نمط الكأس والمقبض: كيفية التداول وتحديد الأهداف باستخدام مثال
هل تعلم أن هناك نمطًا فنيًا بسيطًا يمكن أن يساعدك على تحديد فرص شراء مربحة في الأسواق؟ نمط الكأس والمقبض هو أحد أكثر الأنماط شيوعًا واستخدامًا من قبل المتداولين المحترفين.
في هذا المقال، سنكشف لك سر هذا النمط وكيف يمكنك استغلاله لتحقيق عوائد أعلى وتقليل المخاطر. سنشرح لك بالتفصيل كيفية تحديد هذا النمط، وتفسيره، واستخدامه لاتخاذ قرارات تداول مدروسة. لنبدأ رحلتنا معًا لاكتشاف عالم التحليل الفني.
ما هو نمط الكأس والمقبض؟
نمط سعر الكأس والمقبض على الرسم البياني لأسعار الأوراق المالية هو مؤشر فني يشبه الكأس بمقبض، حيث يكون الكأس على شكل حرف “u” ويكون المقبض به انحراف هبوطي طفيف.
يعتبر الكأس والمقبض إشارة صعودية، حيث يشهد الجانب الأيمن من النمط عادةً حجم تداول أقل. قد يستمر تكوين النمط لمدة قصيرة تصل إلى سبعة أسابيع أو لمدة طويلة تصل إلى 65 أسبوعًا.
المعلومات الأساسية
-
الكأس والمقبض هو نمط فني للرسم البياني يشبه الكأس والمقبض حيث يكون الكأس على شكل حرف “U” ويكون المقبض به انحراف طفيف إلى الأسفل.
-
يُعتبر الكأس والمقبض بمثابة إشارة صعودية تمتد إلى اتجاه صاعد، ويتم استخدامها لتحديد الفرص للشراء.
-
ينبغي للمتداولين الفنيين الذين يستخدمون هذا المؤشر وضع أمر وقف شراء أعلى قليلاً من خط الاتجاه العلوي لجزء المقبض من النمط.
-
تم وصف النمط لأول مرة من قبل ويليام جيه أونيل في كتابه الكلاسيكي الصادر عام 1988 عن التحليل الفني، بعنوان كيفية كسب المال في الأسهم .
ماذا يخبرك نمط الكأس والمقبض؟
قام الفني الأمريكي ويليام جيه أونيل بتعريف نمط الكأس والمقبض (C&H) في كتابه الكلاسيكي عام 1988، كيفية كسب المال في الأسهم ، مضيفًا المتطلبات الفنية من خلال سلسلة من المقالات المنشورة في Investor’s Business Daily، التي أسسها في عام 1984. أدرج أونيل قياسات الإطار الزمني لكل مكون، بالإضافة إلى وصف مفصل للانخفاضات المستديرة التي تمنح النمط مظهره الفريد الذي يشبه فنجان الشاي.
مع اختبار السهم الذي يشكل هذا النمط لمستويات مرتفعة قديمة، فمن المرجح أن يتعرض لضغوط بيع من المستثمرين الذين اشتروا سابقًا عند تلك المستويات؛ ومن المرجح أن يؤدي ضغط البيع إلى توحيد السعر مع ميل نحو اتجاه هبوطي لفترة تتراوح من أربعة أيام إلى أربعة أسابيع، قبل الارتفاع. ويعتبر نمط الكأس والمقبض نمطًا استمراريًا صعوديًا ويُستخدم لتحديد فرص الشراء.
من الجدير مراعاة ما يلي عند اكتشاف أنماط الكأس والمقبض:
- الطول: بشكل عام، توفر الأكواب ذات القيعان الأطول والأكثر شكلًا على شكل حرف “U” إشارة أقوى. تجنبي الأكواب ذات القيعان الحادة على شكل حرف “V” .
- العمق: من الناحية المثالية، لا ينبغي أن يكون الكوب عميقًا بشكل مفرط. تجنب أيضًا المقابض العميقة بشكل مفرط، حيث يجب أن تتشكل المقابض في النصف العلوي من نمط الكوب.
- الحجم: يجب أن ينخفض الحجم مع انخفاض الأسعار ويبقى أقل من المتوسط في قاعدة الوعاء؛ ثم يجب أن يزيد عندما يبدأ السهم في التحرك للأعلى، والعودة مرة أخرى لاختبار الارتفاع السابق.
لا يشترط إعادة اختبار المقاومة السابقة للمس أو الاقتراب من الارتفاع القديم عدة مرات ؛ ومع ذلك، كلما كان الجزء العلوي من المقبض بعيدًا عن الارتفاعات، كلما كانت الحاجة إلى الاختراق أكثر أهمية.
كيفية تداول الكأس والمقبض
هناك عدة طرق للتعامل مع تداول الكأس والمقبض ، ولكن الطريقة الأكثر أساسية هي البحث عن الدخول في مركز طويل. توضح الصورة أدناه تشكيل الكأس والمقبض الكلاسيكي. ضع أمر إيقاف شراء أعلى قليلاً من خط الاتجاه العلوي للمقبض. يجب تنفيذ الأمر فقط إذا كسر السعر مقاومة النمط. قد يواجه المتداولون انزلاقًا زائدًا ويدخلون في اختراق زائف باستخدام دخول عدواني.
بدلاً من ذلك، انتظر حتى يغلق السعر فوق خط الاتجاه العلوي للمؤشر، ثم ضع بعد ذلك أمر حد أدنى قليلاً من مستوى اختراق النمط، محاولاً الحصول على تنفيذ إذا تراجع السعر. هناك خطر فقدان الصفقة إذا استمر السعر في التقدم ولم يتراجع.
يتم تحديد هدف الربح عن طريق قياس المسافة بين قاع الكأس ومستوى اختراق النمط وتمديد تلك المسافة إلى الأعلى من الاختراق. على سبيل المثال، إذا كانت المسافة بين قاع الكأس ومستوى اختراق المقبض 20 نقطة، يتم وضع هدف الربح على بعد 20 نقطة فوق مقبض النمط. يمكن وضع أوامر وقف الخسارة إما أسفل المقبض أو أسفل الكأس اعتمادًا على قدرة المتداول على تحمل المخاطر وتقلبات السوق.
مثال على نمط تداول الكأس والمقبض
الآن دعونا نفكر في مثال تاريخي من العالم الحقيقي باستخدام Wynn Resorts, Limited ( WYNN )، التي طرحت أسهمها للتداول العام في بورصة ناسداك بسعر يقارب 13 دولارًا في أكتوبر 2002 وارتفعت إلى 154 دولارًا بعد خمس سنوات.45وانتهى الانخفاض اللاحق بنقطتين فقط من سعر الطرح العام الأولي ، وهو ما يتجاوز بكثير متطلبات أونيل لارتفاع الكأس الضحل في الاتجاه السابق. ووصلت موجة التعافي اللاحقة إلى الارتفاع السابق في عام 2011، بعد ما يقرب من 10 سنوات من الطباعة الأولى.
يتبع السهم توقعات التراجع الكلاسيكية، حيث يجد الدعم عند مستوى تصحيح 50% في شكل دائري، ويعود إلى أعلى مستوياته للمرة الثانية بعد 14 شهرًا. حقق السهم ارتفاعًا في أكتوبر 2013 وأضاف 90 نقطة في الأشهر الخمسة التالية.
حدود نمط الكأس والمقبض
مثل جميع المؤشرات الفنية، يجب استخدام الكأس والمقبض بالتنسيق مع إشارات ومؤشرات أخرى قبل اتخاذ قرار التداول. على وجه التحديد، فيما يتعلق بالكأس والمقبض، حدد الممارسون بعض القيود. الأول هو أنه قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يتشكل النمط بالكامل، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات متأخرة. في حين أن شهرًا إلى عام واحد هو الإطار الزمني النموذجي لتشكل الكأس والمقبض، إلا أنه قد يحدث أيضًا بسرعة كبيرة أو يستغرق عدة سنوات لتأسيس نفسه، مما يجعله غامضًا في بعض الحالات.
هناك مشكلة أخرى تتعلق بعمق جزء الكأس من التكوين. ففي بعض الأحيان قد يكون الكأس الضحل بمثابة إشارة، وفي أحيان أخرى قد ينتج الكأس العميق إشارة خاطئة. وفي بعض الأحيان يتشكل الكأس بدون المقبض المميز. وأخيرًا، هناك قيد مشترك بين العديد من الأنماط الفنية وهو أنه قد يكون غير موثوق به في الأسهم غير السائلة.
الأسئلة الشائعة حول نمط الكأس والمقبض
ما الذي يشير إليه نمط الكأس والمقبض؟
الكأس والمقبض هو مؤشر فني حيث تشبه حركة سعر الأمان “الكأس” متبوعة بنمط سعري متجه نحو الهبوط. هذا الانخفاض، أو “المقبض” المقصود منه الإشارة إلى فرصة شراء للاحتفاظ بالأمان. عندما ينتهي هذا الجزء من تشكيل السعر، قد يعكس الأمان مساره ويصل إلى ارتفاعات جديدة. عادة، تقع أنماط الكأس والمقبض بين سبعة أسابيع إلى أكثر من عام.
كيف تجد نمط الكأس والمقبض؟
لنفترض أن أحد الأسهم وصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى له بعد زخم كبير، لكنه صحح مساره منذ ذلك الحين، فهبط بنسبة 50% تقريبًا. وفي هذه المرحلة، قد يشتري المستثمر السهم، متوقعًا أن يرتد إلى مستوياته السابقة. ثم يرتد السهم، ويختبر مستويات المقاومة المرتفعة السابقة، وبعد ذلك يهبط في اتجاه جانبي. وفي المرحلة الأخيرة من النمط، يتجاوز السهم مستويات المقاومة هذه، ويرتفع بنسبة 50% فوق الارتفاع السابق.
ماذا يحدث بعد تشكيل نمط الكأس والمقبض؟
إذا تشكل نموذج الكأس والمقبض وتم تأكيد ذلك، فمن المفترض أن يشهد السعر ارتفاعًا حادًا في الأمد القريب إلى المتوسط. وإذا فشل النموذج، فلن نلاحظ هذا الارتفاع.
ما هو الهدف لنمط الكأس والمقبض؟
الهدف من نمط الكأس والمقبض هو ارتفاع الكأس مضافًا إلى نقطة اختراق المقبض. بشكل عام، هذه الأنماط هي إشارات صعودية تمتد إلى اتجاه صاعد.
هل نموذج الكأس والمقبض صاعد؟
كقاعدة عامة، فإن أنماط الكأس والمقبض هي تشكيلات سعرية صاعدة. حدد مؤسس المصطلح، ويليام أونيل، أربع مراحل أساسية لهذا النمط التجاري الفني. أولاً، قبل حوالي شهر إلى ثلاثة أشهر من بدء نمط “الكأس”، يصل الأمان إلى ارتفاع جديد في اتجاه صاعد. ثانيًا، يتراجع الأمان، ولا ينخفض أكثر من 50٪ من الارتفاع السابق مما يخلق قاعًا مستديرًا. ثالثًا، يرتد الأمان إلى ارتفاعه السابق، لكنه ينخفض لاحقًا، ويشكل جزء “المقبض” من التشكيل. أخيرًا، ينفجر الأمان مرة أخرى، متجاوزًا ارتفاعاته التي تساوي عمق نقطة الكوب المنخفضة.
خلاصة القول
يوفر نمط الكأس والمقبض إطارًا مفيدًا لفهم سلوك السوق وتحديد فرص التداول المحتملة. ومع ذلك، من الضروري تذكر أن هذا النمط هو مجرد أداة واحدة في صندوق أدوات المتداول. يجب دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي والاعتبارات الشخصية للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
أمابالنسبة للمبتدئين، يُنصح بدراسة هذا النمط بشكل أعمق من خلال قراءة كتب مثل “كيفية كسب المال في الأسهم” لويليام جيه أونيل. كما يُنصح بممارسة التداول على حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
اقرأ أيضًا:
ذروة الشراء: خطر يهدد استثماراتك
الشموع اليابانية: أسهل طريقة لتحليل الأسواق
أفضل الطرق لتعلم التحليل الفني
أفضل 7 كتب لتعلم التحليل الفني
أفضل أدوات التحليل الفني للمتداولين
استراتيجيات التحليل الفني للمبتدئين
المتوسط المتحرك: مفتاحك لاتخاذ قرارات تداول صائبة
انعكاسات السوق وكيفية اكتشافها
أنماط الأسعار في التحليل الفني
ما هي خطوط الاتجاه في التداول؟
ما هي الفجوات السعرية في التداول؟
أنماط القمة والقاع المزدوجة وكيفية استخدامها
القمم والقيعان الثلاثية: البوصلة التي توجهك في عالم التداول
ما هو نمط الرأس والكتفين في التحليل الفني؟
كيفية تداول نمط الرأس والكتفين