متوسط ​​تكلفة الدولار مع صناديق الاستثمار المتداولة

إن متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA) هو استراتيجية شائعة بين مستثمري صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF).

فمن خلال هذا النهج يمكنك استثمار مبالغ ثابتة من المال بانتظام، بغض النظر عن ظروف السوق. مما قد يقلل من تأثير تقلبات السوق على محفظتك.

قال ديفيد تينريللي وهو مخطط مالي معتمد في التخطيط المالي الاستراتيجي في بلانو بولاية تكساس: “إن شراء الاستثمارات بشكل منهجي وتدريجي بمرور الوقت هو أسلوب مثبت لتحقيق نتيجة ناجحة على المدى الطويل لأنه يساعدك على تجاهل ضجيج الأخبار المالية وحماقة محاولة تحديد توقيت السوق”.

فيما يلي سنستكشف لماذا يعد متوسط ​​تكلفة الدولار مع صناديق الاستثمار المتداولة غالبًا خطوة ذكية كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

كيف يعمل متوسط ​​التكلفة بالدولار مع صناديق الاستثمار المتداولة

إن متوسط ​​تكلفة السهم هي استراتيجية استثمارية حيث يشتري المستثمر بانتظام مبلغًا ثابتًا بالدولار من أصل معين، بغض النظر عن السعر. يساعد هذا في التخفيف من تأثير تقلبات السوق من خلال توزيع المشتريات على مدار الوقت، مما قد يؤدي إلى خفض متوسط ​​التكلفة لكل سهم وتقليل مخاطر استثمار مبلغ كبير دفعة واحدة.

مع DCA يمكنك استثمار مبلغ ثابت من المال بانتظام بغض النظر عن ظروف السوق. وعند تطبيق هذا النهج على الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، فإنه يمكن أن يوفر العديد من المزايا، ليس أقلها أن صناديق الاستثمار المتداولة توفر عمومًا تنويعًا فوريًا.

يمكن أن يمنحك صندوق واحد التعرض لمئات أو حتى آلاف الأسهم أو السندات. مما يؤدي إلى توزيع المخاطر على أوراق مالية متعددة. تشمل الخيارات الشائعة لمتوسط ​​تكلفة رأس المال صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الواسعة التي تتبع مؤشرات مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو سوق الأسهم الإجمالية، ولكن يمكنك أيضًا استخدام هذه الاستراتيجية مع صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالقطاعات أو الدولية لبناء محفظة أكثر تخصيصًا.

بالإضافة إلى ذلك فإن استخدام متوسط ​​تكلفة الفائدة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يساعدك في التغلب على الحواجز العاطفية التي تحول دون الاستثمار. فهو يزيل الضغط الناتج عن محاولة ” تحديد توقيت السوق ” ويمكن أن يسهل الالتزام بخطة استثمارية أثناء فترات الركود في السوق. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أنه في حين يمكن لمتوسط ​​تكلفة الفائدة أن يقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل، فإنه لا يضمن الأرباح أو يحمي من الخسائر في الأسواق المتدهورة.

مثال على DCA مع صندوق الاستثمار المتداول

لنفترض أنك بدأت الاستثمار في صندوق SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) في بداية عام 2018. وبدلاً من محاولة تحديد توقيت السوق، قررت استخدام استراتيجية منضبطة تتمثل في وضع 1000 دولار جانباً في بداية كل شهر، بغض النظر عن سعر SPY.

وفيما يلي ثلاثة رسوم بيانية:

1. يوضح الشكل الأول تقلبات أسعار SPY من عام 2018 إلى عام 2024. وخلال هذه الفترة، شهد السعر تحولات كبيرة بسبب تقلبات السوق، مع بعض الانخفاضات الحادة التي تلتها نمو مستدام، خاصة بعد أدنى مستوياتها في عام 2020.
2. يوضح الرسم البياني الثاني كيف تغير عدد الأسهم التي يمكنك شراؤها بمبلغ 1000 دولار. عندما انخفض سعر SPY (مثل أثناء الركود في عام 2020)، اشترى مبلغ 1000 دولار المزيد من الأسهم. ومع تعافي السوق وارتفاع سعر SPY، اشترى مبلغ 1000 دولار عددًا أقل من الأسهم كل شهر. يوضح هذا كيف يسمح لك متوسط ​​التكلفة المتوسطة بتجميع المزيد من الأسهم خلال الفترات ذات الأسعار المنخفضة، وموازنة التكلفة بمرور الوقت.
3. يوضح الرسم البياني النهائي قيمة الأسهم بمرور الوقت، ويُظهر إجمالي المبلغ الذي جمعته خلال الشهر الماضي في هذه الفترة.

بالالتزام بهذه الاستراتيجية يمكنك تجنب الوقوع في فخ محاولة تحديد توقيت السوق وتقليل مخاطر إجراء عمليات شراء كبيرة بأسعار مرتفعة. على مدار الفترة من 2018 إلى 2024، كان إجمالي استثمارك 81000 دولار (أي 1000 دولار شهريًا لمدة 81 شهرًا). ومع ذلك، بفضل ارتفاع سعر SPY وقوة الاستثمار المستمر، ستتجاوز قيمة حيازاتك الآن 128000 دولار – مما يُظهر إمكانات النمو طويلة الأجل لـ DCA.

مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة من حيث متوسط ​​التكلفة بالدولار

عند استخدام استراتيجية حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار، فإن اختيار صناديق الاستثمار المتداولة المناسبة لأهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر أمر مهم لجعل كل دولار ذا قيمة. وفي حين تساعد الاستراتيجية نفسها في إدارة مخاطر توقيت السوق، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تختارها ستحدد التعرض الإجمالي لمحفظتك وإمكانية النمو.

وقال تينيريلي “عند حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار في صناديق الاستثمار المتداولة، ينبغي للمستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار المؤشر الذي يتتبعه صندوق الاستثمار المتداول وما إذا كان مناسبًا لمحفظتهم الاستثمارية، بالإضافة إلى جميع الرسوم ذات الصلة. وهذا لا يشمل فقط نسبة المصروفات لصندوق الاستثمار المتداول، بل يشمل أيضًا متوسط ​​الفارق بين سعري العرض والطلب في التداول وما إذا كانوا قد يدفعون علاوة على الأسهم نسبة إلى القيمة الصافية لأصول صندوق الاستثمار المتداول”.

فيما يلي بعض العوامل التي يجب مراعاتها عند مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة لخطة DCA الخاصة بك:

الأصول الخاضعة للإدارة 

بشكل عام تميل الصناديق الأكبر حجمًا إلى أن تكون أكثر سيولة ولديها فروق عرض وطلب أقل، مما قد يقلل من تكاليف التداول. عادةً ما تكون الصناديق التي يبلغ حجم أصولها المدارة مليار دولار على الأقل سائلة بدرجة كافية لمعظم المستثمرين. بالنسبة لأولئك الذين يتتبعون المؤشرات الرئيسية، غالبًا ما تكون أعلى من هذا المبلغ بكثير. وبالتالي فإن هذا مثل حجم التداول لا يشكل مصدر قلق بشكل عام.

التنوع 

ابحث عن صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر تعرضًا واسع النطاق للسوق. يبدأ العديد من المستثمرين بصناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، والذي يوفر تنويعًا فوريًا عبر 500 من أكبر الشركات الأمريكية. لمزيد من التعرض الأوسع، قد تفكر في صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الأسهم الإجمالية التي تشمل الأسهم الصغيرة والمتوسطة الحجم.

عائد الأرباح 

إذا كان توليد الدخل جزءًا من استراتيجيتك، ففكر في عائد أرباح الصندوق المتداول في البورصة.

نسبة المصروفات

هذه هي الرسوم السنوية التي يفرضها الصندوق، معبرًا عنها كنسبة مئوية من استثمارك. تعني نسب المصروفات المنخفضة أن المزيد من أموالك تظل مستثمرة. بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة ذات السوق الواسعة، ابحث عن نسب مصروفات أقل من 0.10%.

خطأ التتبع

يقيس هذا مدى قرب الصندوق من متابعة مؤشره المرجعي. يشير خطأ التتبع الأقل إلى أن الصندوق يقوم بعمل جيد في تكرار أداء المؤشر.

حجم التداول

عادةً ما يعني متوسط ​​حجم التداول اليومي المرتفع سيولة أفضل وشراء وبيع أسهل بأسعار عادلة.

بالنسبة للمبتدئين في الاستثمار قد يكون البدء بصندوق أو صندوقين متداولين في البورصة في السوق الواسعة طريقة ممتازة للبدء. ومع شعورك بمزيد من الراحة قد تفكر في إضافة صناديق متداولة في البورصة تركز على قطاعات أو مناطق جغرافية أو فئات أصول محددة لتنويع محفظتك بشكل أكبر.

خلاصة القول

إن استخدام متوسط ​​تكلفة رأس المال للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هو وسيلة فعّالة للمستثمرين طويلي الأجل. والذين يسعون إلى بناء الثروة مع إدارة المخاطر في الوقت نفسه.

ويجمع هذا النهج بين الاستثمار المنضبط والمتسق لمتوسط ​​تكلفة رأس المال وتنويع صناديق الاستثمار المتداولة وكفاءة الضرائب. مما يخلق مسارًا سهلاً لتحقيق عوائد أكثر سلاسة بمرور الوقت.

عند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة لمتوسط ​​التكلفة بالدولار، يقترح المستشارون الماليون بناء محفظة أساسية أولاً. وذلك بدءًا بصناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسعة قبل إضافة المزيد من الصناديق المتخصصة.

ورغم أن هذا لن يضمن الأرباح أو يزيل المخاطر، إلا أن هذا النهج يمكن أن يساعد في الحد من تأثير تقلبات السوق ويساعدك في بناء محفظة متنوعة بتكاليف منخفضة نسبيًا.