الرافعة المالية في سوق الفوركس: سلاح ذو حدين – دليلك الشامل

اكتشف مفهوم الرافعة المالية في سوق الفوركس. وكيف تمكنك من تضخيم الأرباح والخسائر على حد سواء. تعلم كيفية حساب الرافعة المالية وإدارتها بفعالية لحماية رأس مالك واتخاذ قرارات تداول مستنيرة…

المقدمة: لماذا الرافعة المالية تجذب المتداولين؟

من بين الأسباب الرئيسية التي تجذب الكثيرين لتداول الفوركس مقارنةً بالأدوات المالية الأخرى هي إمكانية الحصول على رافعة مالية أعلى بكثير في الفوركس مقارنة بـ الأسهم على سبيل المثال.

ورغم أن العديد من المتداولين قد سمعوا بمصطلح “الرافعة المالية”، إلا أن قلة منهم يعرفون تعريفها الدقيق، وكيفية عملها. و كذلك كيف يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على أرباحهم وخسائرهم.

يمكن تطبيق مفهوم استخدام أموال إضافية (مُقترضة) للدخول في صفقة أكبر على أسواق الفوركس أيضاً.

في هذه المقالة سنستكشف فوائد استخدام رأس المال المُقترض للتداول، ونبيّن لماذا يمكن أن يكون استخدام الرافعة المالية في استراتيجية تداول الفوركس سلاحاً ذا حدين.

تعريف الرافعة المالية وكيف تعمل

الرافعة المالية تعني أساساً اقتراض مبلغ معين من المال اللازم للاستثمار في شيء ما. في حالة الفوركس، عادةً ما يتم اقتراض المال من وسيط التداول الخاص بك. يوفر تداول الفوركس رافعة مالية عالية، بمعنى أنه مقابل متطلبات الهامش الأولية (مبلغ صغير من رأس مالك الخاص)، يمكنك تكوين والتحكم في مركز تداول ضخم من المال.

حساب الرافعة المالية القائمة على الهامش:

لحساب الرافعة المالية المبنية على الهامش، قم بتقسيم إجمالي قيمة المعاملة على مبلغ الهامش المطلوب منك وضعه:

الرافعة المالية القائمة على الهامش = القيمة الإجمالية للمعاملة / الهامش المطلوب

مثال: إذا طُلب منك إيداع 1% من إجمالي قيمة الصفقة كهامش، وكنت تنوي تداول لوت قياسي واحد من زوج العملات (أي ما يعادل 100,000 وحدة)، فسيكون الهامش المطلوب 1,000 دولار أمريكي (1% من 100,000). وبالتالي ستكون الرافعة المالية القائمة على الهامش 100:1 (100,000 / 1,000). ولمتطلب هامش قدره 0.25% فقط، ستكون الرافعة المالية القائمة على الهامش 400:1.

الرافعة المالية الحقيقية (الفعالة):

لا تؤثر الرافعة المالية القائمة على الهامش بالضرورة على المخاطر الفعلية التي تتعرض لها، وقد لا يؤثر إلزامك بإيداع 1% أو 2% من قيمة الصفقة كهامش على أرباحك أو خسائرك. ذلك لأن المستثمر يستطيع دائماً تخصيص مبلغ أكبر من الهامش المطلوب لأي مركز. هذا يشير إلى أن الرافعة المالية الحقيقية، وليست الرافعة المالية القائمة على الهامش، هي المؤشر الأقوى للربح والخسارة التي تتعرض لها فعلياً.

لحساب الرافعة المالية الحقيقية التي تستخدمها حالياً، ما عليك سوى تقسيم القيمة الاسمية الإجمالية لمراكزك المفتوحة على رأس مال التداول الخاص بك:

الرافعة المالية الحقيقية = القيمة الإجمالية للمعاملة / إجمالي رأس مال التداول

مثال: إذا كان لديك 10,000 دولار أمريكي في حسابك، وفتحت صفقة بقيمة 100,000 دولار أمريكي (أي ما يعادل لوت قياسي واحد)، فستتداول برافعة مالية قدرها 10 أضعاف على حسابك (100,000 / 10,000). إذا تداولت لوتين قياسيين، بقيمة اسمية 200,000 دولار أمريكي، وحسابك 10,000 دولار أمريكي، فسيكون رافعتك المالية على الحساب 20 ضعفاً (200,000 / 10,000).

إدارة المخاطر مع الرافعة المالية

لا ينبغي للمتداول استخدام جميع هوامشه المتاحة. يُنصح باستخدام الرافعة المالية فقط عندما تكون الميزة لصالحه بشكل واضح وتكون المخاطرة محسوبة بدقة.

بمجرد معرفة مقدار المخاطرة من حيث عدد النقاط (Pips)، يمكنك تحديد الخسارة المحتملة لرأس المال. كقاعدة عامة يجب ألا تتجاوز هذه الخسارة 3% من رأس مال التداول لكل صفقة. إذا تم رفع الرافعة المالية إلى حد قد تبلغ فيه الخسارة المحتملة، مثلاً، 30% من رأس مال التداول، فيجب تخفيض الرافعة المالية بهذا المقياس.

مثال: لنفترض أن لديك 10,000 دولار أمريكي في حساب التداول الخاص بك . وقررت تداول 10 لوتات صغيرة (Mini Lots) لزوج عملات. كل حركة نقطة واحدة في عقد الميني لوت الواحد تساوي دولاراً أمريكياً واحداً تقريباً، ولكن عند تداول 10 لوتات صغيرة، تساوي كل حركة نقطة حوالي 10 دولارات أمريكية.

وبالتالي فإن أمر إيقاف الخسارة بمقدار 30 نقطة قد يمثل خسارة محتملة قدرها 30 دولاراً أمريكياً لعقد ميني لوت واحد، و300 دولار أمريكي لعشرة عقود ميني لوت، و3000 دولار أمريكي لمائة عقد ميني لوت. لذلك بحساب بقيمة 10,000 دولار أمريكي وحد أقصى للمخاطرة بنسبة 3% لكل صفقة (أي 300 دولار)، يُنصح باستخدام رافعة مالية تصل إلى 30 عقد ميني لوت فقط (حيث 30 نقطة × 10 عقود = 300 دولار)، حتى مع إمكانية تداول المزيد.

الرافعة المالية في تداول الفوركس ومخاطرها

في أسواق الصرف الأجنبي عادةً ما تصل الرافعة المالية إلى 100:1، وقد تصل في بعض الأحيان إلى 500:1 أو أكثر. هذا يعني أنه مقابل كل 1,000 دولار أمريكي في حسابك، يمكنك تداول ما يصل إلى 100,000 دولار أمريكي أو أكثر.

يعتقد العديد من المتداولين أن سبب تقديم وسطاء الفوركس لهذه الرافعة المالية العالية هو أن الرافعة المالية مرتبطة بالمخاطر. فهم يدركون أنه إذا أُدير الحساب بشكل صحيح، ستكون المخاطرة أيضاً في متناول اليد. أيضاً نظراً لضخامة وسيولة أسواق الصرف الأجنبي الفورية، فإن القدرة على الدخول والخروج من الصفقة عند المستوى المطلوب أسهل بكثير من الأسواق الأخرى الأقل سيولة.

كيف تضخم الرافعة المالية النتائج؟

نحن نراقب تحركات العملات بالنقاط (Pips)، وهي أصغر تغير في سعر العملة وتعتمد على زوج العملات. هذه التحركات في الواقع مجرد كسور من السنت. على سبيل المثال: عندما يتحرك زوج عملات بمقدار 100 نقطة، فإن هذا قد يمثل حركة سنت واحد فقط من سعر الصرف.

لهذا السبب يجب إجراء معاملات العملات بمبالغ كبيرة. مما يسمح بترجمة هذه التحركات السعرية الطفيفة إلى أرباح أكبر عند تضخيمها باستخدام الرافعة المالية. عند التعامل مع مبلغ مثل 100,000 دولار أمريكي، يمكن أن تؤدي التغيرات الطفيفة في سعر العملة إلى أرباح أو خسائر كبيرة.

مخاطر الرافعة المالية المفرطة (الحد الآخر للسلاح):

هنا يكمن الخطر ذو الحدين؛ إذ يمكن للرافعة المالية الحقيقية أن تزيد أرباحك أو خسائرك بنفس القدر. كلما زاد مقدار الرافعة المالية المُستخدمة على رأس المال، زادت المخاطر التي ستتحملها.

مثال توضيحي للخطر:

يوضح هذا المثال كيف يمكن لرافعة مالية أعلى أن تؤدي إلى خسارة كبيرة من رأس المال في وقت قصير جداً، حتى مع نفس حركة السوق.

أسئلة شائعة حول الرافعة المالية في سوق الفوركس

كيف تتم مقارنة هامش الفوركس مع تداول الأسهم؟

عادةً ما تكون الرافعة المالية في أسواق الفوركس أكبر بكثير من الرافعة المالية 2:1 المُستخدمة عادةً في الأسهم، وحتى 15:1 المُستخدمة في سوق العقود الآجلة. على الرغم من أن الرافعة المالية 100:1 قد تبدو شديدة الخطورة، إلا أن المخاطر أقل بكثير عند الأخذ في الاعتبار أن أسعار العملات تتغير عادةً بأقل من 1% خلال التداول اليومي.

هل أسواق الفوركس متقلبة؟

تعدّ أسواق الفوركس من أكثر الأسواق سيولةً في العالم. ولذلك فهي تميل إلى أن تكون أقل تقلباً من الأسواق الأخرى مثل العقارات.

ويعتمد تقلب عملة معينة على عوامل متعددة مثل السياسة والاقتصاد في بلدها. لذلك فإن أحداثاً مثل عدم الاستقرار الاقتصادي أو اختلال التوازن في العلاقات التجارية مع عملة أخرى، يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة.

ما هو مقدار الرافعة المالية الذي يجب أن أستخدمه؟

ينبغي على المتداولين اختيار مستوى الرافعة المالية الذي يناسبهم بناءً على خبرتهم وتحملهم للمخاطر. إذا كنتَ محافظاً أو لا تزال تتعلم، فقد يكون مستوى رافعة مالية أقل، مثل 5:1 أو 10:1، أنسب.

أما المتداولون الأكثر خبرة أو تقبلاً للمخاطرة، فقد يكونون أكثر راحةً مع 50:1 أو 100:1 فأكثر. الأهم هو إدارة المخاطر بشكل صارم بغض النظر عن مستوى الرافعة المالية.

الخلاصة

لا داعي للخوف من الرافعة المالية بعد أن تتعلم كيفية إدارتها. الحالة الوحيدة التي لا ينبغي فيها استخدام الرافعة المالية هي عند اتباع نهج عدم التدخل في صفقاتك. وإلا يمكن استخدامها بنجاح وربحية مع الإدارة السليمة. وكأي أداة مالية فعّالة، يجب التعامل مع الرافعة المالية بحذر – فبمجرد أن تتعلم ذلك، لن يكون لديك ما يدعو للقلق.

استخدام مبالغ أقل من الرافعة المالية الحقيقية لكل صفقة يتيح مجالاً أوسع للتحرك من خلال تحديد أمر إيقاف خسارة أوسع ولكنه معقول، وتجنب خسارة رأس مال أكبر.

فقد يتم استنزاف الصفقة ذات الرافعة المالية العالية حساب التداول الخاص بك بسرعة إذا سارت عكس اتجاهك، حيث ستتكبد خسائر أكبر بسبب أحجام اللوت الأكبر. تذكر أن الرافعة المالية مرنة تماماً وقابلة للتخصيص لتناسب احتياجات كل متداول.