الثروة المتوارثة: كيف تشكل التاريخ وتصنع المستقبل؟

ما هي الثروة الجيلية؟

تشير الثروة المتوارثة عبر الأجيال إلى الأصول المالية التي تنتقل من جيل إلى جيل في الأسرة. ويمكن أن تشمل هذه الأصول النقد والأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى، فضلاً عن العقارات والشركات العائلية. وفي السنوات الأخيرة، أصبحت الثروة المتوارثة عبر الأجيال نقطة محورية في المناقشات حول فجوة الثروة العرقية والتركيز المتزايد للثروة في الولايات المتحدة لأنها تلعب دورًا كبيرًا في كليهما.  

انتقال الثروة بين الأجيال بعد الوفاة

تنتقل أغلب الثروة من جيل إلى جيل بعد الوفاة كميراث. و على سبيل المثال على ذلك بالنسبة لمعظم الأسر الأميركية، تكون الميراثات متواضعة نسبيًا.

على سبيل المثال، بين عامي 1995 و2016، كان أكثر من 55% من الميراثات أقل من 50 ألف دولار. وفي الطرف الآخر من طيف الثروة، تجاوزت 2% فقط من الميراثات مليون دولار. ولكن على الرغم من صغر عددها، فإن 2% من الميراثات شكلت أكثر من 40% من إجمالي الأموال التي انتقلت إلى الأجيال اللاحقة؛ ولم تتجاوز حصة الأغلبية التي بلغت 55% 6%.

تفرض الحكومة الفيدرالية ضرائب على الميراث الذي يتجاوز مبلغًا معينًا في شكل ضريبة التركة . بالإضافة إلى ذلك، تفرض بعض الولايات أيضًا ضريبة التركة أو ضريبة الميراث . تدفع التركة ضريبة التركة، بينما يتحمل الورثة الأفراد ضريبة الميراث.

تقع معظم الميراثات في الولايات المتحدة تحت الحد الأدنى لفرض ضرائب التركة الفيدرالية، وهو 13.61 مليون دولار لعام 2024. ولا تفرض الحكومة الفيدرالية ضريبة ميراث.

كما أن ضرائب التركات والميراث لا تؤثر إلا على عدد قليل جدًا من العائلات. فبادئ ذي بدء، هناك 12 ولاية فقط بالإضافة إلى مقاطعة كولومبيا تفرض ضريبة التركات. وهذه الولايات هي كونيتيكت، وهاواي، وإلينوي، ومين، وميريلاند، وماساتشوستس، ومينيسوتا، ونيويورك، وأوريجون، ورود آيلاند، وفيرمونت، وواشنطن. وكل هذه الولايات تعفي على الأقل أول مليون دولار من الأصول، وبعضها يحدد الإعفاء بأعلى من ذلك بكثير.

تفرض سبعة عشر ولاية ومنطقة كولومبيا ضريبة الميراث أو التركة؛ ولا تفرض أي منهما إلا ولاية ماريلاند. وقد تختلف هذه الضرائب حسب مستوى الدخل وعلاقة الوريث بالمتوفى. ولا تخضع الأموال التي تنتقل من الزوج إلى الزوج للضريبة. وتستطيع الأسر الغنية أن تخفف من عبء ضريبة التركة أو الميراث، من خلال الصناديق الاستئمانية وغيرها من الوسائل القانونية.

انتقال الثروة بين الأجيال أثناء الحياة

لا يتعين على جيل أن يموت دائمًا حتى يتمكن من إثراء ورثته. يمكن للعائلات أن تنقل قدرًا كبيرًا من ثرواتها بطرق أخرى. وتشمل هذه الطرق:

الهدايا

في عام 2024، يمكن للعائلات أن تنقل 18000 دولار أمريكي لكل فرد، أو 36000 دولار أمريكي لكل زوجين، في صورة أموال أو ممتلكات دون تحمل ضرائب الهدايا الفيدرالية. على سبيل المثال، يمكن للزوجين الذين لديهم أربعة أطفال أن يمنحوا الأطفال 144000 دولار أمريكي معفاة من الضرائب في عام 2024 ويواصلون تقديم هداياهم في السنوات القادمة.

إن إحدى الهدايا المشتركة بين الأجيال، حتى بين الأسر ذات الدخل المتوسط، هي المساعدة في دفع الدفعة الأولى لشراء أول منزل للشباب.

النفقات التعليمية

إن الأموال التي يدفعها جيل واحد مقابل تعليم جيل آخر هي أيضًا وسيلة شائعة لنقل الثروة. فبدفع الرسوم الدراسية مباشرة إلى المؤسسة التعليمية، يُعفى المرء من ضرائب الهدايا. أما السكن والطعام والكتب والنفقات الأخرى فلا تُعفى من الضرائب.

النفقات الطبية

كما هو الحال مع الرسوم الدراسية، يتم استبعاد النفقات الطبية المؤهلة المدفوعة مباشرة إلى مقدم الخدمة من ضرائب الهدايا.

الثروة بين الأجيال والفجوة في الثروة

في الولايات المتحدة، أظهر مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي أن أعلى 10% من السكان يمتلكون 74% من ثروة البلاد، في حين يمتلك أدنى 50% 2% فقط. والسبب الرئيسي وراء هذا التفاوت هو انتقال الثروة من جيل إلى جيل.

في عام 2018، أشار تحليل أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن “الجزء الأكبر من التحويلات بين الأجيال يتدفق إلى الأسر التي لديها بالفعل موارد كبيرة”. ووجد التحليل أن ما يقرب من 40% من التحويلات بين الأجيال ذهبت إلى الأسر في أعلى 10% من السكان من حيث الدخل، في حين ذهبت حوالي 20% فقط إلى الأسر في أدنى 50% من السكان.

وعلاوة على ذلك، ذهب أكثر من 50% من التحويلات بين الأجيال إلى أعلى 10% من حيث الثروة، في حين ذهب 8% فقط إلى أدنى 50% من السكان. وتشير تقديرات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن 72% من الثروة التي يمتلكها أغنى 10% يمكن أن تُعزى إلى التحويلات بين الأجيال.

وقد تلعب أشكال أخرى من انتقال الثروة بين الأجيال دوراً هنا. على سبيل المثال، يرتبط التعليم ارتباطاً وثيقاً بقدرة أكبر على الكسب والثروة. وعلى هذا فإن الأسرة التي تستطيع تحمل تكاليف التعليم الجامعي للجيل القادم تمنحه أفضلية في تجميع المزيد من الثروة.

الثروة بين الأجيال والفجوة بين الأعراق في الثروة

يوثق مسح عام 2022 للمالية الاستهلاكية الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي الفوارق العرقية في الرفاهة المالية في البلاد. ووفقًا للتقرير، فإن متوسط ​​ثروة الأسرة البيضاء يبلغ حوالي ستة أضعاف متوسط ​​ثروة الأسرة السوداء وخمسة أضعاف متوسط ​​ثروة الأسرة الإسبانية.

بلغ متوسط ​​ثروة الأسر البيضاء في عام 2022 287 ألف دولار. أما الأسر السوداء فكانت 45 ألف دولار. أما الأسر الهسبانية فكانت 61 ألف دولار. ووفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، فإن الفجوة الكبيرة بين الأسر البيضاء والسوداء هي نتيجة للممارسات والسياسات التاريخية التي “حرمت الأسر السوداء بشكل منهجي من الثروة وسهلت بناء الثروة بين الأسر البيضاء”.

ويمضي التقرير ليؤكد على وجه التحديد أنه “بسبب الحواجز المستمرة وطبيعة الثروة المنتقلة بين الأجيال، فمن الصعب للغاية على الأفراد أو الأسر التغلب على الفجوات”.

خلاصة القول

في النهاية، فإن الثروة المتوارثة ليست مجرد أرقام في الحسابات البنكية، بل هي قصة تمتد عبر الأجيال، تحمل في طياتها تاريخ العائلات والشعوب.

كيف نتعامل مع هذه الثروة، وكيف ننقلها إلى الأجيال القادمة، هي أسئلة حاسمة ستشكل مستقبلنا. فهل سنسمح للثروة أن تبني جدراناً تفصل بيننا، أم سنعمل على توظيفها لبناء مجتمع أكثر عدالة ومساواة؟”