ما هي الرافعة المالية في التداول؟

 

باستخدام الرافعة المالية في التداول يمكنك الحصول على تعرض أكبر بكثير للسوق مقارنة بالمبلغ الذي أودعته لفتح الصفقة. تعمل المنتجات ذات الرافعة المالية، مثل العقود مقابل الفروقات، على تكبير أرباحك وخسائرك المحتملة. 

هل أنت مستعد لبدء التداول باستخدام الرافعة المالية؟!

 

الرافعة المالية هي ميزة أساسية لتداول العقود مقابل الفروقات ويمكن أن تكون أداة قوية بالنسبة لك.

إليك دليل حول كيفية تحقيق أقصى استفادة من الرافعة المالية – بما في ذلك كيفية عملها، ومتى يتم استخدامها وكيفية إبقاء المخاطر تحت السيطرة. 

 

ماذا تعني الرافعة المالية في التداول؟

 

يتيح لك استخدام الرافعة المالية في التداول فتح مركز بقيمة أكبر بكثير من الأموال التي قمت بإيداعها. على سبيل المثال، قد تتمكن من مضاعفة حجم مركزك بمقدار 5 أو 10 أو 20 أو حتى 33 ضعف مبلغ إنفاقك الأولي.

عند التداول، فإنك تتكهن بحركات أسعار الأسواق والأصول الأساسية، بدلاً من امتلاك هذه الأصول بشكل مباشر، على أمل تحقيق ربح. وعندما تفعل ذلك باستخدام الرافعة المالية، فهذا يعني أن معظم رأس المال يتم وضعه من قبل الوسيط، حيث تقوم أنت بإيداع مبلغ لا يتجاوز جزءًا بسيطًا من حجم التداول من أجل فتح مركز أكبر.

على سبيل المثال، فإن التداول في الأسهم باستخدام الرافعة المالية يعني فتح مركز لدى وسيط وإقراض معظم قيمة المركز – اعتمادًا على نسبة الرافعة المالية – من هذا الوسيط. ولن يتم فرض رسوم على مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها – سواء كانت 5x أو 20x مبلغ الإيداع.

على سبيل المثال، قد تفتح صفقة على سهم تيسلا بقيمة 1000 دولار، بإيداع 200 دولار. سيضع الوسيط المبلغ المتبقي 800 دولار في البداية، مما يتيح لك فتح صفقة أكبر بخمس مرات من إنفاقك الأولي.

 

كيف تعمل الرافعة المالية؟

 

تعمل الرافعة المالية عن طريق استخدام وديعة، تعرف باسم الهامش، لتزويدك بتعرض متزايد للأصل الأساسي.

في الأساس، أنت تدفع جزءًا من القيمة الكاملة لتداولك – ويقوم مزود الخدمة بإقراضك الباقي. على الرغم من أنك تدفع نسبة صغيرة فقط من القيمة الكاملة للتداول مقدمًا، فسيتم حساب إجمالي ربحك أو خسارتك على أساس حجم المركز الكامل، وليس مبلغ الهامش الخاص بك.

يُطلق على إجمالي تعرضك مقارنة بهامشك اسم نسبة الرافعة المالية .

 

التداول بالرافعة المالية: مثال

 

لنفترض أنك تريد شراء 1000 سهم من إحدى الشركات بسعر 100 سنت. لفتح صفقة تقليدية مع وسيط في البورصة، سيُطلب منك دفع 1000 × 100 سنت مقابل تعرض بقيمة 1000 دولار (باستثناء أي عمولة أو رسوم أخرى).

ومع ذلك، مع الرافعة المالية، يمكنك دفع جزء بسيط من هذه التكلفة مقدمًا. إذا كان مبلغ الهامش 20%، فسوف تدفع 200 دولار فقط لفتح مركز بقيمة 1000 دولار. ومع ذلك، سيتم حساب أرباحك وخسائرك على أساس المبلغ الكامل 1000 دولار.

إذا قمت بشراء أسهم الشركة وارتفع سعر سهمها بمقدار 40 سنتًا، فإن قيمة أسهمك الألف تبلغ الآن 140 سنتًا لكل سهم. وإذا أغلقت مركزك، فستحقق ربحًا قدره 400 دولار – أي ضعف مبلغ الهامش الأولي الذي يبلغ 200 دولار.

والعكس صحيح إذا قمت بشراء أسهم الشركة وانخفض سعر السهم بمقدار 40 سنتًا، فستحقق خسارة قدرها 400 دولار – أي ضعف المبلغ الأولي المدفوع. لذا، فهناك خطر كبير من أن تفوق الأرباح أو الخسائر مبلغ الهامش.

 

مُستَغَل

 

 

كيف تعمل الصفقات غير الممولة بالرافعة المالية:

 

عند فتح مراكز غير مرفوعة، ستحتاج إلى الالتزام بالقيمة الكاملة لمركزك مقدمًا. على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد شراء 10 أسهم من شركة بسعر سهم 100 سنت لكل سهم. لفتح صفقة تقليدية غير مرفوعة، سيُطلب منك دفع كامل المبلغ 1000 دولار مقدمًا.

وهذا يعني المزيد من رأس المال الأولي، ولكنه يحد أيضًا من المخاطر. وذلك لأنه، على عكس الصفقات المرفوعة، فإن خطر الخسارة مع التداول غير المرفوع يساوي المبلغ المدفوع لفتح المركز.

لذا، في مثالنا السابق، تقتصر إمكانية الخسارة أيضًا على 1000 دولار التي دفعتها مقابل المركز. على الرغم من أنك دفعت 200 دولار فقط لفتح مركز بنفس الحجم مع صفقة مرفوعة، يمكن أن ترتفع أرباحك بقدر ارتفاع سعر السهم، ولكن لا يمكنك أن تخسر إلا ما دفعته في البداية لفتح الصفقة – أي 1000 دولار على الأكثر.

 

غير مستغل

 

التداول بالرافعة المالية مقابل التداول بدون رافعة مالية – مثال على رأس المال المطلوب والتعرض.

 

ما هي المنتجات ذات الرافعة المالية التي يمكنك تداولها؟

 

تستخدم معظم عمليات التداول بالرافعة المالية منتجات مشتقة، مما يعني أنك تتداول أداة تأخذ قيمتها من سعر الأصل الأساسي، بدلاً من امتلاك الأصل نفسه.

هناك العديد من الطرق لتداول هذه المنتجات ذات الرافعة المالية معنا. ورغم أنها تعمل بطرق مختلفة، إلا أن جميعها لديها القدرة على زيادة الربح وكذلك الخسارة.

وتشمل هذه الطرق:

• التداول الفوري : فتح مراكز نقدية على الفور
  العقود الآجلة : عقود مفتوحة طويلة الأجل لتاريخ مستقبلي
  الخيارات : شراء العقود التي تمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أحد الأصول في تاريخ مستقبلي.

 

ما هي الأسواق التي يمكنك التداول بها باستخدام الرافعة المالية؟

 

بعض الأسواق التي يمكنك التداول فيها باستخدام الرافعة المالية هي:

 

1. الأسهم

 

 يمكنك تداول أكثر من 13000 سهم دولي، بما في ذلك أسهم الشركات الكبرى مثل Apple وMeta

 

2. الفوركس

 

هو السوق المالي الأكثر تداولاً في العالم – حيث يتم تقديم أكثر من 80 زوجًا من العملات، من العملات الرئيسية إلى العملات الثانوية وحتى العملات الغريبة، على مدار 24 ساعة في اليوم

 

3. المؤشرات

 

يتم تقديم أكثر من 80 مؤشرًا حول العالم، مع فروق أسعار تبدأ من نقطة واحدة فقط

 

4. تجارة السلع الأساسية

 

27 سوقًا رئيسيًا للسلع الأساسية – بما في ذلك الذهب والنفط والفضة والغاز الطبيعي والسكر – بسعر السوق الحالي دون انتهاء صلاحية ثابت

 

5. صناديق الاستثمار المتداولة

 

يقدمون لك أكثر من 3400 سوق لصناديق الاستثمار المتداولة لتكتسب تعرضًا واسعًا للمضاربة على المؤشرات أو الصناعات أو القطاعات أو العملات أو السلع أو سلال الأسهم بمركز واحد
المزيد عن الأسواق التي يمكنك التداول فيها باستخدام الرافعة المالية.

 

ما هي نسبة الرافعة المالية؟

 

نسبة الرافعة المالية هي مقياس لإجمالي تعرض تداولاتك مقارنة بمتطلبات الهامش. ستختلف نسبة الرافعة المالية الخاصة بك، اعتمادًا على السوق الذي تتداول فيه، والشركة التي تتداول معها، وحجم مركزك.

باستخدام المثال السابق، فإن هامش 10% من شأنه أن يوفر نفس التعرض الذي يوفره استثمار بقيمة 1000 دولار بهامش 100 دولار فقط. وهذا يعطي نسبة رافعة مالية 10:1.

غالبًا ما يكون مستوى الرافعة المالية المعروض أقل كلما كانت السوق الأساسية أكثر تقلبًا أو أقل سيولة، وذلك لحماية موقفك من تحركات الأسعار السريعة. من ناحية أخرى، يمكن أن تتمتع الأسواق شديدة السيولة، مثل سوق الفوركس، بنسب رافعة مالية عالية بشكل خاص.

فيما يلي كيفية تأثير درجات مختلفة من الرافعة المالية على تعرضك (وإمكاناتك إما في الربح أو الخسارة) في مثال الاستثمار الأولي بقيمة 1000 دولار:

 

عند البحث عن مقدمي خدمات التداول بالرافعة المالية، قد تجد نسب رافعة مالية أعلى – ولكن كن على دراية بأن استخدام الرافعة المالية المفرطة يمكن أن يكون له تأثير سلبي على مراكزك.

 

فوائد ومخاطر استخدام الرافعة المالية

 

أرباح مكبرة

 

ما عليك سوى وضع جزء بسيط من قيمة تداولك لتلقي نفس الربح كما هو الحال في التداول التقليدي.

نظرًا لأن الأرباح تُحسب باستخدام القيمة الكاملة لموقفك، فإن الهوامش يمكن أن تضاعف عائداتك على الصفقات الناجحة – ولكن أيضًا خسائرك على الصفقات غير الناجحة.

 

الخسائر المتضخمة

 

تعمل الهوامش على تضخيم الخسائر وكذلك الأرباح، ولأن نفقاتك الأولية أصغر نسبيًا من الصفقات التقليدية، فمن السهل أن تنسى مقدار رأس المال الذي تخاطر به. لن تتمكن من خسارة أكثر من الرصيد في حسابك، ولكن يجب عليك دائمًا النظر في تجارتك من حيث قيمتها الكاملة وإمكانية حدوث خسائر – واتخاذ خطوات لإدارة المخاطر الخاصة بك.

 

فرص التمويل بالاستدانة

 

إن استخدام الاستدانة قد يحرر رأس المال الذي يمكن تخصيصه لاستثمارات أخرى. وتُعرف القدرة على زيادة المبلغ المتاح للاستثمار بالاستدانة.

 

رسوم التمويل

 

عند استخدام الرافعة المالية، يتم إقراضك فعليًا المال لفتح المركز بالكامل على حساب إيداعك. إذا كنت ترغب في إبقاء مركزك مفتوحًا طوال الليل، فسيتم فرض رسوم صغيرة عليك لتغطية تكاليف القيام بذلك

 

البيع على المكشوف في السوق

 

إن استخدام المنتجات ذات الرافعة المالية للمضاربة على تحركات السوق يتيح لك الاستفادة من الأسواق الهابطة، وكذلك الأسواق الصاعدة – وهذا ما يُعرف بالبيع على المكشوف
لا توجد امتيازات للمساهمين. عند التداول بالرافعة المالية، فإنك تتخلى عن ملكية الأصل

 

التداول على مدار الساعة

 

على الرغم من أن ساعات التداول تختلف من سوق إلى آخر، إلا أن بعض الأسواق – بما في ذلك المؤشرات الرئيسية وأسواق الفوركس – متاحة للتداول على مدار الساعة

 

نداءات الهامش

 

إذا تحرك موقفك ضدك، فقد يطلب منك مزود الخدمة توفير أموال إضافية من أجل إبقاء تداولك مفتوحًا. يُعرف هذا باسم نداء الهامش ، وسوف تحتاج إما إلى إضافة رأس مال أو الخروج من المراكز لتقليل إجمالي تعرضك.

 

الرافعة المالية وإدارة المخاطر

 

قد يكون التداول بالرافعة المالية محفوفًا بالمخاطر حيث قد تتجاوز الخسائر نفقاتك الأولية، ولكن هناك العديد من أدوات إدارة المخاطر التي يمكن استخدامها لتقليل خسارتك المحتملة، بما في ذلك:

 

1. التداول بالرافعة المالية وإيقاف الخسائر

 

إن إضافة أمر إيقاف إلى موقفك قد يحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك. ومع ذلك، تتحرك الأسواق بسرعة وقد تؤدي ظروف معينة إلى عدم تفعيل أمر إيقاف الخسارة عند السعر الذي حددته.

 

 

2. التداول بالرافعة المالية ووقف الخسارة المضمون

 

تعمل هذه الأوامر بنفس الطريقة التي تعمل بها أوامر التوقف الأساسية، ولكنها ستُملأ دائمًا عند المستوى الذي حددته بالضبط، حتى في حالة حدوث فجوات أو انزلاق. وإذا تم تفعيل أمر التوقف الخاص بك، فسوف يتم فرض قسط صغير بالإضافة إلى رسوم المعاملات العادية.

 

3. حماية الرصيد السلبي

 

إذا أصبح رصيدك سلبيًا، فسنعيده إلى الصفر دون أي تكلفة عليك.1 يعد
استخدام نقاط التوقف طريقة شائعة لتقليل مخاطر الرافعة المالية، ولكن هناك العديد من الأدوات الأخرى المتاحة – بما في ذلك تنبيهات الأسعار وأوامر الحد.

تذكر أن جزءًا أساسيًا من إدارة المخاطر يتضمن التأكد دائمًا من وجود أموال كافية في حسابك. وذلك لأن إجمالي الأرباح التي ستُدفع إليك أو الخسائر التي ستدفعها أنت تُحسب على أساس حجم مركزك بالكامل، وليس مبلغ الهامش.

لنلق نظرة على مثال. لنفترض أنك قمت بتمويل حسابك بمبلغ 800 دولار. إذا قمت بفتح مركز في مؤشر FTSE 100، بهامش 5%، بإيداع 500 دولار، فإن حجم مركزك الفعلي سيكون بقيمة 10000 دولار (أكبر بعشرين ضعفًا).

على الرغم من أن لديك 300 دولار متبقية في حسابك، فإن أي تحرك لموقفك يستحق حجم الموقف الكامل البالغ 10000 دولار. لذا، إذا تحرك السوق ضدك بأكثر من 2%، فلن يكون لديك أموال كافية في حسابك لتغطية الخسائر والإبقاء على الموقف مفتوحًا.

ولهذا السبب فإن الجزء الأساسي من التداول بالرافعة المالية هو وجود رصيد كافٍ متاح في حسابك.

 

---

 

في الختام:

الرافعة المالية هي أداة قوية يمكن أن تضاعف أرباحك، ولكنها تأتي مع مخاطر كبيرة.

قبل الشروع في التداول بالرافعة المالية، من الضروري فهم كيفية عملها جيدًا، وتحديد مستوى تحملك للمخاطر، ووضع خطة إدارة مخاطر واضحة.

تذكر أن التداول بالرافعة المالية ليس مناسباً لكل شخص، وقد يؤدي إلى خسارة الأموال المستثمرة.

إذا كنت مبتدئًا، فمن المستحسن أن تبدأ بتعلم أساسيات التداول وتجربة حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.

 

---

 

اقرأ أيضًا:

دليل المبتدئين للتداول اليومي بنجاح

أسرار النجاح في التداول اليومي

الأخبار الاقتصادية: مفتاح الربح في التداول

إدارة المخاطر في التداول

كيفية إدارة مخاطر التداول

المخاطرة والمكافأة في عالم التداول

مصطلحات التداول

 

---