صندوق الاستثمار وكيفية شرائه
صندوق الاستثمار المشترك هو أداة استثمارية يجتمع فيها العديد من المستثمرين لتشكيل مجموعة مشتركة ويديرها مدير محترف. هنا تعرف عليه وعلى كيفية شرائه.
فاليوم، هناك العديد من أدوات الاستثمار في السوق التي يمكنك تقييمها وفقًا لأهدافك وملف المخاطر الخاص بك، مما يسمح لك بتنمية مدخراتك.
وصناديق الاستثمار المشتركة، التي يعود تاريخها إلى عام 1772، هي واحدة منها.
صندوق الاستثمار، الذي أنشأه لأول مرة رجل أعمال “أبراهام فان كيتويش” لجمع وتنويع مدخرات المستثمرين ذوي الموارد المحدودة، مهد الطريق لتنويع أدوات سوق رأس المال، على الرغم من أن عمره لم يكن طويلا جدًا.
في هذه المقالة سنتحدث عن ماهية صناديق الاستثمار المشتركة وكيفية عملها ومزاياها.
ما هو صندوق الاستثمار المشترك؟
صندوق الاستثمار المشترك هو أداة استثمارية يجتمع فيها العديد من المستثمرين لتشكيل مجموعة مشتركة ويديرها مدير محترف.
يتم استثمار الأموال الموجودة في هذا المجمع في أدوات استثمارية مختلفة، مما يضمن توزيع المخاطر وتقاسم عوائد المستثمرين.
باختصار، يقوم صندوق الاستثمار بتجميع مدخرات العديد من الأشخاص ويديره فريق من مديري الصناديق المحترفين لتنمية هذه المدخرات.
ماذا يغطي صندوق الاستثمار المشترك؟
- تغطي صناديق الاستثمار أدوات استثمارية مختلفة حسب أغراض إنشائها. ووفقاً للوائح هيئة أسواق المال، فإن الأدوات التي يمكن لصناديق الاستثمار استخدامها هي كما يلي:
- الأسهم وأدوات الدين العام والقطاع الخاص الخاصة بالمصدرين بما في ذلك تلك المدرجة في نطاق الخصخصة
- أدوات الدين الخاصة بالقطاع الخاص الأجنبي والعامة والأسهم المصدرة التي يمكن شراؤها وبيعها في إطار أحكام المرسوم رقم 32 بشأن حماية قيمة العملة التركية
- الودائع لأجل وحسابات المشاركة وشهادات الإيداع التي لا تزيد فترة استحقاقها عن 12 شهرًا على أن تكون متداولة في البورصة.
- الذهب والمعادن الثمينة الأخرى وأدوات سوق رأس المال المصدرة على أساس هذه المعادن
- حصص المشاركة في الصندوق
- معاملات الريبو والريبو العكسي
- شهادات الإيجار
- الشهادات العقارية
- المذكرات والشهادات
- معاملات سوق المال Takasban
- الضمانات النقدية وأقساط معاملات الأدوات المشتقة
- أدوات الاستثمار الأجنبي المصممة خصيصًا وسندات المشاركة في القروض التي يراها المجلس مناسبة
- أدوات الاستثمار الأخرى التي يراها مجلس الإدارة مناسبة
في هذه المرحلة نحن بحاجة للحديث عن صناديق المشاركة.
صناديق المشاركة هي صناديق استثمارية تم تطويرها للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في الأدوات الاستثمارية التي لا توفر دخلاً من الفوائد.
تشتمل جميع محافظ صندوق المشاركة على حسابات المشاركة، وأسهم الشراكة، وشهادات الإيجار، والذهب والمعادن الثمينة الأخرى، وأدوات سوق رأس المال الأخرى التي لا تعتمد على الفائدة والتي تراها أسواق رأس المال مناسبة.
ماذا يفعل صندوق الاستثمار وما هو منطق عمله؟
تساعدك صناديق الاستثمار على تحقيق الأرباح من خلال السماح لك باستثمار مدخراتك في أصول مختلفة.
عندما تضع أموالاً في صندوق استثمار مشترك، فإنك تشتري وحدة واحدة أو أكثر في هذا الصندوق، تمامًا مثل حصة شركة مساهمة عامة.
يتم تعريف كل وحدة تشتريها على أنها رسوم مشاركة. يتم جمع مدخرات المستثمرين المختلفين وإنشاء مجمع ادخاري بأسهم المشاركة.
ويتم إيجاد قيمة أسهم المشاركة بقسمة أصل الصندوق على عدد الوحدات ويتم احتساب قيمته دائما في نهاية اليوم.
وترتفع هذه القيمة أو تنخفض حسب الأصول التي يستثمر فيها الصندوق.
يتم تحديد الأصول التي سيستثمر فيها الصندوق من قبل مديري الصناديق المحترفين من خلال تحليل القيم مثل المخاطر والعوائد والتوقعات. ما يجعل هذه العملية مختلفة عن شراء الأسهم بنفسك هو أن مديري الصناديق المحترفين يعملون نيابة عنك لتنمية استثماراتك.
ما هي أنواع صناديق الاستثمار المشتركة؟
يمكن إنشاء صناديق الاستثمار المشتركة بأنواع مختلفة اعتمادًا على الأصول التي تتكون منها بشكل أساسي.
يمكنك فحص أنواع صناديق الاستثمار المشتركة من القائمة أدناه:
صندوق أدوات الدين
يتم استثمار ما لا يقل عن 80% من إجمالي قيمة الصندوق في أدوات دين القطاع العام و/أو الخاص المحلية و/أو الأجنبية.
صندوق الأسهم
يتم تخصيص ما لا يقل عن 80% من إجمالي قيمة الصندوق للأسهم المحلية و/أو الأجنبية.
صندوق المعادن الثمينة
يتم استثمار ما لا يقل عن 80% من إجمالي قيمة الصندوق في الذهب والمعادن الثمينة الأخرى المتداولة في البورصة وأدوات سوق رأس المال القائمة على المعادن الثمينة.
صندوق سلة الصندوق
وهي تشمل الصناديق التي يتكون ما لا يقل عن 80 بالمائة من القيمة الإجمالية للصندوق من أسهم المشاركة في الصناديق الأخرى والصناديق المتداولة في البورصة.
صندوق سوق المال
وهي تشمل الصناديق التي تتكون محفظتها بالكامل من أموال عالية السيولة وأدوات سوق رأس المال بحد أقصى 184 يومًا حتى الاستحقاق، والتي يبلغ متوسط الاستحقاق المرجح للمحفظة، المحسوب يوميًا، 45 يومًا كحد أقصى.
صندوق المشاركة
وتتكون محفظتها بأكملها من حسابات المشاركة الدائمة، وشهادات الإيجار، وأسهم الشراكة، والذهب والمعادن النفيسة الأخرى، وغير ذلك من أدوات النقد وأسواق رأس المال التي لا تقوم على الفائدة والتي يراها مجلس أسواق المال مناسبة.
الصندوق المتغير
يشتمل الصندوق المظلي المتغير، الذي يتمتع بنطاق أوسع من الإجراءات مقارنة بأنواع الصناديق الشاملة الأخرى، على أموال لا تندرج ضمن أي من أنواع الصناديق المذكورة أعلاه.
الصندوق الحر
هذه صناديق استثمارية تم إنشاؤها ليتم بيعها فقط للمستثمرين المؤهلين.
الصندوق المضمون
وهو يغطي الأموال الملتزم بها بناءً على استراتيجية استثمار مناسبة والضمان المقدم من الضامن.
صندوق الحماية
وهي تتألف من أموال مخصصة على أساس بذل أفضل الجهود، استنادا إلى استراتيجية استثمار مناسبة.
ما هي الضرائب في معاملات صناديق الاستثمار المشتركة؟
- تخضع أرباح أسهم المشاركة للضريبة عند التخلص من شهادة المشاركة أو إعادتها إلى الصندوق. يتم تطبيق ضريبة الاستقطاع بنسبة 10٪ على صناديق الاستثمار.
- معدل الضريبة هو 0 بالمائة للأموال كثيفة المخزون.
- الدخل الذي يتم الحصول عليه من التخلص من شهادات المشاركة المحتفظ بها لأكثر من عام من صناديق الاستثمار التي تتكون محفظتها من أسهم يتم تداولها باستمرار في البورصات المساهمة، والتي يتم تداول ما لا يقل عن 51% منها باستمرار، لا يخضع لضريبة الاستقطاع .
- معدل ضريبة الدخل هو 0٪ لمعاملات شراء صناديق الاستثمار الأخرى، باستثناء السندات المتغيرة والمختلطة وسندات اليورو والديون الخارجية والصناديق الأجنبية والصناديق الحرة وصناديق الاستثمار التي تحتوي عنوانها على كلمة “الصرف الأجنبي”.
- معدل الضريبة المقتطعة للمؤسسات هو 0%. تخضع أرباح صناديق المستثمرين المؤسسيين لضريبة الشركات.
أين وكيف يمكن شراء صناديق الاستثمار المشتركة؟
يمكنك بسهولة تنفيذ معاملات البيع والشراء الخاصة بصندوقك الاستثماري من خلال المؤسسات الوسيطة المعتمدة.
لقد جعلت التقنيات المالية المعاملات الاستثمارية أسرع بكثير وأكثر سهولة، بغض النظر عن الزمان والمكان، بفضل الحلول المبتكرة والرقمية التي تقدمها.
أحد أبرز التطبيقات في هذا المجال في السنوات الأخيرة هو تطبيق TFXTarget، الذي طورته شركة Türkiye Finans.
TFXTarget عبارة عن منصة استثمارية تسمح لك بمتابعة ظروف السوق المتغيرة على الفور، والاستثمار بمدخراتك الصغيرة وإنشاء محفظة كبيرة.
مع TFXTarget، يمكنك بسهولة تداول صناديق الاستثمار المناسبة للخدمات المصرفية التشاركية واستثمار مدخراتك في أدوات الاستثمار المناسبة لملف المخاطر الخاص بك.
يمكنك بسهولة إضافة الأموال التي ترغب بشرائها إلى قائمتك من شاشة “الصندوق الاستثماري” الخاصة بالتطبيق وتنفيذ عمليات البيع والشراء حسب المبلغ والكمية التي تريدها.
من أجل تنفيذ معاملاتك الاستثمارية من خلال TFXTarget، يجب عليك أولاً فتح حساب استثماري. يمكنك بسهولة فتح حسابك الاستثماري باتباع التعليمات الموجودة على التطبيق أو عبر فرع الإنترنت أو فرع الهاتف المحمول في Türkiye Finans.
ما هي مزايا صناديق الاستثمار المشتركة؟
بغض النظر عن مبلغ استثمارك، يمكننا سرد المزايا التي توفرها صناديق الاستثمار لجميع المستثمرين على النحو التالي:
- تتم إدارة الصناديق المشتركة من قبل مديري الصناديق المحترفين. الأصول التي سيستثمر فيها الصندوق. إن إجراء تحليلات للمخاطر والعوائد والتوقعات من قبل متخصصين يعني أنه يمكنك تقييم مدخراتك بشكل أكثر وعيًا.
- يسمح صندوق الاستثمار بتوزيع المخاطر بفضل الأدوات الاستثمارية المختلفة التي يحتوي عليها.
- من السهل جدًا شراء وبيع صناديق الاستثمار المشتركة. باستخدام تطبيق TFXTarget، يمكنك الاستثمار في الصندوق الذي تريده أو بيع أسهم المشاركة الحالية الخاصة بك في غضون دقائق. فهو يوفر الفرصة للاستثمار في الأدوات الدولية التي يصعب على المستثمرين الأفراد الوصول إليها.
- تتمتع صناديق الاستثمار المشتركة بمزايا ضريبية. معدل الضريبة المقتطعة على صناديق الاستثمار المشتركة هو 10%. معدل الضريبة هو 0 بالمائة للأموال كثيفة المخزون.
- تنعكس الزيادات في قيمة محفظة الصناديق في قيمة المحفظة على أساس يومي. هذا يعني أنه يمكنك تحويل بعض أو كل استثماراتك إلى نقد بالإضافة إلى الدخل المعالج.
كيفية حساب العائدات على صناديق الاستثمار المشتركة؟
يمكنك معرفة العائدات السابقة للأموال التي تخطط للاستثمار فيها باستخدام أدوات الحساب التي تقدمها المؤسسات المالية وشركات الوساطة عبر الإنترنت. عوائد الفترة الماضية لا تضمن عوائد الفترة المستقبلية.
أسئلة متكررة حول صناديق الاستثمار المشتركة؟
هل من الضروري الحصول على سجل CRA قبل معاملات صناديق الاستثمار المشتركة؟
تتولى وكالة التسجيل المركزي (CRA) مسؤولية تسجيل وتخزين جميع أدوات سوق رأس المال وفقًا لقانون أسواق رأس المال.
تقوم MKK بإنشاء رقم تسجيل لكل مستثمر وتجمع المعلومات حول حسابات المستثمر المختلفة تحت رقم التسجيل هذا.
يتم أيضًا الاحتفاظ بأسهم المشاركة في صناديق الاستثمار التي تم شراؤها من قبل عملائنا في حسابات مفتوحة نيابة عن عملائنا في MKK. لهذا السبب، يجب عليك الحصول على رقم تسجيل CRA قبل إجراء معاملات صندوق الاستثمار.
ما هي الشروط لتصبح مستثمرا مؤهلا؟
يُطلق على المستثمرين المحترفين الذين يتمتعون بالخصائص التي يحددها مجلس أسواق رأس المال اسم المستثمرين المؤهلين.
الميزات المطلوبة لتصبح مستثمرًا مؤهلاً:
- إتمام ما لا يقل عن 10 معاملات بحجم لا يقل عن 18000$ خلال فترة ربع سنوية خلال العام الماضي في السوق الذي سيتم إجراء المعاملة فيه.
- وجود إجمالي أصول مالية بقيمة 36000$ ، مع الأخذ في الاعتبار الودائع النقدية وأدوات سوق رأس المال
- أن يكون قد أمضى سنتين على الأقل في أحد المناصب الإدارية العليا في مجال التمويل، أو أن يكون قد عمل كموظف متخصص في مجال أسواق رأس المال لمدة 5 سنوات على الأقل، أو حاصلاً على ترخيص المستوى المتقدم لأنشطة سوق رأس المال أو ترخيص الأدوات المشتقة .
كيفية شراء/بيع حصة المشاركة؟
تسمى كل وحدة تشتريها في صندوق استثماري حصة مشاركة. يمكنك إجراء عمليات شراء وبيع أسهمك من خلال البنوك والمؤسسات الاستثمارية.
أين يمكنني العثور على معلومات مفصلة حول صناديق الاستثمار وساعات التداول؟
يمكنك الوصول إلى معلومات مفصلة حول صناديق الاستثمار وساعات التداول من خلالKAP (منصة الإفصاح العام) وصفحات الويب الخاصة بشركات إدارة المحافظ ذات الصلة.
كيف يمكنني الوصول إلى أسعار وعوائد صناديق الاستثمار المشتركة؟
هناك العديد من المنصات التي يمكنك من خلالها متابعة أسعار وعوائد صناديق الاستثمار بشكل منتظم والوصول إليها عبر الإنترنت.
يمكنك الوصول إلى المعلومات المحدثة بشكل فوري من خلال المؤسسات أو التطبيقات الوسيطة التي من خلالها تنفذ معاملات البيع والشراء الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك.
ما هي قيمة المخاطر لصناديق الاستثمار المشتركة؟
قد تزيد أو تنقص قيمة الأوراق المالية المدرجة في محفظة الصندوق المشترك. ولهذا السبب، يتم إنشاء صناديق الاستثمار على أساس توزيع المخاطر.
ومع ذلك، فإن كل صندوق استثمار مشترك لديه مستويات مخاطر مختلفة.
أنشأ مجلس أسواق المال نظام التسجيل الذي يحدد مستويات مخاطر صناديق الاستثمار.
بفضل نظام التسجيل هذا، يمكن للمستثمرين الاستثمار في الصناديق المناسبة لمستويات المخاطر الخاصة بهم بناءً على تفضيلاتهم الخاصة بالمخاطر.
من المهم إجراء بحث والتعرف على قيمة مخاطر الصندوق قبل اتخاذ قرارك الاستثماري.
ما هو معيار صندوق الاستثمار المشترك؟
مؤشرات صناديق الاستثمار المشتركة هي مؤشرات يتم تحديدها وفقًا لاستراتيجية إدارة الصندوق لقياس ومقارنة أداء الصندوق.
لتقييم أداء الصندوق، لا يكفي أن ننظر إلى تاريخ الصندوق. وليس هناك ما يضمن أن الصناديق ستحقق العوائد التي حققتها ضمن السنوات الماضية في المستقبل.
للحصول على تحليل دقيق، من الضروري مقارنة مستويات عوائد المنتجات والمؤشرات بمستويات مخاطر مماثلة.