كيفية تقليل المخاطر باستخدام حجم المركز الأمثل في سوق الأسهم

إن تحديد مقدار العملة أو السهم أو السلعة المراد تجميعها في صفقة ما هو جانب غالبًا ما يتم تجاهله في التداول. غالبًا ما يتخذ المتداولون حجمًا عشوائيًا للموقف . قد يبدو هذا وكأنهم يقررون اتخاذ موقف أكبر إذا كانوا يشعرون حقًا بالثقة في الصفقة، أو بدلاً من ذلك، يختارون اتخاذ موقف أصغر إذا كانوا يشعرون بثقة أقل قليلاً. ومع ذلك، قد لا تكون هذه هي المنهجية الأكثر استنارة أو استراتيجية لتحديد حجم الاستثمار.

وعلى نحو مماثل، لا ينبغي للمتداول أن يختار حجمًا محددًا مسبقًا للمركز لجميع الصفقات، بغض النظر عن كيفية إعداد الصفقة؛ فمن المرجح أن يؤدي هذا النمط من التداول إلى ضعف الأداء في الأمد البعيد. لذا، إذا لم يكن من مصلحة المستثمر اختيار حجم عشوائي للمركز، وليس من الجيد تحديد حجم موحد لجميع الصفقات، فما هي أفضل طريقة لتقييم المركز الأمثل للصفقة؟ فيما يلي بعض الطرق المختلفة التي يمكن للمتداولين من خلالها تحديد حجم المركز الأمثل الذي قد يقلل أيضًا من مخاطرهم.

تحديد مستوى التوقف المناسب

قبل تحديد حجم المركز، يجب على المتداول أولاً أن يفهم مستوى التوقف المناسب لصفقة معينة. كما يجب ألا يتم تحديد مستويات التوقف بشكل عشوائي. يجب وضع مستوى التوقف عند مستوى يوفر المعلومات المناسبة للمتداول، وتحديدًا أنه كان مخطئًا بشأن اتجاه الصفقة. إذا تم وضع مستوى التوقف عند مستوى غير مناسب، فقد يتم تشغيله بسهولة من خلال الحركات الطبيعية في السوق.

بالنسبة للتاجر، يمكن أن يساعده مستوى التوقف في تحديد المخاطر. على سبيل المثال، إذا كان مستوى التوقف 50 نقطة  من سعر دخول التاجر في تداول الفوركس – أو افترض 50 سنتًا في تداول الأسهم أو السلع – فيمكن للتاجر بعد ذلك أن يبدأ في تحديد حجم مركزه.

يجب أن يكون الاعتبار الأول هو حجم حسابك. إذا كان حسابك صغيرًا، فيجب عليك المخاطرة بما لا يزيد عن 1% إلى 3% من حسابك في أي صفقة.

على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول حساب تداول بقيمة 5000 دولار ، وخاطر المتداول بنسبة 1% من هذا الحساب في صفقة، فهذا يعني أنه قد يخسر 50 دولارًا في صفقة. لذا، يمكن لهذا المتداول أن يأخذ لوتًا صغيرًا واحدًا . إذا تم الوصول إلى مستوى توقف المتداول، فسيكون المتداول قد خسر 50 نقطة أساس على لوت صغير واحد، أو 50 دولارًا. إذا استخدم المتداول مستوى مخاطرة 3%، فيمكنه أن يخسر 150 دولارًا (وهو 3% من الحساب). لذا، مع مستوى توقف 50 نقطة أساس، يمكنه أخذ ثلاثة لوتات صغيرة. إذا تم إيقاف المتداول ، فسيكون قد خسر 50 نقطة أساس على ثلاثة لوتات صغيرة، أو 150 دولارًا.

في سوق الأوراق المالية، فإن المخاطرة بنسبة 1% من حسابك في التداول تعني أن المتداول يمكنه شراء 100 سهم بمستوى توقف 50 سنتًا. وإذا تم الوصول إلى مستوى التوقف، فهذا يعني خسارة 50 دولارًا أمريكيًا – أو 1% من إجمالي الحساب – في التداول. في هذه الحالة، تم احتواء المخاطر المرتبطة بالتداول على نسبة صغيرة من الحساب، وتم تحسين حجم المركز لمواجهة هذه المخاطر.

تقنيات تحديد حجم المواضع البديلة

بالنسبة للحسابات الأكبر حجمًا، توجد بعض الطرق البديلة التي يمكن استخدامها لتحديد حجم المركز. قد لا يرغب الشخص الذي لديه حساب بقيمة 500000 دولار في المخاطرة بمبلغ 5000 دولار أو أكثر (وهو 1% من 500000 دولار) في كل صفقة واحدة. قد يكون لديه العديد من المراكز في السوق، وقد لا يستخدم كل رأس ماله بالفعل، أو قد تكون لديه مخاوف بشأن السيولة مع المراكز الكبيرة. في هذه الحالة، يمكن أيضًا استخدام وقف الخسارة بالدولار الثابت.

لنفترض أن متداولاً لديه حساب بهذا الحجم يريد المخاطرة بمبلغ 1000 دولار فقط في صفقة ما. لا يزال بإمكانه استخدام الطريقة المذكورة أعلاه. إذا كانت المسافة إلى نقطة التوقف من سعر الدخول 50 نقطة، فيمكن للمتداول أن يأخذ 20 عقدًا صغيرًا، أو 2 عقدًا قياسيًا .

في سوق الأوراق المالية ، يمكن للمتداول أن يشتري 2000 سهم مع وضع حد للخسارة على بعد 50 سنتًا من سعر الدخول. إذا تم الوصول إلى حد الخسارة، فلن يخسر المتداول سوى 1000 دولار كان على استعداد للمخاطرة بها قبل إجراء الصفقة.

مستويات التوقف اليومية

هناك خيار آخر للمتداولين اليوميين النشطين أو المتفرغين وهو استخدام مستوى التوقف اليومي. يتيح التوقف اليومي للمتداولين الذين يحتاجون إلى اتخاذ أحكام سريعة ويحتاجون إلى المرونة في قراراتهم بشأن حجم مراكزهم. ​​يعني التوقف اليومي أن المتداول يحدد الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنه خسارته في يوم أو أسبوع أو شهر. إذا خسر المتداولون هذا المبلغ المحدد مسبقًا من رأس المال (أو أكثر)، فسوف يخرجون على الفور من جميع المراكز ويتوقفون عن التداول لبقية اليوم أو الأسبوع أو الشهر. يجب أن يكون لدى المتداول الذي يستخدم هذه الطريقة سجل حافل بالأداء الإيجابي.

بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، يمكن أن يكون وقف الخسارة اليومي مساويًا تقريبًا لمتوسط ​​ربحيتهم اليومية. على سبيل المثال، إذا حقق المتداول في المتوسط ​​1000 دولار يوميًا، فيجب عليه تحديد وقف خسارة يومي قريب من هذا الرقم. وهذا يعني أن يوم الخسارة لن يمحو الأرباح من أكثر من يوم تداول متوسط. يمكن أيضًا تعديل هذه الطريقة لتعكس نتائج التداول لعدة أيام أو أسبوع أو شهر.

بالنسبة للمتداولين الذين لديهم تاريخ من التداول المربح – أو الذين هم نشطون للغاية في التداول طوال اليوم – فإن مستوى التوقف اليومي يسمح لهم بحرية اتخاذ القرارات بشأن حجم المركز على الفور طوال اليوم مع الاستمرار في التحكم في المخاطر الإجمالية. سيظل معظم المتداولين الذين يستخدمون التوقف اليومي يحدون من المخاطر بنسبة صغيرة جدًا من حسابهم في كل صفقة من خلال مراقبة أحجام المراكز والتعرض للمخاطر التي يخلقها المركز.

يمكن للمتداول المبتدئ الذي لديه تاريخ تداول محدود أن يتبنى أيضًا طريقة وقف الخسارة اليومية بالتزامن مع استخدام حجم مناسب للموقف – يتم تحديده من خلال مخاطر التداول ورصيد الحساب الإجمالي .

خلاصة القول

لتحقيق حجم المركز الصحيح، يحتاج المتداولون أولاً إلى تحديد مستوى توقفهم والنسبة المئوية أو المبلغ بالدولار من حسابهم الذي يرغبون في المخاطرة به في كل صفقة. بمجرد تحديد هذه المستويات، يمكنهم حساب حجم المركز المثالي لهم.