوق الثانوي

تتضمن السوق الثانوية أماكن تشرف عليها هيئة تنظيمية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات حيث يتم تداول الأوراق المالية الصادرة سابقًا بين المستثمرين. لا تشارك الشركات المصدرة في السوق الثانوية. بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك من الأمثلة على الأسواق الثانوية.

تتكون السوق الثانوية من فئتين: سوق المزادات وسوق التجار . سوق المزادات هي موطن لنظام الصراخ المفتوح حيث يجتمع المشترون والبائعون في مكان واحد ويعلنون عن الأسعار التي يرغبون في شراء وبيع أوراقهم المالية بها. بورصة نيويورك هي أحد الأمثلة على ذلك. يتداول الناس من خلال الشبكات الإلكترونية في أسواق التجار. يتداول معظم المستثمرين الصغار من خلال أسواق التجار.

 

الأسئلة الشائعة حول أسواق رأس المال

 

 

هل أسواق رأس المال هي نفسها الأسواق المالية؟

هناك قدر كبير من التداخل في بعض الأحيان، ولكن هناك بعض الفروق الأساسية بين هذين المصطلحين.

تشمل الأسواق المالية مجموعة واسعة من الأماكن التي يتبادل فيها الأفراد والمنظمات الأصول والأوراق المالية والعقود مع بعضهم البعض. وغالبًا ما تكون أسواقًا ثانوية.

تُستخدم أسواق رأس المال في المقام الأول لجمع التمويل لاستخدامه في العمليات أو للنمو، عادةً لشركة ما.

 

 

ما هو الفرق بين السوق الأولية والسوق الثانوية؟

يتم جمع رأس المال الجديد من خلال الأسهم والسندات التي يتم إصدارها وبيعها للمستثمرين في سوق رأس المال الأولية. ثم يقوم التجار والمستثمرون بعد ذلك بشراء وبيع هذه الأوراق المالية فيما بينهم في سوق رأس المال الثانوية، حيث لا تتلقى الشركة أي رأس مال جديد.

 

 

ما هي الأسواق التي تستخدمها الشركات لجمع رأس المال؟

تستطيع الشركات التي تجمع رأس مال الأسهم أن تسعى للحصول على عروض خاصة من خلال المستثمرين الملائكة أو المستثمرين المغامرين. ومع ذلك، فإنها قادرة على جمع أكبر مبلغ من خلال الطرح العام الأولي (IPO) عندما يتم إدراج الأسهم علنًا في سوق الأوراق المالية لأول مرة. ويمكن جمع رأس المال الدين من خلال القروض المصرفية أو الأوراق المالية الصادرة في سوق السندات.

 


 

خلاصة القول

تشكل أسواق رأس المال جزءًا مهمًا للغاية من الصناعة المالية. فهي تجمع بين موردي رأس المال وأولئك الذين يسعون إليه لأغراضهم الخاصة. وقد يشمل ذلك الحكومات التي تريد تمويل مشاريع البنية الأساسية، والشركات التي تريد التوسع، وحتى الأفراد الذين يريدون شراء منزل.

تنقسم أسواق رأس المال إلى فئتين: السوق الأولية، حيث تدرج الشركات إصدارات جديدة لأول مرة، والسوق الثانوية، التي تسمح للمستثمرين بشراء الأوراق المالية الصادرة بالفعل. والفائدة الرئيسية لهذه الأسواق هي أنها تسمح للأموال بالانتقال من أولئك الذين لديهم المال إلى أولئك الذين يحتاجون إليه لأغراضهم الخاصة.

 


 

اقرأ أيضًا:

مدارس تحليل الأسواق المالية

أنواع الأسواق الاقتصادية

ما المقصود بالأسواق الناشئة؟

من هم مشغلو سوق الأوراق المالية؟

 


 

مشاركة

LinkedIn
Facebook
Twitter
WhatsApp
Telegram
Email

القائمة