مخاطر صناديق الاستثمار المشتركة
في الأسواق المالية يحتاج المستثمرون إلى تقييم المخاطر في صناديق الاستثمار قبل اتخاذ أي خطوة؛لذا سنقدم لكم ضمن هذا المحتوى مخاطر صناديق الاستثمار المشتركة.. نرجو لكم الفائدة..
كيف يتم تصنيف المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟
في ظروف السوق الحالية، النشطة للغاية والمتأثرة بديناميكيات عديدة، فإن إحدى أكبر علامات الاستفهام هي كيفية تقييم الاستثمارات.
تعد صناديق الاستثمار من الاختيارات المثالية للمستثمرين الذين ليس لديهم المعرفة الكافية بالسوق والذين لا يجدون الوقت الكافي لمتابعة استثماراتهم في الوقت الفعلي، حتى لو كان مستوى معرفتهم مرتفعًا.
تعتبر صناديق الاستثمار، التي يمكن أن تشمل أوراق مالية مختلفة في محفظتها، أقل خطورة مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى لأنها تقسم المخاطر بسبب مبادئ عملها.
يحاول المحترفون الذين يديرون صندوق الاستثمار تقليل مخاطر فقدان القيمة في السيناريوهات السيئة المحتملة عن طريق تغيير توزيع المحفظة ضمن المعدلات المحددة في نموذج معلومات الصندوق ذي الصلة.
ما هي المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟
في الأسواق المالية، يحتاج المستثمرون إلى تقييم المخاطر في صناديق الاستثمار قبل اتخاذ أي خطوة.
يتم تسجيل المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة بين 1 و7 لتوفير معلومات أفضل للمستثمرين.
يتم تقييم هذا الترقيم، الذي يسمى قيمة المخاطرة، وفقًا لتقلبات الصندوق، من 1 (الأقل خطورة) إلى 7 (الأعلى خطورة).
تأكد من قراءة نماذج معلومات المستثمر!
يمكنك معرفة قيمة المخاطرة من نموذج معلومات المستثمر، الذي تم إنشاؤه والمطلوب لكل صندوق ستستثمر فيه.
إن مراجعة نموذج المعلومات هذا قبل الاستثمار سوف يقلل من مخاطر مواجهة المفاجآت أثناء عملية الاستثمار.
يمكنك الوصول إلى نماذج معلومات المستثمرين على صفحات KAP (منصة الإفصاح العام) .
المخاطر الرئيسية في صناديق الاستثمار المشتركة
وبصرف النظر عن قيمة المخاطر، هناك مخاطر استثمارية أساسية لجميع صناديق الاستثمار المشتركة.
يمكننا تصنيف مخاطر الاستثمار الأساسية على أنها مخاطر السوق، ومخاطر الطرف المقابل، ومخاطر السيولة، ومخاطر الرافعة المالية، والمخاطر التشغيلية، ومخاطر التركيز، ومخاطر الارتباط، والمخاطر القانونية، ومخاطر أدوات الاستثمار المنظمة.
الآن دعونا نحاول شرح هذه المخاطر في بضع جمل….
1. مخاطر السوق
مخاطر السوق هي عامل الخطر الأساسي للمستثمرين. ويستخدم سعر الفائدة، وهو العنصر الأساسي للأسواق، لتحديد المخاطر الناشئة عن تحركات سعر الصرف.
وسيكون وجود أصول مرتبطة بالفائدة أو العملات الأجنبية في محفظة الصندوق من أقوى العوامل التي تؤثر على أداء الصندوق، وذلك حسب المعدلات والأسعار. أي إذا كانت الأصول أو الأصول الموجودة في محفظتك مفهرسة بالعملة الأجنبية؛ إذا انخفضت أسعار الصرف، فسوف يميل صندوقك إلى فقدان القيمة بغض النظر عن العوامل الأخرى.
ومن بين مخاطر السوق، يتم أيضًا تضمين مخاطر أسعار أسهم الشراكة. إذا تمت إضافة أسهم الشراكة إلى محفظة الصندوق، فقد تؤثر تحركات أسعار الأسهم على أداء صندوقك.
2. مخاطر الطرف المقابل
مخاطر الطرف المقابل، التي قد تواجهها في كل موقف تقوم فيه بإنشاء علاقة تعاقدية، صالحة أيضًا في صناديق الاستثمار.
وهو يشرح الحالات التي لا تقوم فيها المؤسسة التي تطرح الصندوق الذي تستثمر فيه في السوق بمسؤولياتها أو لا تستطيع ذلك لأسباب مختلفة. ونتيجة لذلك، هناك خطر التأخير أو عدم تلقي مدفوعاتك.
3. مخاطر السيولة
وتوضح الاضطرابات التي قد تحدث أثناء تحويل الأصول في محفظة الصندوق المستثمر إلى نقد.
4. مخاطر الرافعة المالية
هي نوع من المخاطر التي قد تواجه صناديق الاستثمار التي لديها أدوات استثمار ذات رافعة مالية، وخاصة الأدوات المشتقة، في محفظتها أو التي تتم فيها المعاملات التي سوف تتعرض لتأثير الرافعة المالية لأسباب مختلفة.
وبما أن المعاملات ذات الرافعة المالية تضاعف العائد والمبلغ الإجمالي، فيجب أن تكون على دراية بما إذا كانت هناك مثل هذه الأصول أو المعاملات في الصناديق التي تستثمر فيها.
5. المخاطر التشغيلية
كما يوحي الاسم، فهي تشير إلى مخاطر الخسارة الناجمة عن العمليات التشغيلية المتعلقة بالصندوق.
يمكن اعتبار الافتقار إلى البنية التحتية التقنية للمؤسسة التي تصدر صندوق الاستثمار، وضعف أداء إدارة الصندوق، ووجود معاملات خاطئة أو احتيالية، من المخاطر التشغيلية.
6. مخاطر التركيز
هي المخاطر التي في حالة التركيز على أي من الأصول في صندوق الاستثمار، تزداد احتمالية انخفاض الأصل المعني في أداء الصندوق.
7. مخاطر الارتباط
توضح المخاطر الناتجة عن علاقة الارتباط بين الأصول في محفظة صندوق الاستثمار والتي تؤثر على أداء الصندوق إيجاباً أو سلباً. قد تحدث علاقة ارتباط بشكل دوري لجميع أدوات الاستثمار.
8. المخاطر القانونية
تحدد إمكانية انخفاض عائد الصندوق بعد التغيرات في التشريعات واللوائح القانونية.
9. مخاطر المصدر
تشير إلى المخاطر التي قد تنشأ من المؤسسات أو الهيئات التي تصدر الأصل في محفظة الصندوق، بغض النظر عن الشركة التي تدير صندوق الاستثمار. على سبيل المثال؛ المشاكل التي قد تواجهها الشركات أو الدول مع سندات الشركات أو السندات الحكومية…
10. مخاطر أدوات الاستثمار المهيكلة
هي المخاطر التي قد تحدث نتيجة للتطورات غير العادية التي قد تحدث إذا تم إدراج أدوات الاستثمار المهيكلة في محفظة الصندوق.
وفي الختام لا تنسَ عزيزي العميل متابعة كل جديد من خلال موقعنا wiki-business.com