سوق العقود الفورية: كيف تعمل ؟ وما هي أنواعها؟
الأسواق الفورية هي حجر الزاوية في عالم الاستثمار والتداول. سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا محترفًا، فإن فهم كيفية عمل السوق الفوري أمر بالغ الأهمية.
في هذا المقال، سنقدم لك شرحًا وافيًا لسوق العقود الفورية، بدءًا من التعريف الأساسي وصولًا إلى الأنواع المختلفة من الأسواق الفورية وكيفية المشاركة فيها.
ما هو السوق الفوري؟
تعريف سوق العقود الفورية بسيط: في التداول الفوري، يتم تبادل الأصول المالية (العملات المشفرة والسلع والعملات و الأسهم وما إلى ذلك) مع التسليم الفوري.
غالبًا ما يتم مقارنة سوق العقود الفورية بسوق العقود الآجلة، والتي بدورها تسمح للمتداولين بمبادلة القيمة في تاريخ معين في المستقبل.
فهم الأسواق الفورية
إن الأمر سهل للغاية كما يبدو. ففي السوق الفورية، يتبادل التجار الأصول بأسرع ما يمكن بالسعر المتاح في السوق حاليًا. وعلى النقيض من أوامر الحد التي تنفذ الصفقات في الوقت الذي يصل فيه الأصل إلى تقييم معين، يتم تنفيذ أوامر السوق على الفور بمجرد اتفاق المشتري والبائع على السعر.
ورغم أن تسليم الأموال والأدوات التجارية قد يستغرق يومين، فإن الجزء الرئيسي هنا هو أن الطرفين يتفقان على السعر على الفور. وفي عصرنا الحالي الذي يتسم بالرقمنة والتمويل الحديث، يمكن أن يتم التسليم على الفور تقريبًا.
ويُشار أيضًا إلى الأسواق الفورية في كثير من الأحيان باسم “الأسواق المادية” أو “الأسواق النقدية”* لأن تداولاتها تنطوي على تبادل فوري للقيمة بين الأطراف.
خصائص الأسواق الفورية
- يتم تسوية كل معاملة بالسعر الحالي المعروف باسم سعر السوق .
- كذلك يتم تسليم الأصول المتداولة على الفور أو على الأقل خلال يومي عمل بالنسبة لأسواق الفوركس والأسهم، وسبعة أيام بالنسبة للسلع الأساسية.
- بينما يتم تسليم الأصول المشفرة بمجرد معالجة المعاملة بواسطة blockchain العاملة
- أمابالنسبة لتحويل الأموال فعادةً تتم على الفور أو على الأقل خلال يومي عمل من تاريخ الشراء
- تعتبر الصفقات الفورية نموذجية للبورصات والأسواق خارج البورصة (OTC)
- الأسواق الفورية تعارض أسواق المشتقات، حيث يتم تداول العقود الآجلة والمستقبلية وعقود الخيارات
آلية التداول
في الأسواق الفورية، تتم المعاملة عندما تتطابق أوامر المشترين والبائعين. وفي الأسواق التي تعتمد على الأسعار، يتم الحفاظ على سيولة الأصول من قبل صناع السوق المعينين بينما تنشر الأسواق التي تعتمد على الطلبات جميع العطاءات والطلبات المتاحة.
سعر السوق
يشير سعر السوق الفورية أو سعر السوق الفورية إلى السعر الحالي للأصل المالي. هذا هو السعر الذي يمكن للمتداولين شراء أو بيع أصل به على الفور.
ينشأ مصطلح “سعر السوق الفورية” من عبارة “على الفور” ويشير إلى فورية معاملات السوق الفورية.
في الأسواق السائلة والمتقلبة، مثل أسواق العملات المشفرة، قد تختلف أسعار الأصول بالثانية مع اكتمال الطلبات الحالية ودخول الطلبات الجديدة إلى السوق.
أنواع السوق الفورية
هناك عادة نوعان مختلفان من أسواق التداول الفوري: أسواق خارج البورصة (OTC) وأسواق التبادل المنظمة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل منهما.
1. السوق الفورية والبورصات
البورصة عبارة عن منصة يتم إدارتها مركزيًا وتسمح للمشترين والبائعين بالاتصال ببعضهم البعض من أجل إجراء صفقة.
في حين توفر البورصات الإلكترونية كفاءة تداول متزايدة وتحديثات فورية للأسعار، توفر قاعات التداول التقليدية موقعًا ماديًا مركزيًا لإتمام الصفقات.
من بين آلاف بورصات العملات المشفرة الرقمية، فقط العشرة الأوائل هم من يولدون غالبية حجم التداول ويكون لهم تأثير حقيقي على أسعار الأصول الافتراضية في السوق الحالية.
يمكنك عرض جميع هذه البورصات في تطبيق TabTrader. تتعامل بعض البورصات مع مجموعة واسعة من العملات والأسهم والسلع والعملات المشفرة والأصول الأخرى.
تفضل البورصات الأخرى اختيار مكانة معينة. تتم التجارة تقليديًا بمساعدة الوسطاء (باستثناء أسواق العملات المشفرة) الذين يمكنهم العمل كصناع سوق.
2. السوق الفورية والسوق خارج البورصة
تتداول أسواق خارج البورصة الأصول من خلال شبكة موزعة من وسطاء البورصة. وتتمتع هذه الأسواق بالجوهر الحقيقي للسوق الفورية، وهي تشبه الكثير من البورصات التي يتم التحكم فيها مركزيًا وتسمح للمتداولين بالتعامل مع المفاوضات “على الفور”.
لا تخضع أسواق خارج البورصة للتنظيم من قبل سلطة مركزية وتبرم الصفقات دون فرض قيود على السعر وكمية الأصول وشروط المعاملات الأخرى.
ونظرًا لأن معظم أوامر التداول في سوق خارج البورصة يتم ملؤها بشكل خاص، فإن هذا النوع من الأسواق يقدم خدمة شخصية على عكس إخفاء هوية البائع في الشركات الكبيرة.
وفي حين أن استراتيجية الإشراف المركزي للبورصة المركزية لديها القدرة على ضمان سيولة السوق وحماية المستثمرين من المخاطر المحتملة، فإن نهج سوق خارج البورصة الخالي من التنظيم يوفر معالجة منخفضة التكلفة والوصول إلى الأوراق المالية غير المتاحة بخلاف ذلك في السوق الرسمية.
| الصفات | التبادلات | أسواق خارج البورصة |
|---|---|---|
| المشرفون | ✅ | ❌ |
| يتم التداول بشكل خاص | ✅ | ✅ |
| لديه معايير الأصول التجارية (الكمية وما إلى ذلك) | ✅ | ❌ |
| عدد محدود من الأصول | ✅❌ | ❌ |
إيجابيات وسلبيات الأسواق الفورية
مزايا الأسواق الفورية
تتمتع الأسواق الفورية بمزايا معينة تجذب ملايين المتداولين حول العالم:
- تشتهر الأسواق الفورية ببيئتها الشفافة: لا توجد خدعة خفية؛ يمكن رؤية كل شيء والاتفاق عليه على الفور
- يتطلب تنفيذ العقود الفورية جهدًا فنيًا أقل من تنفيذ العقود الآجلة، على سبيل المثال: يتيح سوق Spot للمتداولين العثور على سعر مناسب بسهولة أكبر في سوق متقلبة
- نظرًا لأن مشتريات السوق الفورية يتم الحصول عليها من قبل المشترين فورًا عند الاتفاق، فإنهم يحتفظون بفرصة أقل لفشل التسليم
- لا يحدد السوق الفوري أي متطلبات عقدية دنيا
عيوب الأسواق الفورية
- من المعروف أن الأسواق الفورية تطلب أسعارًا أعلى مقابل المرونة التي توفرها، فالأسواق الفورية أقل مرونة بكثير من حيث التوقيت، حيث من المتوقع عادةً أن تقوم الأطراف بتسليم الأصول على الفور
- كما أنه قد يقع تجار السوق الفورية ضحية للتضخم ويضطرون إلى شراء الأصول بأكثر من متوسط السعر في نقطة زمنية معينة
- قد يكون من الصعب تنظيم معاملات السوق الفورية، حيث يتم الانتهاء من تسليم الأصول على الفور
الأسئلة الشائعة حول سوق التداول الفوري
ما هي التجارة الفورية؟
التجارة الفورية هي تبادل للأصول يحدث فورًا عند الاتفاق.
ما هو مثال على السوق الفورية؟
بورصة نيويورك (NYSE) هي بورصة مركزية للأوراق المالية حيث يقوم المتداولون بشراء وبيع الأوراق المالية للتسليم الفوري.
ما هي التجارة الفورية؟
التداول الفوري هو عملية شراء وبيع القيمة مقابل تسوية فورية بالسعر الحالي.
كيف تعمل الأسواق الفورية؟
يقوم متداولو السوق الفورية بنشر أوامر البيع أو الاستحواذ على مجموعة متنوعة من الأصول (على سبيل المثال، العملات المشفرة، والعملات الورقية، والسلع)، والتي يتم مطابقتها بعد ذلك بواسطة وسيط أو بورصة.
ما هو سعر السوق؟
السعر الفوري هو التكلفة الحالية لأصل معين للشراء الفوري والتسوية. تعتمد الأسعار الفورية على التغيرات في العرض والطلب وهي عرضة للتقلبات.
ما هو الفرق بين تداول السوق الفورية وسوق العقود الآجلة؟
في حين يتم في الأسواق الفورية تبادل أدوات التداول مثل العملات المشفرة أو الفوركس أو الأسهم أو السندات مقابل النقد مع التسليم الفوري، تتداول الأسواق الآجلة عقود المستقبل، والتي تنطوي على التسوية في تاريخ لاحق.
ما هو الفرق بين السوق الفورية وسوق العقود الآجلة؟
تتيح سوق العقود الآجلة للمتداولين شراء وبيع عقود السلع والعقود الآجلة مقابل تسليم في تاريخ محدد مسبقًا في المستقبل. تعني سوق العقود الفورية التسوية الفورية والتبادل الفوري للأصول.
في خضم هذا العرض الشامل لسوق العقود الفورية، ندرك أن هذا السوق الديناميكي يمثل قلب نبض التجارة العالمية. من خلال فهم آليات عمله وأنواعه المختلفة، أصبحنا على دراية بفرص الاستثمار والتداول التي يوفرها.
ولكن تذكر: سوق العقود الفورية ليس مجرد لعبة أرقام. إنه عالم يتطلب دراسة متعمقة وتحليلاً دقيقاً. التقلبات السعرية الحادة والمخاطر المحتملة تجعل من الضروري أن يتسلح المتداولون بمعرفة واسعة واستراتيجيات مدروسة.
المستقبل واعد: مع تطور التكنولوجيا وتزايد رقمنة الاقتصاد العالمي، من المتوقع أن يشهد سوق العقود الفورية نمواً هائلاً. ظهور العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي سيغير قواعد اللعبة، مما يفتح آفاقاً جديدة أمام المستثمرين.
ختاماً، ندعوك إلى مواصلة استكشاف هذا العالم المثير. سواء كنت مبتدئاً أو خبيراً، فإن فهم سوق العقود الفورية هو المفتاح لتحقيق النجاح في عالم الاستثمار.
اقرأ أيضًا: