إتقان أنواع الأوامر: أوامر الإيقاف
هل لديك فكرة عن أوامر الإيقاف في التداول؟!
تخيل أنك وضعت سياجاً حول حديقتك لحمايتها من الدخول غير المرغوب فيه.
أوامر الإيقاف تعمل بنفس الطريقة في عالم التداول، فهي بمثابة سياج يحمي حسابك من الخسائر الكبيرة أو يساعدك على تحقيق أرباح محددة.
ما هو أمر الإيقاف؟
أمر الإيقاف ببساطة هو تعليمات مسبقة تعطى للبائع لتنفيذ عملية بيع (أو شراء) لسهم معين إذا وصل سعره إلى مستوى معين تحدده أنت مسبقاً.
فعلى سبيل المثال: تخيل أنك اشتريت سهمًا بسعر 10 دولارات، وتريد بيعه إذا انخفض سعره إلى 8 دولارات. يمكنك وضع أمر إيقاف عند سعر 8 دولارات. إذا وصل السعر إلى 8 دولارات أو أقل، فسيتم بيع السهم تلقائيًا، مما يمنعك من خسارة المزيد من المال.
كيف يعمل أمر التوقف؟
عندما يتم تقديم أمر إيقاف، يتم إرساله إلى مكان التنفيذ ووضعه في سجل الأوامر. حيث يبقى حتى يتم تشغيل أمر الإيقاف أو انتهاء صلاحيته أو إلغاؤه من قبل المتداول.
بمجرد تشغيل أمر الإيقاف، يصبح أمر الإيقاف أمر سوق، مما يؤدي عمومًا إلى التنفيذ. ومع ذلك لا يتم ضمان سعر تنفيذ أو نطاق سعر معين – فقد يكون سعر التنفيذ الناتج:
- أعلى
- أو عند
- أو أقل من سعر الإيقاف نفسه. لذلك، يجب على المتداولين التفكير بعناية في متى يستخدمون أمر الإيقاف.
لماذا يجب علي استخدام أوامر التوقف؟
يمكنك استخدام أمر الإيقاف كمحفز دخول أو خروج تلقائي عند مستوى معين من حركة السعر في اتجاه محدد.
وغالبًا ما يتم استخدامه لمحاولة حماية مكسب غير محقق أو تقليل الخسارة.
أنواع أوامر الإيقاف في التداول
1. إيقاف البيع
يمثل إيقاف البيع أمر سوق لبيع بسعر العرض المتاح التالي، عندما:
- ينخفض سعر التداول إلى سعر الإيقاف
- أو ينخفض خلاله.
يجب عليك إدخال سعر إيقاف لأمر إيقاف البيع أقل من سعر العرض الحالي. وإلا فقد يتم تشغيله على الفور.
2. أمر إيقاف الشراء
على الرغم من استخدامه بشكل أكثر شيوعًا كإستراتيجية خروج، إلا أنه يمكن أيضًا استخدام أوامر الإيقاف لدخول مركز ما بمجرد وصوله إلى حد سعر معين أو تجاوزه.
يمثل أمر إيقاف الشراء أمرًا سوقيًا لشراء الأسهم بسعر الطلب المتاح التالي، إذا:
- ارتفع سعر التداول الأخير إلى سعر الإيقاف
- أو ارتفع خلاله.
يجب عليك إدخال سعر الإيقاف لأمر إيقاف الشراء أعلى من سعر الطلب الحالي؛ وإلا، فقد يتم تشغيله على الفور.
أوقات استخدام أوامر الإيقاف
نظرًا لأن أوامر التوقف تؤدي إلى تقديم أمر السوق، فإن خصائص التنفيذ والأهلية نفسها تنطبق:
- لن يتم تنفيذ أوامر الإيقاف إلا أثناء جلسة السوق القياسية، من الساعة 9:30 صباحًا حتى الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- لن يتم تنفيذ أوامر الإيقاف أثناء الجلسات الممتدة لساعات العمل، مثل جلسات ما قبل السوق أو بعد ساعات العمل، ولن تسري عندما لا يتم تداول السهم (على سبيل المثال، أثناء توقف تداول السهم أو في عطلات نهاية الأسبوع أو العطلات الرسمية).
- على الرغم من أن أوامر الإيقاف لا يتم تفعيلها إلا أثناء جلسة السوق القياسية، يمكن للمتداولين أن يقرروا ما إذا كان الإيقاف يجب أن يكون ساريًا فقط لجلسة السوق الحالية أو يتم نقله إلى جلسات السوق المستقبلية.
- تنتهي صلاحية أوامر الإيقاف المحددة كأوامر يومية في نهاية جلسة السوق الحالية، إذا لم يتم تفعيلها بعد.
- تنتقل أوامر الإيقاف الصالحة حتى الإلغاء (GTC) إلى الجلسات القياسية المستقبلية إذا لم يتم تفعيلها.
متى يجب عليك استخدام أوامر الإيقاف؟
أوامر الإيقاف هي أداة قيمة في صندوق أدوات المتداول، ولكن من المهم استخدامها في الوقت المناسب وفي السياق الصحيح. إليك بعض الحالات التي قد ترغب فيها في استخدام أوامر الإيقاف:
1. حماية الأرباح
- تأمين الربح: عندما يكون لديك صفقة مربحة وتريد حماية تلك الأرباح، يمكنك وضع أمر إيقاف لبيع السهم بسعر معين. إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى، سيتم تنفيذ الأمر، مما يضمن لك الاحتفاظ بجزء من أرباحك.
- الاستفادة من التقلبات: إذا كنت تتوقع أن السوق قد يشهد تقلبات كبيرة، يمكنك وضع أمر إيقاف لحماية أرباحك في حالة حدوث انعكاس مفاجئ في الاتجاه.
2. تقليل الخسائر
- الحد من الخسائر المحتملة: إذا كنت قلقًا بشأن انخفاض سعر سهم ما، يمكنك وضع أمر إيقاف لبيع السهم إذا وصل إلى مستوى معين. هذا يساعد في منع الخسائر من التفاقم.
- إدارة المخاطر: يمكن استخدام أوامر الإيقاف كجزء من استراتيجية إدارة المخاطر الشاملة، مما يساعدك على تحديد الحد الأقصى للخسارة التي ترغب في تحملها في أي صفقة.
3. تنفيذ تلقائي
- التداول الآلي: إذا كنت مشغولاً أو غير قادر على مراقبة السوق باستمرار، يمكنك استخدام أوامر الإيقاف لتنفيذ صفقاتك تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعر محدد.
- الاستفادة من الفرص: يمكنك استخدام أوامر الإيقاف لفتح صفقات شراء جديدة عندما يصل السعر إلى مستوى معين، دون الحاجة إلى مراقبة السوق يدويًا.
4. التداول الاستراتيجي
- الاستفادة من أنماط السوق: يمكن دمج أوامر الإيقاف في استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا، مثل استراتيجيات الاختراق أو الانعكاس.
- التحوط: يمكن استخدام أوامر الإيقاف لتحوط صفقاتك الحالية، مما يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك.
مثال:
تخيل أنك اشتريت سهمًا بسعر 10 دولارات وتريد حماية ربحك إذا ارتفع السعر إلى 15 دولارًا. يمكنك وضع أمر إيقاف بيع عند سعر 14 دولارًا. إذا وصل السعر إلى 14 دولارًا، سيتم بيع السهم تلقائيًا، مما يضمن لك تحقيق ربح قدره 4 دولارات للسهم.
بشكل عام، أوامر الإيقاف هي أداة قيمة يمكن أن تساعدك على إدارة مخاطر التداول وتحقيق أهدافك الاستثمارية. ومع ذلك، من المهم فهم كيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها قبل استخدامها.
ما هي مزايا استخدام أوامر الإيقاف في التداول
أوامر الإيقاف هي أداة قوية يستخدمها المتداولون لحماية حساباتهم وتنفيذ الصفقات تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعر محدد. إليك أهم مزايا استخدامها:
- الحماية من الخسائر: تخيل أنك وضعت سياجًا حول نباتتك لحمايتها من الرياح القوية، أوامر الإيقاف تعمل بنفس الطريقة، فهي بمثابة سياج يحمي حسابك من الخسائر الكبيرة.
- حماية الأرباح: إذا ارتفع سعر سهم ما وتريد التأكد من أنك لن تخسر هذا الربح، يمكنك وضع أمر إيقاف لبيعه تلقائيًا إذا انخفض السعر قليلاً.
- التداول الآلي: لا تحتاج إلى مراقبة السوق باستمرار، فالأوامر تنفذ تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المحدد.
- التحكم في المخاطر: تساعدك أوامر الإيقاف على إدارة مخاطر التداول بشكل أفضل وتقليل التعرض للخسائر الكبيرة.
- الاستفادة من فرص التداول: يمكن استخدامها لفتح صفقات شراء جديدة عندما يصل السعر إلى مستوى معين.
- زيادة الكفاءة: توفير الوقت والجهد، وتحسين دقة التنفيذ.
ببساطة، أوامر الإيقاف هي أداة تساعدك على النوم بسلام، مع العلم أن حسابك محمي.
ما هي مخاطر استخدام أوامر التوقف؟
تقدم أوامر الإيقاف أمر سوق عند تشغيلها، مما يضمن التنفيذ بشكل عام ما لم يتم إيقاف التداول أو إغلاقه. ومع ذلك، فإن التنفيذ المضمون يأتي مع بعض التنازلات، لذا فإن فهم المخاطر التي تواجهها أمر مهم.
1. الفجوات
أوامر التوقف معرضة لفجوات الأسعار، والتي قد تحدث أحيانًا بين جلسات التداول أو أثناء فترات التوقف المؤقت في التداول، مثل توقف التداول. قد يكون سعر التنفيذ أعلى أو أقل من سعر تشغيل أمر التوقف، والذي يشير فقط إلى موعد تقديم الطلب.
2. الأسواق السريعة
يمكن أن تؤثر سرعة تحرك الأسعار أيضًا على سعر التنفيذ. عندما تتقلب السوق، وخاصة خلال فترات حجم التداول المرتفع، قد لا يكون السعر الذي يتم تنفيذ طلبك به هو نفس السعر الذي رأيته في وقت توجيه الطلب للتنفيذ.
3. السيولة
قد تتلقى أسعارًا مختلفة لأجزاء من طلبك، وخاصةً بالنسبة للطلبات التي تتضمن أعدادًا كبيرة من الأسهم.
4. لا يوجد سوق للسهم
إذا لم يكن هناك “سوق” للسهم (بمعنى أنه لا يوجد عرض أو طلب متاح) أو إذا لم يكن السهم نفسه مفتوحًا للتداول، فإن أمر السوق الذي تم تشغيله بواسطة توقفك لا يمكن تنفيذه.
خلاصة القول
يمكن أن تكون أوامر الإيقاف أداة مفيدة إذا كانت أولويتك هي التنفيذ الفوري عندما يصل السهم إلى سعر محدد، وكنت على استعداد لقبول مخاطرة سعر التداول الذي يكون بعيدًا عن قيمة الإيقاف الخاصة بك. ومع ذلك، قبل تقديم أمر الإيقاف، يجب أن تفهم كيف يمكن لساعات السوق والسيولة وسرعة السوق أن تؤثر على تنفيذ وتسعير أمر الإيقاف.
اقرأ أيضًا:
دليل المبتدئين للتداول اليومي بنجاح
أسرار النجاح في التداول اليومي
الأخبار الاقتصادية: مفتاح الربح في التداول
تأثير الرافعة المالية على تداولاتك