ما هو نمط الرسم البياني الراية في التحليل الفني؟

ما هو نمط الراية؟

في التحليل الفني، يعتبر الراية نوعًا من أنماط الاستمرارية . ويتشكل عندما تكون هناك حركة كبيرة في الأمان، تُعرف باسم عمود العلم. ثم يتبع عمود العلم فترة توحيد مع خطوط اتجاه متقاربة – الراية – تليها حركة اختراق في نفس اتجاه الحركة الكبيرة الأولية، والتي تمثل النصف الثاني من عمود العلم.

فهم نمط الراية في التداول

الرايات، التي تشبه الأعلام من حيث البنية، لها خطوط اتجاه متقاربة خلال فترة توحيدها وتستمر من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع. كما أن الحجم في كل فترة من الرايات مهم أيضًا. يجب أن تقابل الحركة الأولية بحجم كبير بينما يجب أن يكون حجم الراية ضعيفًا، يليه زيادة كبيرة في الحجم أثناء الاختراق .

فيما يلي مثال لكيفية ظهور الراية:

في الصورة أعلاه، يمثل عمود العلم الاتجاه السابق الصعودي، وتشكل فترة التوحيد نمط راية، ويراقب المتداولون الاختراق من خط الاتجاه العلوي للمثلث المتماثل . 

يتطلع العديد من المتداولين إلى الدخول في مراكز طويلة أو قصيرة جديدة بعد الخروج من نمط مخطط الراية. على سبيل المثال، قد يرى المتداول أن راية صاعدة تتشكل ويضع أمر شراء محدود أعلى خط الاتجاه العلوي للراية . عندما يكسر الأمان، قد يبحث المتداول عن حجم أعلى من المتوسط ​​لتأكيد هذا النمط ويحتفظ بالمركز حتى يصل إلى هدفه السعري.

غالبًا ما يتم تحديد هدف السعر للرايات من خلال تطبيق ارتفاع سارية العلم الأولية على النقطة التي يكسر فيها السعر الراية. على سبيل المثال، إذا ارتفع السهم من 5.00 دولار إلى 10.00 دولار في ارتفاع حاد ، ثم استقر عند حوالي 8.50 دولار، ثم خرج من الراية عند 9.00 دولار، فقد يبحث المتداول عن هدف سعر 14.00 دولار للموقف – أو 5.00 دولار بالإضافة إلى 9.00 دولار. غالبًا ما يتم تحديد مستوى وقف الخسارة عند أدنى نقطة في نمط الراية، لأن الانهيار من هذه المستويات من شأنه أن يبطل النمط وقد يمثل بداية لانعكاس أطول أمدًا.

يستخدم معظم المتداولين الرايات جنبًا إلى جنب مع أنماط الرسم البياني الأخرى أو المؤشرات الفنية التي تعمل كتأكيد.

على سبيل المثال، قد يراقب المتداولون مستويات مؤشر القوة النسبية (RSI) حتى تتراجع خلال مرحلة التوحيد وتصل إلى مستويات ذروة البيع، مما يفتح الباب أمام تحرك محتمل نحو الأعلى. وفي حالات أخرى، قد يحدث التوحيد بالقرب من مستويات مقاومة خط الاتجاه ، حيث قد يؤدي الاختراق إلى إنشاء مستوى دعم جديد .

حدود نمط مخطط الراية

إن تداول الرايات يأتي مع العديد من الجوانب السلبية التي يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بها. أحد الأخطاء الشائعة هو الدخول المبكر في السوق. قد يبدأ بعض المتداولين في فتح الصفقات مبكرًا جدًا، في محاولة لتوقع الاختراق قبل حدوثه بالفعل. يمكن أن يؤدي هذا التسرع إلى الدخول في الصفقات أثناء مرحلة التوحيد مما يزيد من خطر الإشارات الخاطئة.

هناك فخ آخر في تداول الرايات، وهو إهمال سياق السوق الأوسع. فقد يركز المتداولون فقط على نمط الرايات دون النظر في العوامل الخارجية التي قد تؤثر على التداول. على سبيل المثال، قد يؤثر التفكير في الأحداث الاقتصادية الأوسع على أكثر من ورقة مالية واحدة. فقد تكشف الأسهم عن نواياها وتبين إلى أين قد تتجه، ولكن الأحداث التي تقع خارج سيطرة الشركة قد تعارض حركة السعر المتوقعة.

الجانب السلبي الأخير الذي يجب مراعاته هو مشكلة تجاهل المخاطر. إن الفشل في تحديد أوامر وقف الخسارة المناسبة أو إهمال تحديد حجم المركز قد يعرض المتداولين لمخاطر مفرطة أو غير ضرورية. يجب على المتداولين تحديد نسب واضحة للمخاطرة والمكافأة وتنويع محافظهم للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالصفقات الفردية.

تشكيلات الراية الفاشلة

هناك عدة أسباب قد تؤدي إلى فشل نمط الراية:

أحد الأسباب الشائعة هو عدم وجود تأكيد من المؤشرات الفنية الأخرى. وكما ذكرنا في القسم الأخير، غالبًا ما يرتكب المتداولون خطأ الاعتماد فقط على نمط الراية دون مراعاة الإشارات الإضافية من المؤشرات مثل الحجم أو مذبذبات الزخم أو خطوط الاتجاه.

على سبيل المثال، قد يكون انخفاض حجم التداول أثناء تشكيل الراية بمثابة إشارة تحذيرية. وذلك لأن هذا يعني ضعف المشاركة في السوق وارتفاع احتمالية فشل النمط في تحقيق حركة السعر المتوقعة.

هناك سبب آخر لفشل أنماط الرايات وهو الأحداث أو الأخبار الخارجية في السوق التي تتغلب على الإشارات الفنية التي يوفرها النمط. يمكن للإعلانات غير المتوقعة أو الأحداث الجيوسياسية أو إصدارات البيانات الاقتصادية أن تغير بسرعة معنويات السوق، مما يجعل نمط الرايات عتيقًا. كما ذكرنا أعلاه، قد تكون هناك اعتبارات سوقية أوسع نطاقًا تتسبب في فشل تشكيلات الرايات.

علم نفس تشكيلات الرايات

قد يختار المتداولون تداول تشكيلات الرايات لأن الرايات تتوافق مع نفسية المتداول. وفي كلتا الحالتين، فإن فهم العوامل النفسية وراء أنماط الرايات يمكن أن يوفر رؤى قيمة للمتداولين الذين يسعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.

يعكس تشكيل أنماط الرايات في مخططات الأسعار المد والجزر في مشاعر المستثمرين والصراع بين الثيران والدببة. وعادة ما يُنظر إلى الرايات باعتبارها مظهرًا من مظاهر التوقف المؤقت أو التماسك في السوق، وتساهم الديناميكيات النفسية خلال هذه المرحلة في تشكيل النمط.

إن أحد العوامل النفسية الرئيسية التي تؤثر على أنماط الرايات هو مفهوم التردد في السوق. فبعد حركة سعرية كبيرة، سواء صعودًا أو هبوطًا، قد يأخذ المتداولون والمستثمرون لحظة للتفكير مليًا في مواقفهم. وتمثل هذه الفترة من التوحيد حالة توازن مؤقتة، حيث يكون المشترون والبائعون في حالة من عدم اليقين.

من خلال الانسجام مع الديناميكيات العاطفية التي تحرك تشكيلات الراية، يمكن للمتداولين تعزيز قدرتهم على التنقل بين هذه الأنماط والاستفادة من تحركات الأسعار اللاحقة.

مثال على الراية في التداول

دعونا نلقي نظرة على مثال حقيقي للراية:

في المثال أعلاه، ينشئ السهم راية عندما يخترقها، ويمر بفترة من التوحيد، ثم يرتفع. كما يتوافق خط المقاومة العلوي للراية مع ارتفاعات رد الفعل. كان بإمكان المتداولين مراقبة الاختراق من هذه المستويات كفرصة شراء والاستفادة من الاختراق اللاحق.

الأعلام مقابل الرايات

غالبًا ما يتم الخلط بين أنماط الرايات والأعلام لأنها تبدو متشابهة، ولكن لديهم خصائص مميزة يحتاج المتداولون إلى فهمها لإجراء تحليلات فنية دقيقة.

• تتميز الرايات بخطوط اتجاه متقاربة تشكل مثلثًا متماثلًا صغيرًا.
• تشير الخطوط المتقاربة إلى توحيد مؤقت أو توقف في السوق قبل استمرار محتمل للاتجاه الحالي.
• عادةً ما تكون حركة السعر داخل الراية منخفضة التقلب.
• وعادةً ما يكون الخروج من النمط مصحوبًا بزيادة في حجم التداول.

• من ناحية أخرى، تظهر الأعلام شكلًا مستطيلًا أكثر. وقد تشبه أحيانًا قناة موازية صغيرة.
• تشير خطوط الاتجاه الموازية في نمط العلم إلى توحيد قصير، مع تحرك السعر في قناة ضد الاتجاه السائد.
• ومثل الرايات، يُنظر إلى الأعلام عادةً على أنها نمط استمراري، ومن المتوقع أن يتوافق اتجاه الاختراق مع الاتجاه الحالي.

للتعرف بسهولة على الفرق بين الراية والعلم، ألق نظرة على منحدر خطوط الاتجاه. تحتوي الرايات على خطوط اتجاه تتقارب وتشكل مثلثًا متماثلًا، بينما تحتوي الأعلام على خطوط اتجاه متوازية تشكل شكلًا مستطيلًا. إذا لم تكن متأكدًا من أيهما، فألق نظرة على منحدرات كل منهما.

خلاصة القول

تشكل تشكيلات الرايات أنماط استمرارية قصيرة الأجل يتم تحديدها على مخططات الأسعار. وتتميز بمثلث متماثل صغير ينشأ من خطوط اتجاه متقاربة. يستخدم المتداولون غالبًا تشكيلات الرايات لتوقع نقاط الاختراق، حيث يوفر ارتفاع التحرك القوي الأولي تقديرًا لأهداف الأسعار المحتملة.