قنوات التداول: رسم مسار للنجاح

القناة هي نمط بياني قوي ولكن غالبًا ما يتم تجاهله، وتجمع بين عدة أشكال من التحليل الفني لتزويد المتداولين بنقاط محتملة للدخول والخروج من الصفقات، بالإضافة إلى التحكم في المخاطر.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من قنوات التداول:

1. التصاعدي: مما يشير إلى ارتفاع الأسعار
2. التنازلي أو الهبوطي: مما يشير إلى انخفاض الأسعار
3. والأفقي: مما يشير إلى ثبات الأسعار.

الخطوة الأولى هي تعلم كيفية تحديد القنوات. وتتضمن الخطوات التالية تحديد مكان وتوقيت الدخول في صفقة، ومكان وضع أوامر وقف الخسارة ، ومكان جني الأرباح.

فهم القنوات

في سياق التحليل الفني، تنشأ القناة عندما يتحرك سعر أحد الأصول بين خطي اتجاه متوازيين. يربط خط الاتجاه العلوي بين أعلى مستويات التأرجح في السعر، بينما يربط خط الاتجاه السفلي بين أدنى مستويات التأرجح . يمكن أن تنحدر القناة إلى الأعلى أو الأسفل أو الجانب على الرسم البياني.

إذا اخترق السعر قناة تداول إلى الأعلى، فقد يشير هذا التحرك إلى أن السعر سيرتفع أكثر. على سبيل المثال، يوضح الرسم البياني أدناه قناة واختراقًا لسهم شركة فنادق حياة (Hyatt Hotels Corporation ) . من ناحية أخرى، إذا اخترق السعر أسفل قاع القناة، فإن الانخفاض يشير إلى أن المزيد من البيع قد يكون في الطريق.

غالبًا ما تعمل تقنية قناة التداول بشكل أفضل على الأسهم ذات القدر المتوسط ​​من التقلب ، والذي يمكن أن يكون مهمًا في تحديد مقدار الربح المحتمل من التداول. على سبيل المثال، إذا كان التقلب منخفضًا، فلن تكون القناة كبيرة جدًا، مما يعني أرباحًا محتملة أصغر. ترتبط القنوات الأكبر عادةً بتقلبات أكبر، مما يعني أرباحًا محتملة أكبر.

أنواع القنوات

تتكون القناة من أربع نقاط اتصال على الأقل لأننا نحتاج إلى اتصالين منخفضين على الأقل ببعضهما البعض واتصالين مرتفعين ببعضهما البعض. بشكل عام، هناك ثلاثة أنواع:

1. تسمى القنوات التي تكون مائلة لأعلى  بالقنوات الصاعدة .
2. القنوات التي تتجه للأسفل هي قنوات هابطة .
3. تسمى القنوات التي تكون فيها خطوط الاتجاه أفقية بالقنوات الأفقية، أو  نطاقات التداول ، أو المستطيلات .

تُسمى القنوات الصاعدة والهابطة أيضًا بقنوات الاتجاه لأن السعر يتحرك بشكل أكثر هيمنة في اتجاه واحد. قد يُشار إلى ذلك بأنه حركة هبوطية أو صعودية، حيث قد تشير القناة الصاعدة إلى ارتفاعات جديدة في المستقبل بينما قد تشير القناة الهابطة إلى انخفاضات جديدة في المستقبل.

شراء القناة أو بيعها على المكشوف

يمكن أن توفر القنوات في بعض الأحيان نقاط شراء وبيع وهناك العديد من القواعد لدخول مراكز طويلة أو قصيرة:

• عندما يصل السعر إلى قمة القناة، قم ببيع مركزك الطويل الحالي و/أو اتخذ مركزًا قصيرًا.
• عندما يكون السعر في منتصف القناة، لا تفعل شيئًا إذا لم يكن لديك أي صفقات، أو احتفظ بصفقاتك الحالية.
• عندما يصل السعر إلى قاع القناة،  قم بتغطية مركزك القصير الحالي و/أو اتخذ مركزًا طويلًا.

هناك استثناءان لهذه القواعد:

• أولاً، إذا اخترق السعر أعلى أو أسفل القناة، فإن القناة لم تعد سليمة. لا تبدأ أي صفقات أخرى حتى تتطور قناة جديدة.

• ثانيًا، إذا انحرف السعر بين القنوات لفترة طويلة من الزمن، فقد تنشأ قناة أضيق جديدة. في هذه المرحلة، يمكنك الدخول أو الخروج بالقرب من أقصى القناة الأضيق.

أثناء القناة الصاعدة، ركز على الشراء بالقرب من أسفل القناة والخروج بالقرب من قمتها. احذر من البيع على المكشوف لأن الاتجاه صاعد. على سبيل المثال، تم تصوير قناة صاعدة أدناه في أسهم شركة NVIDIA Corporation ( NVDA ).

أثناء القناة الهابطة، ركز على البيع على المكشوف بالقرب من أعلى القناة والخروج بالقرب من أسفلها. احذر من البدء في الشراء في قناة هابطة لأن الاتجاه هبوطي.

تُستخدم أحيانًا أشكال أخرى من التحليل الفني لتعزيز دقة الإشارات الصادرة عن القناة والتحقق من القوة الإجمالية للتحرك صعودًا أو هبوطًا. تتضمن بعض الأدوات الأخرى التي يمكن استخدامها أثناء تداول القناة ما يلي:

• غالبًا ما يكون تقارب وتباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) قريبًا من الصفر أثناء القنوات الأفقية. يمكن أن يشير عبور خط MACD لخط الإشارة أيضًا إلى صفقات شراء محتملة بالقرب من أسفل القناة أو صفقات بيع بالقرب من أعلى القناة.
• قد يشير التقاطع العشوائي أيضًا إلى فرصة شراء بالقرب من أسفل القناة أو فرصة بيع بالقرب من قمتها.
• يمكن أن يساعد الحجم أيضًا في قنوات التداول. غالبًا ما يكون الحجم أقل في القنوات، وخاصة بالقرب من منتصف القناة. غالبًا ما ترتبط الاختراقات بحجم مرتفع. إذا لم يرتفع الحجم عند الاختراق، فهناك احتمال أكبر لاستمرار القناة.

تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح

يمكن أن توفر القنوات إمكانيات مدمجة لإدارة الأموال في شكل مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح. وفيما يلي القواعد الأساسية لتحديد هذه النقاط:

• إذا قمت بالشراء عند أسفل القناة، فاخرج وخذ أرباحك عند أعلى القناة، ولكن قم أيضًا بتعيين أمر وقف الخسارة أسفل أسفل القناة قليلاً، مما يتيح مساحة للتقلبات المنتظمة.
• إذا اتخذت مركزًا قصيرًا في أعلى القناة، فاخرج واحصل على الربح عند أسفل القناة. كما يجب عليك تعيين أمر وقف الخسارة أعلى قليلاً من أعلى القناة، مما يتيح مساحة للتقلبات المنتظمة. إليك قناة هابطة في BCE Inc. ( BCE ) إلى جانب نقاط وقف الخسارة والخروج المحتملة.

تحديد موثوقية التجارة

توفر القنوات القدرة على تحديد احتمالات النجاح في التداول. ويتم ذلك من خلال ما يُعرف بالتأكيدات . تمثل التأكيدات عدد المرات التي ارتد فيها السعر من أعلى أو أسفل القناة. وهذه هي مستويات التأكيد المهمة التي يجب تذكرها:

• 1-2: قناة ضعيفة (غير قابلة للتداول)
• 3-4: قناة مناسبة (قابلة للتداول)
• 5-6: قناة قوية (موثوقة)
• 6+ : قناة قوية جدًا (أكثر موثوقية)

تقدير طول التجارة

يمكن أيضًا حساب مقدار الوقت الذي تستغرقه عملية التداول للوصول إلى نقطة بيع من نقطة شراء باستخدام القنوات. يتم ذلك من خلال تسجيل مقدار الوقت الذي استغرقته عمليات التداول لتنفيذها في الماضي ثم حساب متوسط ​​مقدار الوقت للمستقبل.

يعتمد هذا التقدير على افتراض أن تحركات الأسعار متساوية تقريبًا من حيث الوقت والسعر. ومع ذلك، فهو مجرد تقدير وقد لا يكون دقيقًا دائمًا.

حدود قنوات التجارة

تعتمد عملية التوجيه بشكل كبير على اتجاهات الأسعار التاريخية، ولا يشير الأداء السابق دائمًا إلى النتائج المستقبلية. الأسواق ديناميكية ويمكن أن تتأثر بمجموعة واسعة من العوامل غير المتوقعة.

إن العديد من هذه العوامل، مثل الأحداث الاقتصادية أو التطورات الجيوسياسية، لا ترتبط بأي تحركات تاريخية للأسعار وقد تؤدي إلى كسر قناة موثوقة. وما نجح في الماضي قد لا ينجح بالضرورة أو يكون صحيحًا في المستقبل.

قد يؤدي التوجيه أيضًا إلى إهدار الفرص أو تأخير ردود الفعل تجاه ظروف السوق المتغيرة. يميل التوجيه إلى حد ما إلى أن يكون وقت الاستجابة أبطأ مقارنة بأساليب التداول الأكثر ديناميكية. على سبيل المثال، قد يكون المستثمرون أكثر ميلاً إلى الاستفادة من حركة الأسعار الأسرع عند استخدام التداول المتأرجح أو التداول اليومي.

قد لا يكون التوجيه مناسبًا لجميع ظروف السوق. خلال فترات التقلبات المنخفضة، قد لا تحصل على معلومات كافية لتحديد مدى صحة القناة. قد تتحرك الأسواق أيضًا بشكل جانبي، مما لا يشكل قناة جانبية بالكامل ويثبت أنه غير مفيد بخلاف ذلك.

أخيرًا، هناك دائمًا خطر الإفراط في ملاءمة البيانات . قد تميل إلى ملاءمة استراتيجيتك بشكل وثيق للغاية مع البيانات التاريخية، مما يجعلها أقل قوة في مواجهة ديناميكيات السوق المتغيرة. على سبيل المثال، قد تمارس التوجيه على مجموعة بيانات تاريخية حيث يمكنك رؤية كيفية تطور حركة السعر.

أثناء ضبط استراتيجيتك لهذه القنوات التاريخية، عليك أن تضع في اعتبارك أن هذه الأنماط قد تكون الأنسب فقط لبيانات الاختبار الخاصة بك وقد لا تترجم بشكل جيد إلى قنوات مستقبلية غير معروفة.

أدوات التوجيه

تلعب الأدوات والتقنيات دورًا حاسمًا في مساعدة المستثمرين على استخدام استراتيجيات التوجيه. وتستفيد هذه الأدوات من التحليلات المتقدمة والتحليل الفني والأتمتة لتعزيز كفاءة وفعالية أساليب التوجيه.

أحد الأدوات الأساسية هو برنامج التحليل الفني . فكر في شيء مثل TradingView أو MetaTrader. يوفر هذا البرنامج إمكانيات متقدمة للرسم البياني والمؤشرات الفنية، ويسمح للمستثمرين بتحليل تحركات الأسعار التاريخية وتحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أنماط الرسم البياني.

تعتبر منصات التداول الخوارزمية أداة مهمة أخرى لاستراتيجيات التوجيه. تعمل منصات مثل QuantConnect أو AlgoTrader على أتمتة قرارات التداول استنادًا إلى القواعد والخوارزميات. يمكن تصميم هذه الخوارزميات لتنفيذ استراتيجيات توجيه محددة، مما يعني أنه يمكنك إجراء صفقات أسرع وأكثر دقة.

كما تتجه تقنيات التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي بسرعة نحو المساعدة أيضًا. ولأن استراتيجيات القنوات تعتمد على البيانات التاريخية، فإن هذه التقنيات قادرة على تحليل كميات هائلة من المعلومات لتحديد الأنماط والاتجاهات. كما يمكن لمصادر البيانات في الوقت الفعلي وواجهات برمجة التطبيقات أن توفر معلومات دقيقة وفي الوقت المناسب عن السوق، مما يعني أنك تعرف بالضبط مكان قناتك أو سعرها في جميع الأوقات.

أخيرًا، هناك العديد من أدوات التداول التي يمكنك استخدامها لتجربة استراتيجياتك. تتيح منصات الاختبار الخلفي مثل Quantopian أو Backtrader للمستثمرين اختبار استراتيجياتهم الموجهة على البيانات التاريخية، مما يوفر رؤى حول جدوى استراتيجياتهم ويسمح بالفشل باستخدام أموال وهمية قبل طرح استراتيجية القناة الحقيقية.

خلاصة القول

توفر القنوات طريقة واحدة للشراء والبيع عندما يتحرك السعر بين خطوط الاتجاه . من خلال “تغليف” حركة سعر السهم بخطين متوازيين، يمكن تقدير إشارات البيع والشراء، بالإضافة إلى مستويات وقف الخسارة والهدف.

كما يساعد طول مدة بقاء القناة في تحديد مدى قوتها. إن مقدار الوقت الذي يستغرقه السعر عادةً للتحرك من أعلى إلى أدنى مستوى (أو من أدنى مستوى إلى أعلى مستوى) يوفر تقديرًا لمدى استمرار الصفقات.