نظرية موجات إليوت: ما هي وكيفية استخدامها

تصف نظرية موجات إليوت في التحليل الفني تحركات الأسعار في السوق المالية. وقد طورها رالف نيلسون إليوت، وترصد أنماط الموجات الكسورية المتكررة التي تم تحديدها في تحركات أسعار الأسهم وسلوك المستهلك. ويوصف المستثمرون الذين يستفيدون من اتجاه السوق بأنهم يركبون الموجة.

فهم نظرية موجات إليوت

تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن العشرين. لقد درس 75 عامًا من الرسوم البيانية السنوية والشهرية والأسبوعية واليومية والساعة والنصف دقيقة التي صنعها بنفسه عبر مؤشرات مختلفة . اكتسبت نظريته شهرة في عام 1935 عندما قدم إليوت تنبؤًا غريبًا بقاع سوق الأوراق المالية وأصبحت عنصرًا أساسيًا لآلاف مديري المحافظ والتجار والمستثمرين من القطاع الخاص.

لقد حدد إليوت القواعد اللازمة لتحديد أنماط الموجات والتنبؤ بها والاستفادة منها في الكتب والمقالات والرسائل التي تم تلخيصها في كتاب RN Elliott’s Masterworks ، الذي نُشر عام 1994. Elliott Wave International هي أكبر شركة مستقلة للتحليل المالي وتوقعات السوق ، حيث يعتمد تحليلها وتوقعاتها للسوق على نموذج إليوت.

لا توفر أنماطه أي يقين بشأن حركة الأسعار المستقبلية ولكنها تساعد في ترتيب احتمالات تحرك السوق في المستقبل. ويمكن استخدامها مع أشكال أخرى من التحليل الفني، بما في ذلك المؤشرات الفنية .

كيف تعمل موجات إليوت

يستفيد بعض المحللين الفنيين من أنماط الموجات في سوق الأوراق المالية باستخدام نظرية موجات إليوت. تفترض النظرية أنه يمكن التنبؤ بحركات أسعار الأسهم لأنها تتحرك في أنماط متكررة من الصعود والهبوط تسمى الموجات التي تنشأ عن نفسية المستثمر أو معنوياته.

النظرية ذاتية وتحدد نوعين مختلفين من الموجات: الموجات الدافعة أو النبضية، والموجات التصحيحية. لا يعادل تحليل الموجات نموذجًا لمتابعة التعليمات. يقدم تحليل الموجات رؤى حول ديناميكيات الاتجاه ويساعد المستثمرين على فهم تحركات الأسعار.

تتداخل الموجات الاندفاعية والتصحيحية في نمط كسوري متشابه ذاتيًا لإنشاء أنماط أكبر. على سبيل المثال، قد يكون الرسم البياني لمدة عام واحد في خضم موجة تصحيحية، ولكن قد يظهر الرسم البياني لمدة 30 يومًا موجة اندفاعية متطورة. قد يكون لدى المتداول الذي يستخدم تفسير موجة إليوت هذا نظرة هبوطية طويلة الأجل مع نظرة صعودية قصيرة الأجل .

موجات النبضة

تتكون الموجات الدافعة من خمس موجات فرعية تتحرك في نفس اتجاه اتجاه الدرجة الأكبر التالية. هذا النمط هو الموجة الدافعة الأكثر شيوعًا والأسهل في اكتشافها في السوق. يتكون من خمس موجات فرعية، ثلاث منها موجات دافعة. اثنتان منها موجات تصحيحية.

• لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع أكثر من بداية الموجة 1
• لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الموجة الأقصر من الموجات النبضية الثلاث، 1 و3 و5
• الموجة 4 لا تتداخل مع منطقة سعر الموجة 1
• الموجة الخامسة تحتاج إلى الانتهاء بتباعد الزخم2

إذا تم انتهاك قاعدة واحدة، فلن يكون الهيكل عبارة عن موجة اندفاعية. سيحتاج المتداول إلى إعادة تسمية الموجة الاندفاعية المشتبه بها.

الموجات التصحيحية

تتكون الموجات التصحيحية ، والتي تسمى الموجات القطرية، من ثلاث موجات فرعية أو مزيج من ثلاث موجات فرعية تقوم بحركة صافية في الاتجاه المعاكس لاتجاه الدرجة الأكبر التالية. وهدفها هو تحريك السوق في اتجاه الاتجاه.

• تتكون الموجة التصحيحية من 5 موجات فرعية.
• يبدو الشكل القطري وكأنه إسفين متوسع أو متقلص.
• قد لا يصل عدد الموجات الفرعية للقطر إلى خمسة، وذلك اعتمادًا على نوع القطر الذي يتم رصده.
• كل موجة فرعية من الخط القطري لا تتبع الموجة الفرعية السابقة بشكل كامل، وقد لا تكون الموجة الفرعية 3 من الخط القطري هي الموجة الأقصر.

نظرية موجات إليوت مقابل المؤشرات الأخرى

أدرك إليوت أن متوالية فيبوناتشي تشير إلى عدد الموجات في النبضات والتصحيحات. كما تظهر العلاقات الموجية في السعر والوقت أيضًا نسب فيبوناتشي ، مثل 38% و62%. على سبيل المثال، قد يكون للموجة التصحيحية ارتداد بنسبة 38% من النبضة السابقة.

لقد طور محللون آخرون مؤشرات مستوحاة من مبدأ موجات إليوت، بما في ذلك مخطط مذبذب موجات إليوت. يوفر المذبذب طريقة حاسوبية للتنبؤ باتجاه السعر في المستقبل بناءً على الفرق بين متوسط ​​متحرك لخمس فترات ومتوسط ​​متحرك لـ 34 فترة. يطبق نظام الذكاء الاصطناعي EWAVES التابع لشركة Elliott Wave International جميع قواعد وإرشادات موجات إليوت على البيانات لتوليد تحليل موجات إليوت آليًا.

خلاصة القول

تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت. وهي تقدم تحليلاً فنياً لأنماط الأسعار المرتبطة بمشاعر المستثمرين وعلم النفس.

تحدد النظرية الموجات الدافعة التي تؤسس نمطًا والموجات التصحيحية التي تعارض الاتجاه الأكبر. وتفترض النظرية أنه يمكن التنبؤ بحركات أسعار الأسهم لأنها تتحرك في أنماط متكررة صعودًا وهبوطًا.