5 أساسيات يجب معرفتها قبل الاستثمار في الأسهم

قد يبدو استثمار أموالك في أدوات استثمارية مختلفة أمرًا سهلاً. ولكن إذا كنت تريد أن تكون مستثمرًا ناجحًا، فقد يكون الأمر صعبًا حقًا.

إن العديد من المستثمرين الأفراد ـ الذين لا يعملون في مجال الاستثمار ـ يخسرون أموالهم كل عام. وقد يكون هناك العديد من الأسباب وراء ذلك، ولكن هناك سبب واحد يدركه كل مستثمر يعمل خارج سوق الاستثمار: وهو أنهم لا يملكون الوقت الكافي للبحث في عدد كبير من الأسهم، وليس لديهم فريق بحثي لمساعدتهم في هذه المهمة الضخمة.

لذا فإن المغزى من هذه القصة هو أنه إذا لم تقم بالبحث الكافي، فسوف ينتهي بك الأمر إلى تكبد خسائر. هذا هو الخبر السيئ. أما الخبر السار فهو أنه يمكنك تقليص الخسائر وكذلك مقدار البحث الذي تحتاج إلى القيام به من خلال النظر في بعض العوامل الرئيسية للاستثمار. تعرف على المزيد حول الأساسيات الخمسة للاستثمار أدناه.

1. ما تفعله الأسهم

ينبغي للمستثمرين تجنب شراء الأسهم ما لم تكن لديهم معرفة شاملة بكيفية جني الشركات للأموال. ماذا تصنع؟ ما نوع الخدمة التي تقدمها؟ في أي البلدان تعمل؟ ما هو منتجها الرائد، وكيف يتم بيعه؟ هل هي معروفة بأنها رائدة في مجالها؟ فكر في هذا الأمر باعتباره موعدًا أوليًا. ربما لن تذهب في موعد مع شخص ما إذا لم تكن لديك أي فكرة عن هويته. إذا فعلت ذلك، فأنت تبحث عن المتاعب.

من السهل جدًا العثور على هذه المعلومات. باستخدام محرك البحث الذي تفضله، انتقل إلى موقع الشركة واقرأ عنها. ثم انتقل إلى أحد أفراد الأسرة وعلّمه عن استثمارك المحتمل. إذا تمكنت من الإجابة على جميع أسئلتهم، فهذا يعني أنك تعرف ما يكفي.

2. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)

تخيل للحظة أنك تبحث عن شخص يمكنه مساعدتك في استثماراتك. تجري مقابلة مع اثنين من المستشارين الماليين. أحدهما لديه تاريخ طويل في جني الكثير من الأموال للناس. لقد حقق أصدقاؤك عائدًا كبيرًا من هذا المستشار المالي، ولا يمكنك أن تجد أي سبب يمنعك من الثقة بهم فيما يتعلق بأموال استثماراتك. يخبرونك أنه مقابل كل دولار يكسبونه لك، سيحتفظون بـ 40 سنتًا، ويتركون لك 60 سنتًا.

المستشار المالي الآخر بدأ للتو في العمل. ولديه خبرة قليلة جدًا، ورغم أنه يبدو واعدًا، إلا أنه لا يتمتع بسجل حافل بالنجاح. تتمثل ميزة استثمار أموالك مع هذا المستشار المالي في أنه أرخص. فهو لا يريد سوى الاحتفاظ بعشرين سنتًا مقابل كل دولار يكسبه لك. ولكن ماذا لو لم يكسبك عددًا من الدولارات مثل المستشار المالي الأول؟

إذا فهمت هذا المثال، فأنت تفهم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) . تُستخدم هذه النسب لقياس سعر سهم الشركة الحالي نسبةً إلى أرباحها لكل سهم. ويمكن مقارنة الشركة بشركات أخرى مماثلة حتى يتمكن المحللون والمستثمرون من تحديد قيمتها النسبية . لذا، إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ما 20، فهذا يعني أن المستثمرين على استعداد لدفع 20 دولارًا مقابل كل دولار واحد لكل ربح. قد يبدو هذا مكلفًا، ولكن ليس إذا كانت الشركة تنمو بسرعة.

يمكن العثور على نسبة السعر إلى الربح عن طريق مقارنة سعر السوق الحالي مع الأرباح التراكمية للأرباح الأربعة الأخيرة. قارن هذا الرقم بشركات أخرى مماثلة لتلك التي تبحث عنها. إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركتك أعلى من الشركات المماثلة الأخرى، فمن الأفضل أن يكون هناك سبب لذلك. إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركتك أقل ولكنها تنمو بسرعة، فهذا استثمار يستحق المتابعة.

3. بيتا

يبدو أن بيتا شيء يصعب فهمه، ولكنه ليس كذلك. فهو يقيس التقلبات ، أو مدى تقلبات أسهم شركتك على مدار السنوات الخمس الماضية. وفي الأساس، يقيس المخاطر النظامية المرتبطة بأسهم الشركة مقارنة بالمخاطر التي يتعرض لها السوق بالكامل. ويمكنك عادةً العثور على قيمة بيتا على نفس الصفحة التي توجد بها نسبة السعر إلى الأرباح عند مراجعة صفحات أبحاث الأسهم مثل تلك الموجودة على Yahoo أو Google.

إن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو ركيزة الاستقرار العقلي. فإذا انخفضت قيمة شركتك أو ارتفعت أكثر من المؤشر على مدى خمس سنوات، فإن بيتا الشركة تكون أعلى. ومع بيتا، فإن أي شيء أعلى من واحد يكون مرتفعاً ــ أي أعلى مخاطرة ــ وأي شيء أقل من واحد يكون بيتا منخفضاً أو أقل مخاطرة.

يقول بيتا شيئًا عن مخاطر الأسعار ، ولكن ما مقدار ما يقوله عن عوامل الخطر الأساسية؟ عليك مراقبة الأسهم ذات بيتا المرتفعة عن كثب، لأنه على الرغم من أن لديها القدرة على جني الكثير من المال، إلا أنها لديها أيضًا القدرة على أخذ أموالك. يعني بيتا المنخفضة أن السهم لا يتفاعل مع تحركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بقدر غيره. يُعرف هذا بالسهم الدفاعي لأن أموالك أكثر أمانًا. لن تجني الكثير في فترة زمنية قصيرة، ولكنك لست مضطرًا أيضًا إلى مراقبته كل يوم.

4. توزيع الأرباح

إذا لم يكن لديك الوقت لمراقبة السوق كل يوم، وتريد أن تحقق أسهمك أرباحًا دون هذا النوع من الاهتمام، فابحث عن أرباح الأسهم. أرباح الأسهم تشبه الفائدة في حساب التوفير – تحصل على أموالك بغض النظر عن سعر السهم. أرباح الأسهم هي توزيعات تقدمها الشركة لمساهميها كمكافأة على أرباحها. يتم تحديد مبلغ أرباح الأسهم من قبل مجلس الإدارة ويتم إصدارها عمومًا نقدًا، على الرغم من أنه ليس من غير المعتاد أن تصدر بعض الشركات أرباح الأسهم في شكل أسهم.

إن توزيعات الأرباح تعني الكثير بالنسبة للعديد من المستثمرين لأنها توفر تدفقًا ثابتًا من الدخل. وتصدرها معظم الشركات على فترات منتظمة، وفي الغالب على أساس ربع سنوي. ويُعد الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحًا استراتيجية شائعة للغاية بالنسبة للعديد من المستثمرين التقليديين. وغالبًا ما توفر للمستثمرين شعورًا بالأمان خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي.

تُصدر الشركات الكبيرة عادةً أفضل الأرباح التي يمكن التنبؤ بها. وتشمل بعض القطاعات الأكثر شهرة التي تدفع فيها الشركات أرباحًا النفط والغاز والبنوك والمؤسسات المالية والمواد الأساسية والرعاية الصحية والأدوية والمرافق . ولا يُسمع عن أرباح بنسبة 6% أو أكثر في الأسهم عالية الجودة. قد لا تتمتع الشركات التي في المراحل المبكرة، مثل الشركات الناشئة ، بالربحية الكافية حتى الآن لإصدار أرباح.

لكن قبل أن تخرج لشراء أسهم، ابحث عن معدل أرباح الشركة . إذا كنت تريد ببساطة إيداع أموالك في السوق، فاستثمر في الأسهم ذات العائد المرتفع.

5. الرسم البياني

هناك العديد من الأنواع المختلفة من مخططات الأسهم. وتشمل هذه المخططات الخطية، والمخططات الشريطية، ومخططات الشموع اليابانية – وهي المخططات التي يستخدمها المحللون الأساسيون والفنيون على حد سواء . ولكن قراءة هذه المخططات ليست سهلة دائمًا. في الواقع، يمكن أن تكون معقدة للغاية. إن تعلم قراءتها مهارة تستغرق الكثير من الوقت لاكتسابها.

إذن، ماذا يعني هذا بالنسبة لك كمستثمر تجزئة؟ لا داعي لإغفال هذه الخطوة. وذلك لأن قراءة المخططات الأساسية لا تتطلب مهارة كبيرة. إذا بدأ مخطط الاستثمار من أسفل اليسار وانتهى عند أعلى اليمين، فهذا أمر جيد. إذا اتجه المخطط نحو الهبوط، فابتعد عنه ولا تحاول معرفة السبب.

هناك آلاف الأسهم التي يمكنك الاختيار من بينها دون اختيار سهم يخسر المال. إذا كنت تؤمن حقًا بهذا السهم، فضعه في قائمة المراقبة الخاصة بك ثم عد إليه في وقت لاحق. هناك العديد من الأشخاص الذين يؤمنون بالاستثمار في الأسهم التي تحتوي على مخططات مخيفة المظهر، ولكن لديهم الوقت والموارد اللازمة للبحث والتي ربما لا تمتلكها.

خلاصة القول

لا شيء يغني عن البحث الشامل. ومع ذلك، فإن إحدى الطرق الرئيسية لحماية أصولك هي الاستثمار على المدى الأطول من خلال الاستفادة من الأرباح والعثور على الأسهم التي تتمتع بسجل حافل من النجاح.

ما لم يكن لديك الوقت، فيجب تجنب أو تقليل استراتيجيات التداول المحفوفة بالمخاطر والعدوانية.