كيفية الاستثمار في السلع الأساسية

• منتجات الطاقة مثل: النفط والغاز والفحم.
• المنتجات الزراعية مثل: الذرة وفول الصويا والكانولا ولحم البقر.
• والمعادن مثل: الذهب والفضة والنحاس والبلاتين..

سنلقي نظرة على السلع الأساسية الرئيسية وكيف يمكنك استخدامها لتناسب احتياجاتك الاستثمارية. 

أنواع الاستثمار في السلع الأساسية

يمكن للمستثمرين الوصول إلى السلع الأساسية بعدة طرق مختلفة.

الملكية المادية

ينطبق امتلاك السلع المادية بشكل أساسي على المعادن الثمينة. الذهب والفضة من أشهر السلع التي تُستخدم كمخازن مادية للقيمة. يمكن للمستثمرين شراء هذه المعادن على شكل سبائك، بحجم ونقاء قياسيين. سبائك السبائك هي الأقرب في القيمة إلى سعر الصهر (سعر السوق للمعدن إذا قمت بصهره). امتلاك المعادن الثمينة في شكل مادي يأتي مع قضايا التخزين والتأمين والسيولة. السلع بخلاف المعادن الثمينة لديها مشاكل تخزين أخرى حيث تكون الكميات غالبًا أكبر وهناك عمر تخزين، لذلك يجب بيعها في غضون إطار زمني معين. هذا هو السبب في أن معظم المستثمرين في السلع لا يسعون إلى الملكية المادية. لتداول السلع المادية، تحتاج إلى العثور على تاجر حسن السمعة، وعلى الأرجح، منشأة تخزين لممتلكاتك. 

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي عبارة عن رهانات مباشرة على أسعار السلع الأساسية. العقود الآجلة هي اتفاق لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة بسعر وتاريخ محددين في المستقبل. يستخدم المستثمرون حسابات الهامش ذات الرافعة المالية للسماح لهم باتخاذ مواقف أكبر برأس مالهم الحالي. في الغالبية العظمى من الصفقات، تتم تسوية العقود نقدًا. هذا يوفر على المستثمر الاضطرار إلى استلام مئات الآلاف من أرطال السكر أو معرفة كيفية تسويق ألف رأس من الماشية. غالبًا ما يتطلب فتح حساب لتداول العقود الآجلة بعض المستندات الإضافية لتمكين التداول بالهامش بالإضافة إلى حد أدنى أعلى للحساب. يختلف هامش الصيانة المحدد المطلوب في الحساب وفقًا لقيمة العقد الذي يتم تداوله. 

الأوراق المالية الفردية

يمكن الوصول إلى الأوراق المالية الفردية المتعلقة بمعالجة السلع أو إنتاجها من خلال حساب وساطة عادي. يمكنك العثور على الشركات باستخدام أداة فحص الأسهم والبحث عن شركات المواد الأساسية أو قطاع الطاقة. يتعين على المستثمرين الباحثين عن التعرض للسلع الأساسية من خلال أسهم الشركة عمومًا اكتساب بعض المعرفة الخاصة بالصناعة لتحقيق النجاح. على سبيل المثال، تمتلك شركات الاستخراج في التعدين والطاقة أنظمة متطورة لدراسات الجدوى حول الاحتياطيات التي بدورها تدفع قيمة الأسهم. ستمتلك الشركات الأكبر احتياطيات في أجزاء مختلفة من العالم وفي مراحل مختلفة من التطوير، مما يعني أن تأثير أي دراسة جدوى واحدة ليس بالأمر الكبير طالما أن العمليات الإجمالية مربحة. ومع ذلك، قد تواجه الشركة الأصغر تقلبات سعرية متزايدة بناءً على نتائج دراسة جدوى واحدة.  

صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)، والسندات المتداولة في البورصة (ETNs)

تشمل المنتجات المتداولة في البورصات صناديق الاستثمار المشتركة القائمة على السلع الأساسية ، وصناديق الاستثمار المتداولة، والسندات المتداولة في البورصة ، والتي يمكن أن توفر التعرض للسلع الأساسية. هناك منتجات متداولة في البورصة خاصة بالسلع الفردية. تجمع صناديق المستثمرين هذه رأس المال في مجموعة سلع أساسية . تعتمد الآلية الفعلية للاستثمار على ما يحدده الصندوق. يمكن لمديري الصناديق شراء العقود الآجلة، أو الخيارات على العقود الآجلة، أو الأسهم في الشركات في القطاع، أو حتى شراء وتخزين السلع المادية. يتم استخدام الرافعة المالية في بعض الصناديق، مما يعني أنها تحاول توفير ضعف أو ثلاثة أضعاف حركة سعر السلعة التي تتبعها. لهذا السبب من المهم قراءة إفصاحات الصندوق قبل الاستثمار للتأكد من أن التعرض المعروض يطابق احتياجاتك الاستثمارية.  

الاستثمارات البديلة

تعتبر السلع الأساسية استثمارًا بديلًا إلى جانب أشياء مثل العقارات التي لا يتم تداولها بالطريقة التقليدية للأسهم والسندات. ومع ذلك، يوجد داخل المعادن الثمينة فئة فرعية من الاستثمارات البديلة التي تعتبر أقرب إلى المقتنيات منها إلى الاستثمارات. تتمتع العملات المعدنية والمجوهرات بقيمة جمالية وتاريخية تجعلها تُتداول عمومًا بسعر أعلى مقارنة بسعر ذوبان المعادن التي تحتوي عليها. وفي حين لا تزال هذه استثمارات مادية يمكن أن ترتفع قيمتها، فإن أسعارها أقل ارتباطًا بأسعار السوق. يمكنك شراء المجوهرات من المتاجر والعملات المعدنية مباشرة من دار سك العملة أو من التجار، لكنها أكثر من كونها استثمارًا في السلع.    

مقارنة أفضل منصات الاستثمار

ما الذي تحتاجه لفتح حساب استثمار السلع؟

إن فتح حساب استثمار في السلع الأساسية هو نفس عملية فتح حساب وساطة عادي. إذا كنت تبحث فقط عن الاستثمار في السلع الأساسية من خلال الشركات والصناديق، فهو حرفيًا حساب وساطة عادي حيث لا تتطلب هاتان الفئتان الاستثماريتان أي شيء خاص. ومع ذلك، إذا كنت ستتداول العقود الآجلة والخيارات، فأنت بحاجة أولاً إلى التأكد من أن الوسيط الخاص بك يوفر هذه الخيارات . بعد ذلك، سيكون عليك عادةً تقديم بعض الإفصاحات الإضافية لضمان فهمك للمخاطر وامتلاك رأس مال كافٍ حتى لا يتم مسحه في صفقة واحدة. 

ما تحتاجه لفتح حساب وساطة 

لفتح حساب وساطة، يتعين عليك تقديم بعض المعلومات الشخصية والمالية والإجابة على بعض الأسئلة الأساسية. 

معلومات شخصية

تتضمن المعلومات الشخصية والمالية ما يلي:

• الاسم والعنوان ورقم الهاتف
• رقم التعريف الضريبي (عادةً ما يكون رقم الضمان الاجتماعي الخاص بك)
• تاريخ الميلاد والهوية الحكومية 
• معلومات مصرفية لتمويل الحساب
• مستوى الخبرة الاستثمارية وتحمل المخاطر ( أسئلة معرفة العميل (KYC))

في حالة الوساطة عبر الإنترنت، تكون الخطوة الأولى عادةً هي إنشاء حساب (البريد الإلكتروني وكلمة المرور) لدى الوسيط ثم تقديم هذه التفاصيل الإضافية كجزء من عملية التسجيل. 

الحد الأدنى للإيداع

في حين أن هناك العديد من حسابات الوساطة التي لا يوجد بها حد أدنى للحساب، فإن تمكين تداول العقود الآجلة في حساب الهامش يتطلب عمومًا الاحتفاظ ببضعة آلاف من الدولارات على الأقل لدى الوسيط. اعتمادًا على العقود التي تبحث عن تداولها، فإن المبلغ الفعلي لرأس المال المطلوب للتداول سيكون أكبر من الحد الأدنى للإيداع لتمكين الحساب. قد يتأثر كل من الهامش الأولي وهامش الصيانة لحسابات العقود الآجلة بنوع الحساب (حساب التقاعد الفردي مقابل حساب غير IRA). 

ما تحتاجه لفتح حساب IRA الذهبي

حسابات التقاعد الفردية بالذهب ( حسابات التقاعد الفردية بالذهب ) هي نوع من الاستثمار في السلع لأغراض التقاعد. وعلى عكس حساب التقاعد الفردي العادي، سيتعين عليك العثور على أمين لحفظ الأصول المادية. يمكنك إنشاء حساب تقاعد فردي بالذهب من خلال إنشاء حساب تقاعد فردي موجه ذاتيًا أولاً، واختيار أمين لإدارة الحساب، واختيار جهة إيداع معتمدة لحفظ الذهب، ثم اختيار وسيط /تاجر لشراء الذهب من خلاله. بعض مزودي حسابات التقاعد الفردية بالذهب لديهم هذه الخدمات مدمجة أو يحيلون العملاء إلى مقدمي الخدمات في شبكتهم.

معلومات شخصية

المستندات والمعلومات المطلوبة هي نفسها المطلوبة لحسابات الاستثمار:

• الاسم والعنوان ورقم الهاتف
• رقم التعريف الضريبي (عادةً ما يكون رقم الضمان الاجتماعي الخاص بك)
• تاريخ الميلاد والهوية الحكومية 
• أسئلة إضافية حول KYC 

الحد الأدنى للإيداع

إن الحد الأدنى للإيداع في حساب التقاعد الفردي بالذهب مرتفع. ويرجع هذا جزئيًا إلى حقيقة أن أوقية الذهب تساوي أكثر من 1000 دولار، وحتى العملات المعدنية الأصغر تساوي عدة مئات من الدولارات. تنص قواعد مصلحة الضرائب الداخلية على أنه لا يمكن استخدام سوى العملات المعدنية وسبائك الذهب المعتمدة في حساب التقاعد الفردي بالذهب، لكنها لا تحدد حدًا أدنى. وفي حين لا تعلن جميع حسابات التقاعد الفردية بالذهب عن حد أدنى، فإن المبلغ العملي سيكون 2000 دولار على الأقل. وتبلغ الحد الأدنى لحسابات التقاعد الفردية بالذهب الأخرى 10000 دولار، و25000 دولار، وحتى 60000 دولار. 

أفضل حسابات التقاعد الفردية الذهبية والفضية

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في السلع الأساسية

إن الاستثمار في السلع الأساسية، مثل أي نوع آخر من الاستثمار، له مزايا وعيوب. 

الإيجابيات

ينجذب المستثمرون إلى الاستثمار في السلع الأساسية لقدرتها على توفير التحوط ضد التضخم، وتنويع المحفظة الاستثمارية، وإطلاق العنان لعوائد كبيرة محتملة. 

• التحوط ضد التضخم: تميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع مع التضخم. والواقع أن أسعار السلع الأساسية كثيراً ما تُـراقَب باعتبارها مؤشرات على بيئة تضخمية. ورغم أن ظروف السوق الخاصة بالسلع الأساسية قد تعاكس التضخم الإجمالي، مثل المحاصيل الوفيرة، فإن السلع الأساسية تتحرك عموماً مع التضخم ويمكنها أن توازن التأثير المثبط الذي قد يخلفه التضخم على الأصول الأخرى في محفظة المستثمر. 
• التنوع: حتى خارج بيئة التضخم، توفر السلع الأساسية تنويعًا للمحفظة نظرًا لارتباطها المنخفض بالأصول المالية. وتتأثر السلع الأساسية بشكل أكبر بعوامل أساسية مثل العرض والطلب وليس بأرقام التوظيف أو سياسات البنوك المركزية.
• إمكانية تحقيق عوائد كبيرة: يمكن للسلع الأساسية مثل النفط والذهب والسلع اللينة ذات الإنتاج الدوري أن تشهد تحركات كبيرة في الأسعار. والسلع الأساسية حساسة لتوقعات الإنتاج والأحداث العالمية التي تؤثر على سلاسل التوريد. وهذه الفرص لتحقيق الربح هي ما يجذب المستثمرين إلى سوق السلع الأساسية. 

السلبيات

تتمثل الجوانب السلبية للاستثمار في السلع الأساسية في نقص الدخل، والتقلبات العالية، والمخاطر الخارجية. 

• الافتقار إلى الدخل: لا يدر الاستثمار في السلع الأساسية دخلاً مجزياً مثل السندات أو الأسهم التي تدفع أرباحاً. ويعتمد العائد بالكامل على الاستثمار في السلع الأساسية على التنبؤ الصحيح بحركات الأسعار. 
• التقلبات العالية: قد تشهد السلع الأساسية تحولات كبيرة في ديناميكيات السوق بناءً على الأحداث العالمية. على سبيل المثال، ارتفعت أسعار القمح في عام 2022 بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا، وقد أثرت هذه الحركة السعرية على سوق العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بالقمح. وكانت هناك تأثيرات مماثلة في أسواق النفط والغاز بسبب موقف روسيا كمورد رئيسي، لكنها لم تكن حادة تمامًا. 
• المخاطر الخارجية: عندما يتعلق الأمر بالسلع الأساسية، هناك العديد من المخاطر التي لا يستطيع المستثمر التحكم فيها ببساطة. بالإضافة إلى الصراعات الإقليمية التي تؤدي إلى انقطاع الإمدادات، هناك مخاطر المناخ مع الطقس غير المناسب في الوقت غير المناسب، والمخاطر التنظيمية والمخاطر السياسية التي يمكن أن تعيق تدفق السلع، ومخاطر سلسلة التوريد، وما إلى ذلك. كل هذه المخاطر هي، بطبيعة الحال، السبب الرئيسي للتقلبات وفرصة تحقيق عوائد كبيرة. 

العوامل التي يجب مراعاتها عند فتح حساب استثماري

لا يتوفر الاستثمار في السلع الأساسية من خلال كل وسيط. وينطبق هذا بشكل خاص على مديري الاستثمار الرقمي الذين يقتصرون على استثماراتهم في صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم. تقدم شركات الوساطة الأكبر حجمًا والمنصات التي تركز على التداول بشكل عام تداول العقود الآجلة. ويشمل ذلك شركات وساطة مثل Schwab و Interactive Brokers و E*TRADE ، بالإضافة إلى منصات أكثر تركيزًا مثل NinjaTrader و TradeStation . فيما يلي العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند فتح حساب استثماري لتداول السلع الأساسية. 

دعم العملاء

قد يختلف دعم العملاء بشكل كبير بين الوسطاء. لا يزال معظم الوسطاء يقدمون الدعم عبر الهاتف والبريد الإلكتروني، بينما أضاف البعض قنوات الدردشة ووسائل التواصل الاجتماعي داخل المنصة ليتمكن العملاء من الوصول إليهم. وقد سلك عدد قليل من الوسطاء الطريق الآخر، مع عروض خدمة العملاء الرقمية فقط عبر الأسئلة الشائعة ونماذج الاتصال عبر البريد الإلكتروني. عندما يتعلق الأمر بخدمة العملاء، فأنت تريد التأكد من إمكانية الوصول إلى الوسيط عبر الطريقة المفضلة لديك. 

المصاريف

أصبحت الرسوم أكثر تنافسية بالنسبة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، حيث لا يتقاضى معظم السماسرة أي رسوم على الإطلاق. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة، يتم حساب الرسوم على أساس كل عقد ويمكن أن تتراوح من سنتات قليلة إلى بضعة دولارات. وفي حين أن الإغراء يكمن في العثور على أقل سمسار رسوم للعقود الآجلة، فمن المهم النظر في هذا الأمر في سياق جودة منصة التداول الإجمالية. 

الأصول المتاحة

في حين أن معظم السماسرة يقدمون كلًا من صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، فإن العقود الآجلة تشكل عرضًا متخصصًا أكثر. إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في السلع الأساسية، فمن المحتمل أنك سترغب في الوصول إلى بورصات العقود الآجلة الرئيسية ما لم تكن تخطط للعمل من خلال صناديق الاستثمار المتداولة فقط. 

الأمن والسمعة

بشكل عام، تريد التأكد من أن الوسيط الذي تتعامل معه يحافظ على محفظتك الاستثمارية آمنة ويضع مصلحتك في المقام الأول. على الأقل، تريد أن ترى بروتوكولات أمان تتوافق مع معايير الصناعة مع مصادقة ثنائية العوامل وخطط موضوعة لمنع الانقطاعات وانتهاكات البيانات. 

الحد الأدنى للإيداع

بشكل عام، نود أن نرى وسطاء بإيداعات دنيا منخفضة لتشجيع الناس على الاستثمار. ولكن عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة، يجب أن يكون لدى المستثمر قدر كبير من رأس المال لتمكين حساب الهامش وضمان قدرته على التعامل مع التقلبات المحتملة دون تدمير محافظه الاستثمارية. إن الاستثمار في السلع الأساسية هو بالتأكيد نشاط رأسمالي محفوف بالمخاطر ولا ينبغي أن يشكل غالبية محفظة الاستثمار الخاصة بك. 

أدوات البحث

يمكن أن تكون أدوات البحث مهمة في مساعدتك على فهم وتصور ديناميكيات السوق عند الاستثمار في السلع الأساسية. يمكن أن تساعد منصات التداول القوية من خلال سحب الأسعار إلى الرسوم البيانية وتحليل الحجم والتقلبات جنبًا إلى جنب مع معلومات مهمة أخرى مثل العناوين الرئيسية وأحداث التقويم . يفرض بعض السماسرة رسومًا مقابل موجزات البيانات الإضافية، ولكن هذه منطقة أخرى حيث خفضت المنافسة التكاليف الإجمالية. 

الأسئلة الشائعة حول كيفية الاستثمار في السلع الأساسية