5 تحذيرات محتملة بشأن صناديق المؤشرات

يحظى الاستثمار في صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة بقدر كبير من التغطية الإعلامية الإيجابية وهذا صحيح. ففي أفضل حالاتها توفر صناديق المؤشرات وسيلة منخفضة التكلفة للمستثمرين لتتبع مؤشرات سوق الأسهم والسندات الشائعة.

وفي كثير من الحالات تتفوق صناديق المؤشرات على أغلب صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم إدارتها بنشاط .

قد يظن المرء أن الاستثمار في منتجات المؤشرات أمر بديهي ومضمون. ولكن ليس من المستغرب أن يقوم مقدمو صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بإنشاء مجموعة من منتجات المؤشرات الجديدة استجابة لشعبية الاستثمار في المؤشرات .

وفيما يلي خمسة أشياء يجب معرفتها عن صناديق المؤشرات أثناء التخطيط لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك .

ليست كل صناديق المؤشرات رخيصة

غالبًا ما تتاح للأشخاص الذين يعملون لدى شركات كبيرة الفرصة للاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة المقدمة في خطط 401(ك) التي تقدم أسهمًا مؤسسية لصناديق معينة. إذا كانت خطة 401(ك) الخاصة بك تحتوي على صناديق مؤشرات من مقدمي خدمات مثل Vanguard Group أو Fidelity Investments فيمكنك أن تكون واثقًا تمامًا من أن هذه الصناديق منخفضة التكلفة. يقدم كلا الصندوقين من هذه العائلات فئات أسهم بنسب نفقات أقل كما يقدمان مجموعة كاملة من صناديق المؤشرات عبر فئات أصول الأسهم والسندات المختلفة .

لسوء الحظ لا تقدم خطط 401(ك) دائمًا صناديق المؤشرات بهذا السعر الرخيص. وقد يكون هذا صحيحًا إذا كان مزود خطتك شركة تأمين أو شركة وساطة تقدم صناديقها الخاصة.

وفي حين أن النصيحة بالتركيز على صناديق المؤشرات في خطة 401(ك) الخاصة بك غالبًا ما تكون سليمة. فتأكد من إلقاء نظرة على صناديق المؤشرات المقدمة في خطتك للتأكد من أنك تتخذ أفضل الخيارات.

بالنسبة للمشاركين في خطة 401(ك) المحظوظين بما يكفي للحصول على مجموعة مختارة من العديد من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. يمكن أن تكون الميزة على الصناديق النشطة ذات التكلفة الأعلى كبيرة.

لا يتم إنشاء جميع المؤشرات على قدم المساواة

هناك مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة. و التي تغطي المؤشرات المستخدمة على نطاق واسع عبر صناديق مورنينج ستار التسعة المحلية. فضلاً عن مؤشرات الأسهم الأجنبية المستخدمة على نطاق واسع. وينطبق نفس الشيء على جانب الدخل الثابت .

لقد أدى انتشار منتجات مؤشرات الصناديق المتداولة في البورصة في السنوات الأخيرة إلى ظهور مجموعة كاملة من صناديق المؤشرات ذات المؤشرات الأساسية . والتي تم إنشاؤها في الأساس في “المختبر” بنتائج تم اختبارها إلى حد كبير بدلاً من الحصول على نتائج السوق الحقيقية.

في حين أن الاختبار الخلفي يعد أداة تحليلية صالحة، إلا أن المستثمرين بحاجة إلى توخي الحذر بشأن صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم مؤشرات تتكون من كمية كبيرة من النتائج التاريخية التي تم اختبارها.

لا توجد قواعد معروفة تحكم الافتراضات الأساسية المستخدمة في تطبيق هذه البيانات. وقد لا تكون النتائج المحاكاة تصويرًا دقيقًا للمخاطر المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة.

صناديق المؤشرات لا تقلل بالضرورة من مخاطر الخسارة

إن المستثمرين في صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال سوق الأسهم الهابطة سوف يتكبدون خسائر مثل المؤشر.

وفي حالة البيع الواسع النطاق مثل الأزمة المالية في عامي 2008 و2009 فإن المستثمرين في منتجات المؤشرات الأخرى التي تتبع العقارات في شكل صندوق استثمار عقاري أو أسهم الأسواق الناشئة قد يتكبدون خسائر كبيرة أيضًا.

ومع ذلك فإن مستثمري صناديق المؤشرات يستبعدون مخاطر المدير. وهذا هو خطر عدم تحقيق المدير النشط أداءً جيدًا وفقًا للمعيار المرتبط بأسلوب الاستثمار الخاص به بسبب الخيارات الاستثمارية التي يتخذها في إدارة الصندوق.

صناديق المؤشرات لا تضمن نجاح الاستثمار

إن الاستثمار في صندوق أو صندوقين من صناديق المؤشرات لا يعني أنك في طريقك إلى تحقيق أهدافك الاستثمارية أو التخطيط المالي.

فصناديق المؤشرات هي أدوات مثل أي منتج استثماري آخر . ولكي تحصل على أقصى استفادة من استخدام صناديق المؤشرات إما بشكل حصري أو بالاشتراك مع صناديق نشطة، فأنت بحاجة إلى وضع استراتيجية.

تعمل صناديق المؤشرات بشكل جيد للغاية كجزء من خطة تخصيص الأصول . توفر صناديق المؤشرات (على الأقل تلك التي تتبع المعايير الأساسية الأساسية) النقاء داخل أنماط الاستثمار الخاصة بها.

يقوم العديد من المستشارين الماليين بتجميع محافظ من صناديق المؤشرات المخصصة بما يتماشى مع تحمل عملائهم للمخاطر وخطتهم المالية .

قد يستخدم آخرون نهج “الأساسي والاستكشاف” حيث تشكل صناديق المؤشرات جزءًا كبيرًا من المحفظة (الأساسي) مع صناديق نشطة مختارة على أمل تعزيز العائدات (جزء الاستكشاف).

خلاصة القول

إن الاستثمار في صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يكون استراتيجية ممتازة منخفضة التكلفة لكل أو جزء من محفظتك الاستثمارية.

ومثل أي استراتيجية استثمارية أخرى، يتطلب الاستثمار في صناديق المؤشرات أن تفهم ما تستثمر فيه .

فليست كل منتجات المؤشرات متشابهة، ويحتاج المستثمرون إلى النظر إلى ما هو أبعد من تسمية “صندوق المؤشرات” للتأكد من أنهم يستثمرون حقًا في منتج منخفض التكلفة يتتبع معيارًا يتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.