إتقان أنواع الأوامر: أوامر الحد
تعرف على أنواع ومخاطر ومزايا أوامر الحد في التداول!
هل تساءلت يومًا عن كيفية التحكم في سعر صفقاتك في سوق الأسهم؟ هذا المقال يشرح لك بالتفصيل ما هي أوامر الحد في التداول وكيف يمكنك استخدامها لضمان تحقيق أهدافك الاستثمارية.
سنستعرض مزايا وعيوب هذه الأوامر، ونقدم لك نصائح عملية لتطبيقها في استراتيجياتك التداولية.
ما هو طلب الحد
أمر الحد هو أمر إما بشراء الأسهم بسعر أقصى محدد لكل سهم أو بيع الأسهم بسعر أدنى للسهم.
- بالنسبة لــ أوامر حد الشراء: فإنك تحدد أساسًا سقفًا للسعر – أعلى سعر تكون على استعداد لدفعه مقابل كل سهم.
- أما بالنسبة لــ أوامر حد البيع: فإنك تحدد حدًا أدنى للسعر – أقل مبلغ تكون على استعداد لقبوله مقابل كل سهم تبيعه.
وهذا يعني أنه لا يجوز تنفيذ طلبك إلا بالسعر المحدد أو أفضل منه. ومع ذلك، فأنت توجه طلبك أيضًا للتنفيذ فقط في حالة حدوث هذا الشرط.
وهكذا تسمح أوامر الحد بالتحكم في سعر التنفيذ، لكنها لا تضمن تنفيذ الأمر على الفور أو حتى على الإطلاق.
لماذا تستخدم أوامر الحد؟
- التحكم في السعر: تضمن لك أوامر الحد أنك لن تدفع أكثر مما تريد للشراء أو تبيع بأقل مما تريد.
- التداول الآلي: يمكنك برمجة أوامر الحد للتنفيذ تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المستهدف، مما يوفر عليك الوقت والجهد.
- التداول أثناء النوم: يمكنك وضع أوامر حد قبل أو بعد ساعات التداول الرسمية لضمان تنفيذها في حالة حدوث تحركات كبيرة في السوق.
متى تستخدم أوامر الحد
على عكس أوامر السوق ، والتي لا يمكن تنفيذها إلا خلال جلسة السوق القياسية. يمكن إدخال أوامر الحد للتنفيذ خلال جلسات التداول قبل السوق والقياسية وبعد ساعات العمل.
أوامر الحد قبل السوق وبعد ساعات العمل صالحة للتنفيذ فقط خلال جلسة التداول الإلكترونية المحددة (من 7 صباحًا إلى 9:25 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لما قبل السوق أو من 4:05 مساءً إلى 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة لجلسات ما بعد ساعات العمل)
وتنتهي صلاحيتها في نهاية تلك الجلسة إذا لم يتم تنفيذها أو إلغاؤها. ومع ذلك، تسمح أوامر الحد لجلسة التداول القياسية (من 9:30 صباحًا إلى 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة) للمتداول بتحديد المدة.
تنتهي صلاحية أوامر الحد اليومي في نهاية جلسة التداول القياسية ولا يتم نقلها إلى جلسات ما بعد ساعات العمل. تكون أوامر الحد اليومي + الممتد نشطة خلال جميع جلسات تداول الأسهم، من الساعة 7 صباحًا حتى 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة وتُعرف باسم الأوامر السلسة.
تنتقل أوامر الحد الأقصى “صالحة حتى الإلغاء” (GTC) من جلسة قياسية إلى الجلسة التالية. وذلك حتى يتم:
- تنفيذها
- أو انتهاء صلاحيتها
- أو إلغاؤها يدويًا من قبل المتداول. يحدد كل وسيط تداول إطارًا زمنيًا لانتهاء الصلاحية.
ينبغي للمتداولين التعامل بحذر خلال جلسات التداول قبل السوق وبعدها. حيث نادراً ما تتطابق السيولة مع تلك الموجودة في جلسة السوق العادية.
مزايا أوامر الحد
لماذا قد يفكر المتداولون في إدخال أمر محدد؟
1. سقوف الأسعار/أرضيات الأسعار
القدرة على تحديد سقف سعر لعملية شراء، أو أرضية سعرية لعملية بيع، مهمة بشكل خاص عند العمل في:
- سوق متقلبة
- و/أو سريعة الحركة
- أو تداول إصدارات ذات تداولات قليلة.
2. جلسات ما قبل السوق وما بعد ساعات العمل
نظرًا لأنه لا يمكن تنفيذ أوامر السوق أثناء جلسات ما قبل السوق أو بعد ساعات العمل، فإن أوامر الحد تسمح للمتداولين بالمشاركة في جلسات التداول الممتدة لساعات العمل هذه.
بالإضافة إلى ذلك فإن أوامر الحد الموضوعة لجلسة التداول القياسية في البورصة تمكن المتداول من تحديد:
- ما إذا كان يجب أن يظل الأمر ساريًا خلال اليوم الحالي فقط
- أو يتم نقله إلى جلسات التداول القياسية المستقبلية.
مخاطر أوامر الحد
تقدم أوامر الحد العديد من المزايا، ولكن في مقابل التحكم في السعر الذي تدفعه أو تقبله، ستواجه بعض التنازلات. لذلك يجب أن تفهم العوامل التي تؤثر على كيفية تنفيذ أمر الحد أو ما إذا كان سيتم تنفيذه على الإطلاق.
1. مخاطر عدم التنفيذ
تسمح لك أوامر الحد بالبحث عن سعر محدد أو أفضل. لكنها لا تضمن حدوث التنفيذ لأن السعر قد لا يصل أبدًا إلى سعر الحد.
حتى إذا لامس نشاط التداول سعر أمر الحد لفترة قصيرة، فقد لا يحدث التنفيذ إذا استخدمت أوامر أخرى سابقة لأوامرك كل الأسهم المتاحة بالسعر الحالي أو جزءًا منها. بالإضافة إلى ذلك يتم تنفيذ أوامر السوق دائمًا قبل أوامر الحد.
للمساعدة في تجنب هذا الموقف: يضع بعض المتداولين أسعار أوامر الحد الأقصى أعلى قليلاً من أفضل سعر طلب لأوامر الحد الأقصى للشراء أو أقل قليلاً من أفضل سعر عرض لأوامر الحد الأقصى للبيع. وهذا يسمح بقدر ضئيل من تقلب الأسعار مع حماية المتداول من تنفيذ سعر غير متوقع.
2. مخاطر التنفيذ الجزئي
تنطوي أوامر الحد أيضًا على مخاطر “التنفيذ الجزئي”، وهو تنفيذ بعض الأسهم في أمر ما ولكن ليس كلها. مما يترك الأسهم غير المنفذة كأمر مفتوح.
في حين تقدم العديد من شركات الوساطة تداولاً خالياً من العمولات، فإن هذه نقطة مهمة بالنسبة للصفقات التي تحمل عمولات.
عادةً ما تتضمن عمليات التنفيذ المتعددة لأمر واحد في غضون يوم تداول واحد عمولة واحدة . وذلك نظرًا لأن جميع عمليات التنفيذ تحدث في نفس اليوم.
ومع ذلك، فإن تنفيذ أجزاء من أمر واحد عبر عدة أيام يؤدي إلى فرض عمولة عن كل يوم تداول يحدث فيه التنفيذ. إذا تم تنفيذ أمر على مدار أربعة أيام، فيمكنك دفع أربع عمولات منفصلة.
يمكنك تقليل مخاطر التنفيذ الجزئي: من خلال تطبيق شروط خاصة على أوامر الحد. يمكن أن يساعد تحديد:
- “الكل أو لا شيء”
- و”التنفيذ أو الإلغاء”
- و”الفوري أو الإلغاء”
- و”الكمية الدنيا” في تحسين طلبك بما يتناسب مع استراتيجية التداول الخاصة بك.
ومع ذلك، يمكن أن تقلل هذه الشروط الخاصة بشكل أكبر من فرصة تنفيذ طلبك بشكل عام.
ماذا بعد؟
يمكن القول بأن أوامر الحد بإمكانها أن تكون أداة مفيدة إذا كانت أولوية التداول الخاصة بك هي ضمان السعر.
وكذلك إذا كنت على استعداد لقبول مخاطر التنفيذ الجزئي أو عدم تنفيذ طلبك على الإطلاق.
اقرأ أيضًا:
دليل المبتدئين للتداول اليومي بنجاح
أسرار النجاح في التداول اليومي
الأخبار الاقتصادية: مفتاح الربح في التداول